Wenn Sie langfristig nur 12%-18% annualisiert verdienen möchten Ein Buch genügt, "The Essentials of Investment". Ich habe es ein paar Mal gelesen, es gibt Prinzipien und Fälle, prägnant und klar, einfach und leicht verständlich. Sie können es kostenlos auf WeChat lesen und sogar zum Herunterladen speichern. Es ist keine Übertreibung zu sagen, dass meine Schwiegertochter bisher einen kumulierten Gewinn von 100 W erzielt hat und die Hälfte des Verdienstes für dieses Buch. Wenn keine besonderen Umstände vorliegen, wird ihr kumulierter Gewinn innerhalb von drei oder fünf Jahren 400 W übersteigen. Nicht viele Menschen kennen dieses Buch, aber wann immer jemand fragt, empfehle ich es, und jeder, der es gelesen hat, ist zurückgekommen, um sich ausnahmslos bei mir zu bedanken. Lassen Sie mich die wichtigsten Punkte für meine Brüder nennen Das Hauptthema des Buches besteht aus sechzehn Wörtern: Unterbewertung und Diversifizierung, ausgewogenes Eigenkapital und Fremdkapital; Das System ist streng und die Werkzeuge sind reichlich vorhanden. 01. System "Die drei Stufen des Anlagesystems sind wie folgt. Stufe 1: Identifizierung von systemischen Chancen und systemischen Risiken. Stufe 2: Asset-Allokation und dynamisches Rebalancing. Stufe 3: Einsatz von Anlagevehikeln. Unter den drei Ebenen des Anlagesystems gilt: Je grundlegender die Ebene, desto einfacher und wichtiger ist sie. Die erste Ebene bestimmt, ob wir Geld verdienen können oder nicht; Die zweite Ebene bestimmt, ob wir sicher und dauerhaft Geld verdienen können; Und die dritte Ebene bestimmt, wie viel Geld wir verdienen können." Auf der ersten Ebene werden systemische Chancen und systemische Risiken identifiziert, die hauptsächlich auf dem Bewertungsniveau basieren, um zu bestimmen, ob die aktuelle Anlagerendite höher ist als die Risiken oder die Risiken die Chancen überwiegen. Die zweite Ebene der Asset-Allokation und des dynamischen Gleichgewichts besteht darin, die Risiken zu diversifizieren und die Wahrscheinlichkeit eines Clearing auf einmal zu verringern. Die dritte Stufe besteht darin, mit Hilfe verschiedener Anlagevehikel wie Aktien, Fonds, Anleihen oder Wandelanleihen Geld zu verdienen. 02. Unterschätzt Ob Aktien unterbewertet sind oder nicht, beurteilen die Autoren dieses Buches vor allem anhand des Kurs-Buchwert-Verhältnisses und des Kurs-Gewinn-Verhältnisses. "Bei der Bewertung kann man sich auf zwei sehr einfache Indikatoren beziehen – das Kurs-Gewinn-Verhältnis und das Kurs-Buchwert-Verhältnis. 1. Kurs-Gewinn-Verhältnis (abgekürzt PE) Berechnungsformel: Aktienkurs pro Aktie ÷ Gewinn pro Aktie oder Gesamtmarktkapitalisierung ÷ Jahresüberschuss des Unternehmens. 2. Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) Die Formel wird berechnet als der Aktienkurs pro Aktie ÷ das Nettovermögen pro Aktie oder die gesamte Marktkapitalisierung ÷ kurzfristigen Nettovermögen des Unternehmens." Der Autor gibt einen einfachen Indikator an, bei dem ein KGV von weniger als 10x unterbewertet und mehr als 20x überbewertet ist; Ein Kurs-Buchwert-Verhältnis von weniger als 1x ist unterbewertet und mehr als 2x ist überbewertet. Ich denke, es ist kein Problem, die Bewertung auf der Grundlage des Kurs-Gewinn-Verhältnisses und des Kurs-Buchwert-Verhältnisses zu beurteilen, aber die oben genannten Indikatoren können nicht allgemein verwendet werden, und die über- oder unterbewerteten Werte des Kurs-Gewinn-Verhältnisses und des Kurs-Buchwert-Verhältnisses, die für verschiedene Branchen gelten, sind ebenfalls unterschiedlich. Die Interpretation des Kurs-Gewinn-Verhältnisses und des Kurs-Buchwert-Verhältnisses durch den Autor ist jedoch recht gut: "Es gibt nur zwei gangbare Wege für die Aktionäre eines Unternehmens, eine Rendite aus dem Unternehmen zu erzielen: Betrieb und Liquidation. Für Anleger gibt es zwei Perspektiven, wie ein und dasselbe Unternehmen bewertet werden kann, nämlich den "Betriebswert" und den "Liquidationswert". Achten Sie darauf, wie viel Geld Sie jedes Jahr mit dem Betrieb dieses Geschäfts verdienen können, was dem KGV entspricht. Darauf zu achten, wie viel Geld Sie durch den Verkauf Ihres Geschäfts zurückbekommen können, ist das Kurs-Buchwert-Verhältnis-Denken." Bevor Sie Aktien kaufen, können Sie auf die drei Indikatoren Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Buchwert-Verhältnis und sogar Dividendenrendite achten. Wenn Sie bei Investitionen gewinnen wollen, müssen Sie "einen etwas geringeren Rückgang im Bärenmarkt erreichen und versuchen, mit dem Anstieg des Bullenmarktes Schritt zu halten", und der Kauf unterbewerteter Aktien kann dazu beitragen, den Rückgang im Bärenmarkt zu reduzieren. 03. Dispersion "Aktien sind riskant, Investitionen müssen vorsichtig sein", ich glaube, jeder hat diesen Satz schon einmal gehört, aber wo ist das Risiko von Aktien? Das liegt daran, dass eine einzelne Aktie sehr volatil ist und sogar von der Börse genommen werden kann, wenn sie nicht gut verwaltet wird, oder in einem Markt wie Big A, in dem die Rotation in der Branche sehr offensichtlich ist, ist der Kauf einer einzelnen Aktie oft sehr riskant. Wie man damit umgeht. Vermögensallokation, Diversifikation. Aktien sollten 20 % des Gesamtvermögens, das in einer einzelnen Branche investiert wurde, und nicht mehr als 5 % des Gesamtvermögens, das in eine einzelne Aktie investiert wurde, nicht überschreiten. Die Vermögensallokation kann das Risiko der Volatilität und des Delistings einzelner Aktien verringern. Der Kauf eines breit angelegten Indexfonds ist auch eine Art der Diversifikation, da ein breit angelegter Indexfonds in verschiedene Aktien investiert. 04. Anlageinstrumente Der Autor stellt Anlageinstrumente wie Aktien, Indexfonds, Rentenfonds und Wandelanleihen vor. Unabhängig davon, ob die Aktie in das Unternehmen investiert ist, in dem Sie optimistisch sind, es aber immer noch eine einzelne Aktie ist, sollte 5 % des gesamten Investitionskapitals nicht überschreiten, und eine einzelne Branche sollte 20 % nicht überschreiten. Indexfonds eignen sich zur Diversifizierung, nicht nur in A-Aktien, sondern auch in ausländischen Indexfonds über QDII, um den Anlagemarkt zu diversifizieren. Rentenfonds sind relativ weniger volatil, und die angemessene Allokation von Rentenfonds kann die Volatilität des Portfolios ausgleichen, und regelmäßiges Rebalancing, um ein niedriges Kauf- und Verkaufshoch zu erreichen, kann sogar die gleichen oder höhere Renditen bringen und gleichzeitig die Volatilität reduzieren. Da Wandelanleihen die Attribute Fremd- und Eigenkapital haben, sind sie "unten garantiert, und es gibt keine Obergrenze oben", was der größte Vorteil von Wandelanleihen ist. Da es jedoch immer noch Situationen gibt, in denen das Unternehmen nicht in der Lage ist, seine Schulden zurückzuzahlen, kann der Vorteil einer Mindestgarantie möglicherweise nicht realisiert werden. Insgesamt ist dieses Buch immer noch sehr gut als Anlagefibel, "Unterbewertung" und "Diversifizierung" können sicherstellen, dass die Investition einer Person unbesiegbar ist, und die andere besteht darin, die Eigenschaften verschiedener Anlageinstrumente zu erfassen und das richtige für sich selbst auszuwählen. Freigeben!