🚨 $IREN acabou de adquirir 2.4k GPUs Blackwell (B200/B300) O que a maioria dos investidores não percebe é que a nuvem de GPUs da $IREN está entre as únicas capazes de oferecer GPUs B200/B300 *resfriadas a ar* em grande escala. Ao contrário dos modelos GB200/GB300, que requerem centros de dados resfriados a líquido extremamente intensivos em CAPEX (e também têm OPEX mais altos), os B200 e B300 podem ser operados em ambientes resfriados a ar — *SE* sua infraestrutura for boa o suficiente. No entanto, a maioria dos centros de dados resfriados a ar não possui as densidades de rack (ou seja, capacidades de resfriamento) para suportar esses modelos Blackwell econômicos. Para implantar os B300 de forma eficaz e obter um desempenho sólido, sua instalação resfriada a ar precisa suportar densidades de rack de pelo menos 60 kW — idealmente ainda mais altas. Infelizmente, para a maior parte da indústria, a maioria dos centros de dados resfriados a ar opera abaixo de 30 kW por rack. Enquanto isso, as instalações resfriadas a ar da $IREN operam com densidades de rack líderes da indústria de 80 kW — provavelmente a mais alta alcançada em grande escala para centros de dados resfriados a ar. Quando conheci o CCO da $IREN, Kent Draper, há algumas semanas, ele expressou o quanto estava animado com a vantagem competitiva da empresa no design de centros de dados resfriados a ar — e a enorme oportunidade que existe no segmento B200/B300. Espero que a $IREN aproveite ao máximo essa vantagem e escale sua frota de B200/B300 de forma agressiva no próximo ano — enquanto os concorrentes lutam para implantar essas GPUs de forma eficiente. Ao contrário da $CRWV ou da $NBIS, a $IREN possui e opera 100% de sua infraestrutura, resultando em margens brutas líderes da indústria de 98%. Seu único custo real de receita é a eletricidade. Essa vantagem de margem provavelmente se ampliará ainda mais com a mudança para os modelos Blackwell resfriados a ar. Um futuro muito empolgante à frente para a $IREN — isso é apenas o começo!