🚨 $IREN właśnie zakupił 2,4 tys. GPU Blackwell (B200/B300) To, co większość inwestorów nie zdaje sobie sprawy, to fakt, że chmura GPU $IREN jest jedną z nielicznych, która może oferować *chłodzone powietrzem* GPU B200/B300 na dużą skalę. W przeciwieństwie do modeli GB200/GB300, które wymagają ekstremalnie kapitałochłonnych centrów danych chłodzonych cieczą (i generują wyższe koszty operacyjne), B200 i B300 mogą działać w środowiskach chłodzonych powietrzem — *JEŚLI* twoja infrastruktura jest wystarczająco dobra. Jednak większość centrów danych chłodzonych powietrzem nie ma gęstości szaf (tj. możliwości chłodzenia), aby wspierać te opłacalne modele Blackwell. Aby skutecznie wdrożyć B300, twoje chłodzone powietrzem obiekty muszą wspierać gęstości szaf wynoszące co najmniej 60 kW — najlepiej jeszcze wyższe. Niestety dla większości branży, większość centrów danych chłodzonych powietrzem działa poniżej 30 kW na szafę. Tymczasem obiekty chłodzone powietrzem $IREN działają przy wiodących w branży gęstościach szaf wynoszących 80 kW — prawdopodobnie najwyższych osiągniętych na dużą skalę dla centrów danych chłodzonych powietrzem. Kiedy spotkałem CCO $IREN, Kenta Drapera, kilka tygodni temu, wyraził, jak bardzo ekscytował się przewagą konkurencyjną firmy w projektowaniu centrów danych chłodzonych powietrzem — oraz ogromną szansą, która istnieje w segmencie B200/B300. Spodziewam się, że $IREN w pełni wykorzysta tę przewagę i agresywnie zwiększy swoją flotę B200/B300 w nadchodzącym roku — podczas gdy konkurenci będą mieli trudności z efektywnym wdrożeniem tych GPU. W przeciwieństwie do $CRWV czy $NBIS, $IREN posiada i zarządza 100% swojej infrastruktury, co skutkuje wiodącymi w branży marżami brutto na poziomie 98%. Jego jedynym rzeczywistym kosztem przychodu jest energia elektryczna. Ta przewaga marżowa prawdopodobnie jeszcze bardziej się powiększy wraz z przejściem na chłodzone powietrzem modele Blackwell. Bardzo ekscytująca przyszłość przed $IREN — to dopiero początek!