DePIN bez komplikacji: odblokowanie pasywnych zarobków dla wszystkich

TL; DR:

• Sieci DePIN oferują realny zysk oparty na infrastrukturze, ale pozostają niedostępne dla użytkowników nietechnicznych ze względu na złożone konfiguracje węzłów, zarządzanie portfelem i wymagania sprzętowe.

• Hivello abstrahuje od tarć operacyjnych, automatyzując wdrażanie węzłów, alokację zasobów, aktualizacje oprogramowania układowego i wypłaty, dzięki czemu jest to tak proste, jak instalacja aplikacji komputerowej.

• W przeciwieństwie do polegania DeFi na emisjach tokenów, nagrody DePIN są napędzane przez rzeczywiste wykorzystanie przepustowości, mocy obliczeniowej i pamięci masowej. Ten model rentowności oparty na użytkowaniu zyskuje na popularności w obliczu spadających zwrotów DeFi.

• Ponieważ zbiórka funduszy DePIN osiągnie 578 mln USD w 2024 r. i prognozowaną wartość rynku osiągnie 3,5 bln USD do 2028 r., popyt na zdecentralizowaną infrastrukturę prawdopodobnie wyprzedzi inżynierię finansową opartą na tokenach.

• Wielosieciowa architektura Hivello i zarządzanie infrastrukturą w puli sprawiają, że jest to skalowalne rozwiązanie backendowe dla instytucji, DAO i zaawansowanych operatorów poszukujących niespekulacyjnej, rzeczywistej ekspozycji na zyski.

Podczas gdy technologia wciąż się skaluje, a kapitał wciąż napływa, zwykli użytkownicy nadal utknęli przy drzwiach, borykając się z konfiguracją portfela, opłatami za paliwo i niezgrabnymi interfejsami. Zdecentralizowany internet istnieje, ale większość ludzi nadal nie ma do niego dostępu.

Jest to szczególnie widoczne w DePIN, czyli zdecentralizowanych sieciach infrastruktury fizycznej, w których użytkownicy mogą zdobywać nagrody, wnosząc pamięć masową, moc obliczeniową lub przepustowość. Potencjał jest realny, ale tak samo jest z przeszkodami; Większość projektów nadal oczekuje, że użytkownicy będą zarządzać portfelami, tokenami i ciągłym utrzymaniem.

Zbudowany na fali ruchu DePIN, Hivello sprawia, że uczestnictwo w nim jest tak proste, jak instalacja Spotify. Nie ma portfeli do skonfigurowania, nie ma tokenów do zarządzania z góry i nie ma stromej krzywej uczenia się. Po prostu pobierz aplikację, wnieś bezczynne zasoby ze swojego urządzenia i zacznij zarabiać. W przeciwieństwie do DeFi, które często opiera się na spekulacyjnych zyskach, Hivello jest napędzany przez realny popyt na infrastrukturę. A ponieważ działa na każdym zwykłym komputerze, zachęca do szerszego uczestnictwa, nie tylko osób biegle posługujących się kryptowalutami.

Hivello postrzega nieużywane zasoby obliczeniowe jako zmarnowaną wartość. Nieuruchomienie go jest jak pomijanie nagród lojalnościowych lub płacenie dodatkowo za prąd. W tym artykule omówiono, jak działa Hivello, jak płaci użytkownikom w znanych walutach i dlaczego jego bezproblemowa konstrukcja może być kluczem do wprowadzenia DePIN do głównego nurtu.

Pojawienie się DePIN: realny zysk ponad spekulacją

Podczas gdy szerszy rynek DeFi dojrzał, duża część jego rentowności nadal zależy od zachęt inflacyjnych. Protokoły takie jak Aave, Compound i Lido pozostają zależne od emisji tokenów, które zmieniają się wraz z nastrojami rynkowymi. Z kolei protokoły DePIN odnotowują szybszy wzrost, napędzany przez użyteczność w świecie rzeczywistym, a nie mechanikę spekulatywną.

Według raportu Messari's State of DePIN Q4 2024, sieci takie jak Helium, Filecoin, Render i Akash odnotowały wzrost popytu średnio o 26 procent kwartał do kwartału, w dużej mierze napędzany przez wykorzystanie zdecentralizowanej infrastruktury przez przedsiębiorstwa. W tym samym okresie czołowe protokoły DeFi odnotowały około 10-procentowy wzrost całkowitej zablokowanej wartości, sygnalizując wyraźną rozbieżność w dynamice.

Sieci DePIN nagradzają użytkowników za dostarczanie zasobów, z których inni aktywnie korzystają, przepustowość, pamięć masową i moc obliczeniową, a nie tylko za blokowanie tokenów. Ten model oparty na użytkowaniu oznacza, że przychody są powiązane z rzeczywistym popytem, a nie ze spekulacjami rynkowymi. W przeciwieństwie do yield farmingu DeFi, który może się załamać, gdy nagrody w postaci tokenów zostaną odcięte, DePIN oferuje trwalsze zachęty. To sprawia, że jest to atrakcyjna alternatywa dla użytkowników poszukujących stabilnych, wspieranych przez infrastrukturę zwrotów zamiast tymczasowych emisji.

Dynamika zysków: kontrast między rzeczywistymi zwrotami DePIN a tradycyjnymi zachętami DeFi

Dlaczego istnieje luka w rentowności

Powód, dla którego sieci DePIN często zapewniają wyższe i bardziej spójne zwroty niż tradycyjne DeFi, sprowadza się do dwóch czynników. Po pierwsze, współtwórcy dostarczają rzeczywiste zasoby, moc obliczeniową, pamięć masową i przepustowość, co wiąże się z namacalnymi kosztami. Oznacza to, że sieci muszą oferować zachęty, które w znaczący sposób rekompensują wydatki, takie jak energia elektryczna i sprzęt. Po drugie, wydajność jest bezpośrednio związana z użytkowaniem. Przepływy płatności opierają się na rzeczywistych wskaźnikach popytu, takich jak liczba przesłanych bajtów lub wykorzystane cykle obliczeniowe, a nie na emisjach tokenów lub syntetycznych wzrostach APY.

Ten model oparty na popycie staje się jeszcze potężniejszy, ponieważ zdecentralizowana infrastruktura znajduje zastosowanie w szybko rozwijających się sektorach. Według raportu infrastrukturalnego Delphi Digital Q4 2024, zdecentralizowane sieci chmurowe i pamięci masowej odnotowały rosnącą adopcję ze strony firm zajmujących się sztuczną inteligencją i klientów korporacyjnych, co doprowadziło do gwałtownego wzrostu opłat opartych na użytkowaniu i odpowiednich zwrotów dla operatorów węzłów.

Wnioski płynące z ewolucji helu

Helium stanowi dobry przykład tego, jak ta dynamika rozgrywa się na dużą skalę. Od czasu przejścia na blockchain Solana pod koniec 2023 roku, Helium wprowadziło bardziej przejrzyste i szczegółowe śledzenie zarówno podaży, jak i popytu. Między listopadem 2024 r. a styczniem 2025 r. operatorzy Helium Hotspot odnotowali średnie zwroty na poziomie około 8 procent. Chociaż jest to mniej niż na początku istnienia sieci, kiedy stopy zwrotu sięgały 15 do 20 procent, odzwierciedla to zwrot w kierunku zrównoważonego rozwoju.

To, co sprawia, że model Helium jest godny uwagi, to fakt, że część jego nagród pochodzi od użytkowników, którzy płacą za transmisję danych w sieci. Dotyczy to zarówno IoT, jak i aplikacji mobilnych. Dane Token Terminal od grudnia 2024 r. do maja 2025 r. pokazują, że dzienna liczba aktywnych urządzeń Helium wzrosła o 45 procent, podkreślając rzeczywisty popyt, który pomaga ustabilizować zyski.

W przypadku platformy takiej jak Hivello, która kieruje nieużywane zasoby do sieci takich jak Helium, ten rodzaj konsekwentnego użytkowania ma znaczenie. To sprawia, że uczestnictwo w DePIN w mniejszym stopniu polega na synchronizowaniu cykli tokenów, a bardziej na dostarczaniu wartości systemom, z których ludzie korzystają.

Rola Hivello: Odblokowanie możliwości zysku z DePIN

Hivello to platforma, która usuwa bariery techniczne utrudniające uczestnictwo w sieciach DePIN. Podczas gdy wielu użytkowników kryptowalut jest chętnych do zarabiania na prawdziwej infrastrukturze, takiej jak zdecentralizowana przepustowość, moc obliczeniowa lub pamięć masowa, rzeczywistość jest często zbyt złożona. Uruchomienie węzła wymaga specjalistycznego sprzętu, konfiguracji sieci i bieżącej konserwacji. Hivello zajmuje się tym wszystkim. Oferuje w pełni zarządzany interfejs do wdrażania i obsługi węzłów DePIN, umożliwiając użytkownikom zarabianie bez konieczności bycia ekspertem w dziedzinie sieci, protokołów bezprzewodowych lub optymalizacji GPU.

Jak Hivello dba o zrównoważone zyski

Częstym wyzwaniem w DePIN jest nasycenie geograficzne, czyli zbyt wiele węzłów rozmieszczonych w obszarach o niskim zapotrzebowaniu. Hivello rozwiązuje ten problem poprzez dynamiczne kierowanie wdrożeń w oparciu o dane o użytkowaniu na żywo. Jego system analizuje, gdzie potrzebne są usługi, takie jak zdecentralizowana chmura lub zasięg mobilny, i dostosowuje aktywność węzłów. Poprawia to efektywność kapitałową i pomaga operatorom uniknąć używania sprzętu tam, gdzie zyski są niskie.

Platforma automatyzuje również aktualizacje oprogramowania układowego, zarządza alokacją zasobów w wielu sieciach i obsługuje wypłaty w walutach fiducjarnych, pomagając uczestnikom maksymalizować zarobki przy jednoczesnym zmniejszeniu kosztów operacyjnych.

Zrównoważony zysk bez pułapki na żetony

W przeciwieństwie do wielu protokołów DeFi, które w dużym stopniu opierają się na emisji tokenów, nagrody DePIN coraz częściej pochodzą z rzeczywistego użytkowania. Podczas gdy niektóre sieci nadal oferują zachęty tokenowe na wczesnym etapie, większość z nich ma na celu zmniejszenie emisji w czasie. Zgodnie z raportem sektorowym DePIN Messari za I kwartał 2025 r., około 60% aktywnych tokenów DePIN ma zaplanowane wydarzenia związane z halvingiem lub redukcją emisji w ciągu najbliższych 18 miesięcy, co oznacza wyraźną zmianę w kierunku zrównoważonych modeli przychodów opartych na użytkownikach.

Hivello zmniejsza zależność od harmonogramu tokenów dowolnej sieci, obsługując szereg protokołów DePIN, niektóre w trybie wzrostu, inne są już dojrzałe. Dzięki temu użytkownicy mogą zarabiać na bardziej stabilnym, mieszanym strumieniu zwrotów.

Tam, gdzie zyski DeFi często załamują się po wyschnięciu emisji, model DePIN oparty na użytkowaniu zapewnia większą odporność. W przypadku Hivello zyski są napędzane przez ciągły popyt na infrastrukturę — niezależnie od tego, czy chodzi o wykorzystanie danych, pamięć masową czy moc obliczeniową, a nie o inflację symboli. Raport Delphi Digital "The Year Ahead for AI + DePIN 2025" potwierdza tę tezę, zauważając, że przychody wspierane przez użytkowanie znacznie obniżają ryzyko spadku rentowności. Dla operatorów korzystających z Hivello oznacza to mniejszą zmienność i bardziej przewidywalne dochody w czasie.

Nagrody oparte na przychodach i emisjach: prawdziwy dowód wartości

Porównania z tradycyjnym DeFi

W tradycyjnym DeFi większość nagród pochodzi z emisji tokenów. Kiedy emisja zwalnia, rentowności gwałtownie spadają. W DePIN nagrody mogą również obejmować bezpośrednie opłaty za usługi związane z korzystaniem z sieci. Na przykład operatorzy węzłów Filecoin zarabiają na osobach lub przedsiębiorstwach, które płacą za przechowywanie danych. Operatorzy węzłów renderowania otrzymują opłaty od projektów poszukujących rozproszonego renderowania GPU. Operatorzy Helium pobierają opłaty za komunikację urządzeń IoT lub 5G.

Hivello, zarządzając węzłami w wielu sieciach, skutecznie łączy te różne strumienie przychodów. Takie podejście izoluje uczestników od zmienności związanej z poleganiem na jednym rodzaju usługi lub tokena. Szacuje się, że stosunek nagród gwarantowanych przychodami do całkowitych nagród w niektórych sieciach DePIN zbliża się do 40%, w porównaniu z około 25% sześć miesięcy temu. Oczekuje się, że trend ten utrzyma się wraz ze wzrostem wykorzystania sieci.

Popyt na rynku i udział użytkowników

Wzrost DePIN odzwierciedla szerszą globalną zmianę w sposobie, w jaki ludzie uzyskują dochód. W regionach takich jak Azja Południowo-Wschodnia, Ameryka Łacińska i część Afryki osoby fizyczne coraz częściej zwracają się do zdecentralizowanych sieci, aby uzupełnić zarobki w obliczu inflacji, ograniczonych możliwości zatrudnienia i niedostatecznie ubankowionych gospodarek. W przeciwieństwie do tradycyjnego kopania kryptowalut, udział w DePIN nie wymaga wiedzy technicznej ani dużych nakładów kapitałowych; użytkownicy wnoszą istniejący sprzęt, taki jak przepustowość, procesory lub karty graficzne, za pomocą prostych interfejsów.

Zaufanie inwestorów do tego modelu nabiera tempa. Jak pokazano na powyższym wykresie, w 2024 r. fundusze DePIN osiągnęły rekordową kwotę 578 mln USD, zwiększając skumulowane roczne finansowanie do 1,91 mld USD. Wzrost ten następuje po wzroście o 547 mln USD w 2022 r. i podkreśla ponowną dynamikę po spokojniejszym 2023 r. Napływ kapitału odzwierciedla przejście w kierunku zdecentralizowanej infrastruktury jako globalnego narzędzia, a nie tylko niszy kryptowalutowej.

Wraz z rosnącą liczbą projektów skierowanych do rozproszonych geograficznie współpracowników, DePIN staje się cyfrowym odpowiednikiem społecznościowych sieci energetycznych, budowanych przez użytkowników dla użytkowników. Rezultatem jest nie tylko generowanie dochodów; Jest to bardziej partycypacyjny model dla przyszłości Internetu.

Struktury ryzyka i nagrody dla zaawansowanych użytkowników

Pomimo obiecujących zysków, udział w DePIN nie jest pozbawiony ryzyka. Zaawansowani użytkownicy muszą dokładnie rozważyć koszty sprzętu, energii i konserwacji w stosunku do przewidywanych zysków. Dodatkowo, dynamika rynku dla tokenów każdej sieci lub opłat opartych na użytkowaniu może się szybko zmieniać.

1. Analiza kosztów i korzyści

W przypadku użytkowników eksplorujących DePIN za pośrednictwem Hivello podstawową kwestią jest okres zwrotu. Chociaż koszty początkowe i złożoność operacyjna różnią się w zależności od sieci i konfiguracji, podstawowym kompromisem jest wybór między nakładami kapitałowymi a terminem zwrotu. Zwykli użytkownicy korzystający z jednego węzła mogą zobaczyć szybsze okresy progu rentowności, ale z ograniczonym potencjałem zarobkowym.

Z kolei profesjonalni operatorzy wdrażający większą infrastrukturę mogą uzyskać wyższe zyski, choć przy dłuższym czasie odzyskiwania i większym ryzyku. Hivello usprawnia wdrażanie na obu końcach tego spektrum, ale potencjalni użytkownicy powinni ocenić swoją tolerancję kosztów i oczekiwania dotyczące harmonogramu przed skalowaniem uczestnictwa.

2. Zmienność i ryzyko rynkowe

Zależność od warunków makro

Chociaż popyt oparty na użytkowaniu jest bardziej stabilny niż emisje tokenów, nadal mogą na niego wpływać szersze trendy gospodarcze. Na przykład, jeśli zaobserwujemy spowolnienie w finansowaniu AI, popyt na renderowanie GPU może tymczasowo spaść, co obniżyłoby plony węzłów Render. I odwrotnie, zwiększone obawy o prywatność danych mogą skłonić więcej użytkowników do zdecentralizowanych rozwiązań pamięci masowej, zwiększając zyski z Filecoin. Podejście wielosieciowe Hivello ogranicza to ryzyko poprzez rozłożenie ekspozycji na różne przypadki użycia.

Przeciążenie i przesycenie sieci

Jednym z najważniejszych zagrożeń dla plonów jest przesycenie. Na początku istnienia Helium napływ nowych hotspotów powodował malejące zyski dla każdego operatora na dobrze zaludnionych obszarach. Strategiczny model wdrażania Hivello ma na celu zapobieganie lokalnym zatorom komunikacyjnym poprzez szerszą dystrybucję sprzętu w oparciu o dane o użytkowaniu w czasie rzeczywistym. Mimo to, jeśli duża liczba uczestników wejdzie w tę przestrzeń jednocześnie, może to mieć negatywny wpływ na zyski w niektórych regionach geograficznych lub sieciach.

Podejście Hivello do skalowalnego uczestnictwa w DePIN

Zintegrowane zarządzanie infrastrukturą

To, co odróżnia Hivello od tłumu, to holistyczne podejście. Zapewniając ujednolicony interfejs, Hivello upraszcza zarządzanie węzłami w różnych sieciach, takich jak Helium, Filecoin, Render i powstające projekty DePIN. Jest to szczególnie atrakcyjne dla zaawansowanych użytkowników kryptowalut, którzy nie chcą żonglować wieloma pulpitami nawigacyjnymi i konfiguracjami sprzętowymi.

Wdrażanie oparte na danych

Zastrzeżone algorytmy Hivello analizują sygnały zapotrzebowania w czasie rzeczywistym, takie jak wykorzystanie przepustowości, żądania pamięci masowej i zamówienia zadań GPU, aby skierować użytkowników, gdzie wdrożyć węzły. Ten dynamiczny model pomaga maksymalizować zyski i zarządzać ryzykiem.

Korzyści skali

Łącząc siłę nabywczą i negocjując bezpośrednio z dostawcami sprzętu, Hivello często może zapewnić lepsze ceny i wsparcie dla sprzętu węzłowego. Ta zaleta przekłada się kaskadowo na użytkowników, skutecznie obniżając nakłady inwestycyjne i przyspieszając czas osiągnięcia progu rentowności.

Perspektywy na przyszłość: równowaga między wydajnością, zrównoważonym rozwojem i innowacjami

Wraz ze wzrostem presji regulacyjnej i ciągłą dojrzałością DeFi, kapitał poszukujący zysków będzie w coraz większym stopniu szukał możliwości opartych na namacalnej działalności gospodarczej. Zdecentralizowane sieci infrastruktury fizycznej doskonale pasują do tej formy: wykorzystują rzeczywisty popyt i mogą przetrwać spadki na rynku skuteczniej niż modele czysto spekulacyjne. Nawet tradycyjni gracze finansowi zaczynają dostrzegać atrakcyjność; Kolejna fala kapitału instytucjonalnego może wyglądać bardziej przychylnie na protokołach wspieranych przez przychody.

Przed nami wyzwania, w tym możliwość kontroli regulacyjnej nad działaniem węzłów, łańcuchem dostaw sprzętu i kapitałem potrzebnym do skalowania. Jednak powszechne przyjęcie zdecentralizowanych usług w chmurze, IoT, aplikacji opartych na sztucznej inteligencji i ekspansji 5G sugeruje, że popyt na zasoby DePIN będzie rósł. Firmy takie jak Hivello, dzięki ciągłym innowacjom w zakresie algorytmów wdrażania i przyjaznemu dla użytkownika zarządzaniu infrastrukturą, mogą odnieść korzyści zarówno podczas hossy, jak i bessy.

Zespół stojący za Hivello

Dom Carosa, współzałożyciel i prezes, ma ponad 25 lat doświadczenia w branży technologicznej i biznesowej. Jest założycielem notowanej na giełdzie TSX Banxa Holdings i współzałożycielem Apollo Crypto.

Andrew Smith, współzałożyciel i dyrektor generalny, kieruje wizją produktu i technologii firmy. Wcześniej był współzałożycielem Banxa i pełnił funkcję dyrektora ds. operacji europejskich, z ponad 15-letnim doświadczeniem w branży fintech i platformach internetowych.

Justin Rosenberg, współzałożyciel i dyrektor finansowy, ma dwie dekady doświadczenia w doradztwie i pozyskiwaniu kapitału dla startupów. Odegrał kluczową rolę przywódczą w Blockmate Ventures, studiu venture wspierającym startupy w dziedzinie blockchain, klimatu i energii.

Wniosek: Klucz Hivello do przyszłości plonów

Rośnie apetyt na zyski z kryptowalut, które nie opierają się na szumie ani emisjach. Wraz ze wzrostem kosztów życia i zmianą tradycyjnych modeli zatrudnienia, argumenty przemawiające za dostępnymi, rzeczywistymi źródłami dochodu nigdy nie były silniejsze.

Jeśli jesteś już aktywny w DeFi i chcesz zdywersyfikować swoją strategię zysku, zbadanie DePIN może być logicznym kolejnym krokiem. Hivello zapewnia wejście do sektora, który, choć bardziej złożony operacyjnie niż staking lub rolnictwo LP, obiecuje potencjał bardziej stabilnych i zrównoważonych zwrotów. Odwiedź ich stronę internetową, aby dowiedzieć się więcej o zarabianiu na rzeczywistych zasobach.

Zarządzający funduszami muszą odpowiedzieć sobie na pytanie, czy bezpośrednio nabywać infrastrukturę fizyczną i zarządzać nią, czy też współpracować z platformami, które oferują skalę i wiedzę specjalistyczną. Biorąc pod uwagę trakcję i osiągnięcia Hivello, może to być atrakcyjna opcja dla tych, którzy chcą mieć dostęp do DePIN bez kłopotów z budowaniem wszystkiego we własnym zakresie.