🚨 $IREN ha appena acquistato 2.4k GPU Blackwell (B200/B300) Ciò che la maggior parte degli investitori non si rende conto è che il cloud GPU di $IREN è tra i pochi in grado di offrire GPU B200/B300 *raffreddate ad aria* su larga scala. A differenza dei modelli GB200/GB300, che richiedono centri dati raffreddati a liquido estremamente costosi in termini di CAPEX (e comportano anche costi OPEX più elevati), le B200 e B300 possono essere utilizzate in ambienti raffreddati ad aria — *SE* la tua infrastruttura è abbastanza buona. Tuttavia, la maggior parte dei centri dati raffreddati ad aria non ha le densità di rack (cioè, capacità di raffreddamento) per supportare questi modelli Blackwell economici. Per implementare efficacemente i B300 e ottenere buone prestazioni, la tua struttura raffreddata ad aria deve supportare densità di rack di almeno 60 kW — idealmente anche più alte. Sfortunatamente per la maggior parte dell'industria, la maggior parte dei centri dati raffreddati ad aria opera al di sotto di 30 kW per rack. Nel frattempo, le strutture raffreddate ad aria di $IREN operano a densità di rack leader del settore di 80 kW — probabilmente il più alto raggiunto su larga scala per i centri dati raffreddati ad aria. Quando ho incontrato il CCO di $IREN, Kent Draper, alcune settimane fa, ha espresso quanto fosse entusiasta del vantaggio competitivo dell'azienda nel design dei centri dati raffreddati ad aria — e della grande opportunità che esiste nel segmento B200/B300. Mi aspetto che $IREN sfrutti appieno questo vantaggio e scaldi aggressivamente la sua flotta B200/B300 nel prossimo anno — mentre i concorrenti faticano a implementare queste GPU in modo efficiente. A differenza di $CRWV o $NBIS, $IREN possiede e gestisce il 100% della sua infrastruttura, risultando in margini lordi leader del settore del 98%. Il suo unico vero costo di ricavo è l'elettricità. Questo vantaggio di margine probabilmente si allargherà ulteriormente con il passaggio verso i modelli Blackwell raffreddati ad aria. Un futuro molto entusiasmante per $IREN — questo è solo l'inizio!