DePIN bez složitosti: Odemknutí pasivních výdělků pro všechny

TL; DR:

• Sítě DePIN nabízejí skutečný výnos založený na infrastruktuře, ale zůstávají nepřístupné pro netechnické uživatele kvůli složitému nastavení uzlů, správě peněženek a hardwarovým požadavkům.

• Hivello abstrahuje provozní tření, automatizuje nasazování uzlů, alokaci zdrojů, aktualizace firmwaru a výplaty, takže je to stejně jednoduché jako instalace desktopové aplikace.

• Na rozdíl od spoléhání DeFi na emisi tokenů jsou odměny DePIN řízeny skutečným využitím šířky pásma, výpočetních prostředků a úložiště. Tento výnosový model založený na využití získává na síle uprostřed klesajících výnosů DeFi.

• Vzhledem k tomu, že získávání finančních prostředků DePIN dosáhne v roce 2024 578 milionů dolarů a předpokládaná tržní hodnota dosáhne 3,5 bilionu dolarů do roku 2028, poptávka po decentralizované infrastruktuře pravděpodobně předstihne finanční inženýrství založené na tokenech.

• Architektura Hivello pro více sítí a správa sdružené infrastruktury z něj činí škálovatelné backendové řešení pro instituce, DAO a pokročilé operátory, kteří hledají nespekulativní expozici vůči výnosům v reálném světě.

Zatímco technologie se neustále škálují a kapitál stále proudí, běžní uživatelé jsou stále zaseknutí u dveří a potýkají se s nastavením peněženek, poplatky za plyn a neohrabanými rozhraními. Decentralizovaný internet existuje, ale většina lidí k němu stále nemá přístup.

To je zvláště patrné v DePINu neboli decentralizovaných sítích fyzické infrastruktury, kde mohou uživatelé získávat odměny přispíváním úložištěm, výpočetními prostředky nebo šířkou pásma. Potenciál je reálný, ale stejně tak i překážky; Většina projektů stále očekává, že uživatelé budou spravovat peněženky, tokeny a neustálou údržbu.

Hivello, které je postaveno na dynamice hnutí DePIN, umožňuje účast stejně snadnou jako instalaci Spotify. Nemusíte konfigurovat žádné peněženky, předem spravovat žádné tokeny ani strmou křivku učení. Stačí si stáhnout aplikaci, přispět nečinnými zdroji ze svého zařízení a začít vydělávat. Na rozdíl od DeFi, které se často opírá o spekulativní výnosy, je Hivello poháněno skutečnou poptávkou po infrastruktuře. A protože funguje na jakémkoli běžném počítači, zve k širší účasti, nejen těm, kteří se pohybují v kryptoměnách.

Hivello považuje nevyužité výpočetní prostředky za zbytečnou hodnotu. Neprovozovat ji je jako vynechat věrnostní odměny nebo si připlatit za elektřinu. Tento článek se zabývá tím, jak Hivello funguje, jak platí uživatelům ve známých měnách a proč by jeho bezproblémový design mohl být klíčem k tomu, aby se DePIN dostal do hlavního proudu.

Vznik DePIN: Reálný výnos nad spekulacemi

Zatímco širší trh DeFi dozrál, velká část jeho výnosu stále závisí na inflačních pobídkách. Protokoly jako Aave, Compound a Lido zůstávají závislé na emisích tokenů, které se mění s náladou na trhu. Naproti tomu protokoly DePIN zaznamenávají rychlejší růst, který je poháněn spíše reálnou užitečností než spekulativní mechanikou.

Podle zprávy společnosti Messari State of DePIN za 4. čtvrtletí 2024 zaznamenaly sítě jako Helium, Filecoin, Render a Akash mezičtvrtletní nárůst poptávky v průměru o 26 procent, což bylo z velké části způsobeno podnikovým využíváním decentralizované infrastruktury. Ve stejném období vykázaly špičkové protokoly DeFi přibližně 10procentní nárůst celkové uzamčené hodnoty, což signalizuje jasnou divergenci v dynamice.

Sítě DePIN odměňují uživatele za poskytování zdrojů, které ostatní aktivně spotřebovávají, šířku pásma, úložiště a výpočetní prostředky, nikoli za pouhé uzamykání tokenů. Tento model založený na využití znamená, že příjmy jsou vázány na skutečnou poptávku, nikoli na tržní spekulace. Na rozdíl od výnosového zemědělství DeFi, které se může zhroutit, když jsou odměny za tokeny sníženy, nabízí DePIN trvalejší pobídky. To z něj činí přesvědčivou alternativu pro uživatele, kteří hledají stabilní výnosy podložené infrastrukturou namísto dočasných emisí.

Dynamika výnosů: Kontrast výnosů DePINu v reálném světě s tradičními pobídkami DeFi

Proč existuje mezera ve výnosech

Důvod, proč sítě DePIN často přinášejí vyšší a konzistentnější výnosy než tradiční DeFi, spočívá ve dvou faktorech. Za prvé, přispěvatelé dodávají skutečné zdroje, výpočetní prostředky, úložiště a šířku pásma, což s sebou přináší hmatatelné náklady. To znamená, že sítě musí nabízet pobídky, které smysluplně kompenzují výdaje, jako je elektřina a hardware. Za druhé, výnos je přímo vázán na použití. Platby jsou založeny na metrikách skutečné poptávky, jako je počet přenesených bajtů nebo použitých výpočetních cyklů, spíše než na emisích tokenů nebo syntetických navýšeních APY.

Tento model řízený poptávkou se stává ještě výkonnějším, protože decentralizovaná infrastruktura nachází uplatnění v odvětvích s vysokým růstem. Podle zprávy o infrastruktuře společnosti Delphi Digital za 4. čtvrtletí 2024 zaznamenaly decentralizované cloudové a úložné sítě rostoucí adopci ze strany společností zabývajících se umělou inteligencí a podnikových klientů, což vedlo k nárůstu poplatků za používání a odpovídajících výnosů pro provozovatele uzlů.

Poučení z evoluce helia

Helium je silným příkladem toho, jak se tato dynamika projevuje ve velkém měřítku. Od přechodu na blockchain Solana na konci roku 2023 zavedlo společnost Helium transparentnější a podrobnější sledování nabídky i poptávky. Mezi listopadem 2024 a lednem 2025 zaznamenali provozovatelé Helium Hotspot průměrné výnosy kolem 8 procent. I když je to méně než v počátcích sítě, kdy se výnosy dotkly 15 až 20 procent, odráží to posun směrem k udržitelnosti.

Model Helia je pozoruhodný tím, že část jeho odměn pochází od uživatelů, kteří platí za přenos dat po síti. To zahrnuje jak IoT, tak mobilní aplikace. Údaje Token Terminal od prosince 2024 do května 2025 ukazují, že denní počet aktivních zařízení společnosti Helium vzrostl o 45 procent, což zdůrazňuje skutečnou poptávku, která pomáhá stabilizovat výnosy.

Pro platformu jako Hivello, která směruje nečinné zdroje do sítí jako Helium, je tento druh konzistentního využití důležitý. Díky tomu je účast na DePIN méně o načasování cyklů tokenů a více o poskytování hodnoty systémům, které lidé používají.

Role Hivello: Odemykání příležitostí k výnosům DePIN

Hivello je platforma, která odstraňuje technické bariéry pro účast v sítích DePIN. Zatímco mnoho uživatelů kryptoměn touží vydělávat na skutečné infrastruktuře, jako je decentralizovaná šířka pásma, výpočetní prostředky nebo úložiště, realita je často příliš složitá. Provoz uzlu vyžaduje specializovaný hardware, konfiguraci sítě a průběžnou údržbu. Hivello to všechno zvládá. Nabízí plně spravované rozhraní pro nasazení a provoz uzlů DePIN, což uživatelům umožňuje vydělávat výnosy, aniž by museli být odborníky na sítě, bezdrátové protokoly nebo optimalizaci GPU.

Jak Hivello udržuje vratky udržitelné

Častým problémem DePIN je geografická saturace, příliš mnoho uzlů nasazených v oblastech s nízkou poptávkou. Hivello to řeší dynamickým směrováním nasazení na základě živých dat o využití. Jeho systém analyzuje, kde jsou potřeba služby, jako je decentralizovaný cloud nebo mobilní pokrytí, a upravuje aktivitu uzlů tak, aby tomu odpovídala. To zvyšuje kapitálovou efektivitu a pomáhá operátorům vyhnout se provozování hardwaru tam, kde jsou výnosy slabé.

Platforma také automatizuje aktualizace firmwaru, spravuje přidělování zdrojů napříč více sítěmi a podporuje výplaty ve fiat měnách, což pomáhá účastníkům maximalizovat výdělky a zároveň snižovat provozní režijní náklady.

Udržitelný výnos bez pasti na tokeny

Na rozdíl od mnoha protokolů DeFi, které se do značné míry spoléhají na emise tokenů, odměny DePIN stále častěji pocházejí ze skutečného použití. Zatímco některé sítě stále nabízejí tokenové pobídky v rané fázi, většina z nich je navržena tak, aby v průběhu času snižovala emise. Podle Messariho zprávy o sektoru DePIN za 1. čtvrtletí 2025 má přibližně 60 % aktivních tokenů DePIN naplánováno na příštích 18 měsíců snížení emisí na polovinu, což znamená jasný posun směrem k uživatelsky řízeným a udržitelným modelům příjmů.

Hivello zmírňuje závislost na plánu tokenů jakékoli jednotlivé sítě tím, že podporuje řadu protokolů DePIN, některé v růstovém režimu, jiné již vyzrálé. To umožňuje uživatelům vydělávat na stabilnějším, smíšeném toku výnosů.

Tam, kde se výnosy DeFi často zhroutí, jakmile emise vyschnou, nabízí model DePIN založený na využití větší odolnost. U společnosti Hivello jsou zisky poháněny pokračující poptávkou po infrastruktuře – ať už jde o využití dat, úložiště nebo výpočetní výkony, spíše než o inflaci tokenů. Zpráva společnosti Delphi Digital The Year Ahead for AI + DePIN 2025 to potvrzuje a poznamenává, že tržby zajištěné využitím výrazně snižují riziko poklesu výnosů. Pro operátory využívající Hivello to znamená menší volatilitu a předvídatelnější příjem v průběhu času.

Odměny zajištěné výnosy vs. odměny zajištěné emisemi: Skutečný důkaz hodnoty

Srovnání s tradičním DeFi

V tradičním DeFi pochází většina odměn z vydávání tokenů. Když se tato emise zpomalí, výnosy prudce klesnou. V DePINu mohou odměny zahrnovat také přímé poplatky za služby z používání sítě. Například provozovatelé uzlů Filecoin vydělávají na jednotlivcích nebo podnicích, které platí za ukládání dat. Provozovatelé uzlů Render dostávají poplatky od projektů, které usilují o distribuované vykreslování GPU. Operátoři Helia vybírají poplatky za komunikaci s IoT nebo 5G zařízeními.

Hivello tím, že spravuje uzly ve více sítích, efektivně sdružuje tyto různé zdroje příjmů. Tento přístup izoluje účastníky od volatility spojené se spoléháním se na jeden typ služby nebo tokenu. Odhaduje se, že poměr odměn krytých výnosy k celkovým odměnám v některých sítích DePIN se blíží 40 %, což je nárůst z přibližně 25 % před šesti měsíci. Očekává se, že tento trend bude pokračovat s rostoucím využitím sítě.

Poptávka na trhu a účast uživatelů

Růst společnosti DePIN odráží širší globální posun ve způsobu, jakým lidé vydělávají. V regionech, jako je jihovýchodní Asie, Latinská Amerika a části Afriky, se jednotlivci stále častěji obracejí k decentralizovaným sítím, aby doplnili příjmy uprostřed inflace, omezených pracovních příležitostí a ekonomik s nedostatečnými bankami. Na rozdíl od tradiční těžby kryptoměn nevyžaduje účast DePIN technické znalosti ani velké kapitálové výdaje; uživatelé přispívají stávajícím hardwarem, jako je šířka pásma, procesory nebo grafické procesory, prostřednictvím jednoduchých rozhraní.

Důvěra investorů v tento model se zrychluje. Jak ukazuje výše uvedený graf, fundraising DePIN dosáhl v roce 2024 rekordních 578 milionů USD, čímž se kumulativní roční financování posunulo na 1,91 miliardy USD. Tento růst následuje po prudkém nárůstu o 547 milionů dolarů v roce 2022 a zdůrazňuje obnovenou dynamiku po klidnějším roce 2023. Příliv kapitálu odráží posun směrem k decentralizované infrastruktuře jako globální utilitě, nejen jako kryptoměnovému výklenku.

S přibývajícími projekty zaměřenými na geograficky rozmístěné přispěvatele se DePIN stává pro uživatele digitálním ekvivalentem komunitních energetických sítí, které vytvářejí uživatelé. Výsledkem není jen generování příjmů; Je to více participativní model pro budoucnost internetu.

Rizika a struktury odměn pro pokročilé uživatele

I přes slibné výnosy není účast v programu DePIN bez rizika. Pokročilí uživatelé musí pečlivě zvážit náklady na hardware, energii a údržbu oproti předpokládaným výnosům. Kromě toho se dynamika trhu pro token každé sítě nebo poplatky založené na použití mohou rychle změnit.

1. Analýza nákladů a přínosů

Pro uživatele, kteří zkoumají DePIN prostřednictvím Hivello, je hlavním hlediskem doba návratnosti. Zatímco počáteční náklady a provozní složitost se liší v závislosti na síti a nastavení, základní kompromis je mezi kapitálovými výdaji a časovou osou návratnosti. Příležitostní uživatelé provozující jeden uzel mohou zaznamenat rychlejší období zvratu, ale s omezeným potenciálem výdělku.

Naproti tomu profesionální operátoři nasazující větší infrastrukturu mohou dosáhnout vyšších výnosů, i když s delší dobou obnovy a větším rizikem. Hivello zefektivňuje nasazení na obou koncích tohoto spektra, ale potenciální uživatelé by měli před škálováním účasti posoudit svou toleranci nákladů a očekávání ohledně časového harmonogramu.

2. Volatilita a tržní rizika

Závislost na makro podmínkách

I když je poptávka založená na využití stabilnější než emise tokenů, stále může být ovlivněna širšími ekonomickými trendy. Pokud například zaznamenáme zpomalení financování AI, poptávka po vykreslování GPU by mohla dočasně klesnout, což by snížilo výnosy na uzlech Render. Naopak zvýšené obavy o ochranu osobních údajů by mohly přivést více uživatelů k decentralizovaným úložným řešením, což by zvýšilo výnosy Filecoinu. Přístup společnosti Hivello k více sítím zmírňuje tato rizika tím, že rozděluje expozici do různých případů použití.

Přetížení a přesycení sítě

Jedním z nejvýznamnějších rizik pro výnos je přesycení. V počátcích společnosti Helium způsobil příliv nových hotspotů klesající výnosy pro každého operátora v hustě obydlených oblastech. Strategický model nasazení společnosti Hivello má za cíl zabránit lokalizovanému přetížení tím, že bude hardware distribuován do širšího rozsahu na základě údajů o využití v reálném čase. Pokud však do prostoru vstoupí velký počet účastníků současně, výnosy by mohly být negativně ovlivněny v určitých geografických oblastech nebo sítích.

Přístup společnosti Hivello ke škálovatelné účasti v DePIN

Integrovaná správa infrastruktury

To, co odlišuje Hivello od davu, je jeho holistický přístup. Díky jednotnému rozhraní Hivello zjednodušuje správu uzlů v různých sítích, jako je Helium, Filecoin, Render a nově vznikající projekty DePIN. To je přitažlivé zejména pro pokročilé uživatele kryptoměn, kteří nechtějí žonglovat s více řídicími panely a hardwarovými nastaveními.

Nasazení na základě dat

Proprietární algoritmy Hivello analyzují signály poptávky v reálném čase, jako je využití šířky pásma, požadavky na úložiště a příkazy GPU, a nasměrují uživatele, kam mají nasadit uzly. Tento dynamický model pomáhá maximalizovat výnos a řídit rizika.

Úspory z rozsahu

Sdílením kupní síly a přímým vyjednáváním s dodavateli hardwaru může Hivello často zajistit lepší ceny a podporu pro zařízení uzlů. Tato výhoda se kaskádovitě přenáší na uživatele, účinně snižuje kapitálové výdaje a urychluje časovou osu rentability.

Výhled do budoucna: Rovnováha mezi výnosy, udržitelností a inovacemi

S tím, jak se zvyšují regulační tlaky a DeFi stále dozrávají, bude kapitál usilující o výnosy stále více hledat příležitosti založené na hmatatelné ekonomické aktivitě. Decentralizované sítě fyzické infrastruktury do této formy dokonale zapadají: využívají skutečnou poptávku a mohou přečkat poklesy trhu efektivněji než čistě spekulativní modely. Dokonce i tradiční finanční hráči začínají vidět přitažlivost; Další vlna institucionálního kapitálu může pohlížet příznivěji na protokoly kryté výnosy.

Před námi jsou výzvy, včetně možnosti regulační kontroly provozu uzlů, dodavatelského řetězce hardwaru a kapitálu potřebného k škálování. Široké přijetí decentralizovaných cloudových služeb, IoT, aplikací řízených umělou inteligencí a rozšíření 5G však naznačuje, že poptávka po zdrojích DePIN poroste. Společnosti jako Hivello díky neustálým inovacím algoritmů nasazení a uživatelsky přívětivé správě infrastruktury mohou těžit z býčích i medvědích trhů.

Tým stojící za Hivello

Dom Carosa, spoluzakladatel a předseda, přináší více než 25 let zkušeností v oblasti technologií a obchodu. Je zakladatelem společnosti Banxa Holdings kótované na TSX a spoluzakladatelem společnosti Apollo Crypto.

Andrew Smith, spoluzakladatel a generální ředitel, vede produktovou a technologickou vizi společnosti. Dříve spoluzaložil Banxa a působil jako ředitel evropských operací s více než 15 lety zkušeností v oblasti fintech a online platforem.

Justin Rosenberg, spoluzakladatel a finanční ředitel, má dvě desetiletí zkušeností s poradenstvím a získáváním kapitálu pro startupy. Hrál klíčovou vedoucí roli ve společnosti Blockmate Ventures, rizikovém studiu, které podporuje startupy v oblasti blockchainu, klimatu a energetiky.

Závěr: Hivello's Key to the Future of Yield

Roste chuť po krypto výnosech, které se nespoléhají na humbuk nebo emise. S tím, jak rostou životní náklady a mění se tradiční modely zaměstnávání, nebyly argumenty pro dostupné toky příjmů v reálném světě nikdy silnější.

Pokud jste již aktivní v DeFi a chcete diverzifikovat svou výnosovou strategii, může být dalším logickým krokem prozkoumání DePIN. Hivello poskytuje nájezd do sektoru, který je sice provozně složitější než sázení nebo farmaření LP, ale slibuje potenciál pro stabilnější a udržitelnější výnosy. Navštivte jejich webové stránky, kde se dozvíte více o vydělávání pomocí skutečných zdrojů.

Pro správce fondů je otázkou, zda přímo získat a spravovat fyzickou infrastrukturu, nebo spolupracovat s platformami, které nabízejí rozsah a odborné znalosti. Vzhledem k trakci a dosavadním výsledkům Hivello může být atraktivní volbou pro ty, kteří chtějí být vystaveni DePIN bez potíží s budováním všeho interně.