DePIN без складнощів: розблокування пасивного заробітку для всіх
ТЛ; ДОКТОР:
- Мережі DePIN пропонують реальний дохід на основі інфраструктури, але залишаються недоступними для нетехнічних користувачів через складні налаштування вузлів, управління гаманцем і вимоги до апаратного забезпечення.
- Hivello абстрагується від операційних непорозумінь, автоматизуючи розгортання вузлів, розподіл ресурсів, оновлення прошивки та виплати, роблячи це таким же простим, як встановлення настільного додатку.
- На відміну від залежності DeFi від емісії токенів, винагороди DePIN визначаються фактичним використанням пропускної здатності, обчислень і сховища. Ця модель прибутковості, заснована на використанні, набирає обертів на тлі зниження прибутковості DeFi.
- Враховуючи, що збір коштів DePIN досягне 578 мільйонів доларів у 2024 році та прогнозованої ринкової вартості досягне 3,5 трильйона доларів до 2028 року, попит на децентралізовану інфраструктуру, ймовірно, перевищить фінансову інженерію на основі токенів.
- Багатомережева архітектура Hivello та об'єднане управління інфраструктурою роблять його масштабованим внутрішнім рішенням для установ, DAO та просунутих операторів, які шукають неспекулятивну доступність у реальному світі.
У той час як технологія продовжує масштабуватися, а капітал продовжує надходити, звичайні користувачі все ще застрягли за дверима, маючи справу з налаштуваннями гаманців, комісією за газ і незграбними інтерфейсами. Децентралізований Інтернет існує, але більшість людей все ще не мають до нього доступу.
Це особливо чітко видно в DePIN або децентралізованих мережах фізичної інфраструктури, де користувачі можуть отримувати винагороду, вносячи обсяг пам'яті, обчислення або пропускну здатність. Потенціал реальний, але так само як і перешкоди; Більшість проєктів, як і раніше, очікують, що користувачі керуватимуть гаманцями, токенами та постійним утриманням.
Заснований на імпульсі руху DePIN, Hivello спрощує участь, як і встановлення Spotify. Тут немає гаманців для налаштування, токенів, якими можна керувати наперед, і немає крутої кривої навчання. Просто завантажте додаток, внесіть незадіяні ресурси зі свого пристрою та почніть заробляти. На відміну від DeFi, який часто спирається на спекулятивну прибутковість, Hivello керується реальним попитом на інфраструктуру. І оскільки він працює на будь-якому звичайному комп'ютері, він запрошує ширшу участь, а не лише тих, хто вільно володіє криптовалютою.
Hivello розглядає невикористані обчислення як марну вартість. Не бігати – це все одно, що пропустити винагороди за лояльність або доплачувати за електроенергію. У цій статті досліджується, як працює Hivello, як він платить користувачам у звичних валютах і чому його безперешкодний дизайн може стати ключем до популяризації DePIN.
Поява DePIN: реальна прибутковість над спекуляціями
Незважаючи на те, що загальний ринок DeFi дозрів, значна частина його прибутковості все ще залежить від інфляційних стимулів. Такі протоколи, як Aave, Compound і Lido, як і раніше, залежать від емісії токенів, яка змінюється разом з ринковими настроями. На противагу цьому, протоколи DePIN демонструють більш швидке зростання, що обумовлено реальною корисністю, а не спекулятивною механікою.
Згідно зі звітом Messari State of DePIN за 4 квартал 2024 року, попит на такі мережі, як Helium, Filecoin, Render і Akash, зріс у середньому на 26 відсотків порівняно з кварталом, значною мірою завдяки використанню корпоративними підприємствами децентралізованої інфраструктури. За той же період провідні протоколи DeFi продемонстрували близько 10-відсоткового зростання загальної заблокованої вартості, що сигналізує про явну розбіжність в імпульсі.
Мережі DePIN винагороджують користувачів за надання ресурсів, які активно споживають інші, пропускної здатності, зберігання та обчислень, а не за просте блокування токенів. Ця модель, заснована на використанні, означає, що дохід прив'язаний до фактичного попиту, а не до ринкових спекуляцій. На відміну від прибуткового фермерства DeFi, який може зазнати краху при скороченні винагороди за токени, DePIN пропонує більш тривалі стимули. Це робить його привабливою альтернативою для користувачів, які шукають стабільну віддачу, підкріплену інфраструктурою, замість тимчасових викидів.
Динаміка прибутковості: контрастна реальна прибутковість DePIN із традиційними стимулами DeFi
Чому існує розрив у врожайності
Причина, через яку мережі DePIN часто забезпечують вищу та стабільнішу прибутковість, ніж традиційні DeFi, зводиться до двох факторів. По-перше, учасники надають реальні ресурси, обчислення, сховище та пропускну здатність, що супроводжується відчутними витратами. Це означає, що мережі повинні пропонувати стимули, які значно компенсують витрати, такі як електроенергія та обладнання. По-друге, врожайність безпосередньо пов'язана з використанням. Потік платежів ґрунтується на показниках реального попиту, таких як кількість переданих байтів або використані цикли обчислень, а не на емісії токенів або синтетичному підвищенні APY.
Ця модель, орієнтована на попит, стає ще більш потужною в міру того, як децентралізована інфраструктура знаходить застосування в секторах з високими темпами зростання. Згідно зі звітом Delphi Digital про інфраструктуру за 4 квартал 2024 року, децентралізовані хмарні мережі та мережі зберігання даних зазнали все більшого впровадження компаніями зі штучним інтелектом та корпоративних клієнтів, що призвело до різкого зростання плати за використання та відповідної прибутковості для операторів вузлів.
Уроки еволюції гелію
Гелій є яскравим прикладом того, як ця динаміка проявляється в масштабі. Після переходу на блокчейн Solana наприкінці 2023 року Helium запровадив більш прозоре та детальне відстеження як попиту, так і пропозиції. У період з листопада 2024 року по січень 2025 року оператори Helium Hotspot бачили середню прибутковість близько 8 відсотків. Хоча цей показник нижчий, ніж у перші дні існування мережі, коли прибутковість досягала від 15 до 20 відсотків, це відображає зсув у бік сталого розвитку.
Модель Helium примітна тим, що частина її винагород надходить від користувачів, які платять за передачу даних по мережі. Це стосується як IoT, так і мобільних додатків. Дані Token Terminal з грудня 2024 року по травень 2025 року показують, що щоденна кількість активних пристроїв Helium зросла на 45 відсотків, що підкреслює реальний попит, який допомагає стабілізувати прибутковість.
Для такої платформи, як Hivello, яка спрямовує незадіяні ресурси в такі мережі, як Helium, таке послідовне використання має значення. Це робить участь DePIN не стільки тимчасовими циклами токенів, скільки наданням цінності системам, які використовують люди.
Роль Hivello: розкриття можливостей отримання прибутку DePIN
Hivello – це платформа, яка усуває технічні бар'єри для участі в мережах DePIN. Хоча багато користувачів криптовалют прагнуть заробляти на реальній інфраструктурі, як-от децентралізована пропускна здатність, обчислення або сховище, реальність часто занадто складна. Запуск вузла вимагає спеціалізованого обладнання, конфігурації мережі та постійного обслуговування. З усім цим справляється Хівелло. Він пропонує повністю керований інтерфейс для розгортання та експлуатації вузлів DePIN, що дозволяє користувачам отримувати прибуток без необхідності бути експертами в мережі, бездротових протоколах або оптимізації графічного процесора.
Як Hivello забезпечує стабільний прибуток
Поширеною проблемою в DePIN є географічна насиченість, занадто велика кількість вузлів, розгорнутих у зонах з низьким попитом. Hivello вирішує цю проблему за допомогою динамічної маршрутизації розгортань на основі даних про використання в реальному часі. Його система аналізує, де потрібні такі послуги, як децентралізоване хмарне або мобільне покриття, і коригує активність вузлів відповідно до них. Це підвищує ефективність капіталу та допомагає операторам уникати використання обладнання там, де врожайність низька.
Платформа також автоматизує оновлення прошивки, керує розподілом ресурсів між кількома мережами та підтримує виплати у фіаті, допомагаючи учасникам максимізувати прибуток при одночасному зменшенні операційних накладних витрат.
Стабільний дохід без пастки токенів
На відміну від багатьох протоколів DeFi, які значною мірою покладаються на емісію токенів, винагороди DePIN все частіше надходять від реального використання. Хоча деякі мережі все ще пропонують стимули для токенів на ранніх стадіях, більшість з них призначені для скорочення емісії з часом. Згідно зі звітом Messari про сектор DePIN за 1 квартал 2025 року, близько 60% активних токенів DePIN запланували скорочення вдвічі або скорочення емісії протягом наступних 18 місяців, що знаменує явний перехід до орієнтованих на користувачів, стійких моделей доходу.
Hivello зменшує залежність від графіка токенів будь-якої окремої мережі, підтримуючи низку протоколів DePIN, деякі з яких перебувають у режимі зростання, інші вже зрілі. Це дозволяє користувачам заробляти на більш стабільному, змішаному потоці доходів.
Там, де прибутковість DeFi часто падає, як тільки викиди вичерпуються, модель DePIN, заснована на використанні, пропонує більшу стійкість. З Hivello прибуток визначається постійним попитом на інфраструктуру — будь то використання даних, зберігання чи обчислення, а не інфляцією токенів. Звіт Delphi Digital «Рік вперед для AI + DePIN 2025» підтверджує це, зазначаючи, що дохід, забезпечений використанням, значно знижує ризик падіння прибутковості. Для операторів, які використовують Hivello, це означає меншу волатильність і більш передбачуваний дохід з часом.
Винагороди, забезпечені доходом, проти винагороди, забезпечені емісією: реальний доказ цінності
Порівняння з традиційними DeFi
У традиційних DeFi більшість винагород надходить від випуску токенів. Коли ця видача сповільнюється, прибутковість різко падає. У DePIN винагороди також можуть включати пряму комісію за обслуговування від використання мережі. Наприклад, оператори вузлів Filecoin заробляють на приватних особах або підприємствах, які платять за зберігання даних. Оператори вузлів рендерингу отримують комісію від проєктів, які прагнуть розподіленого рендерингу GPU. Оператори Helium збирають комісію за зв'язок із пристроями IoT або 5G.
Hivello, керуючи вузлами в кількох мережах, ефективно об'єднує ці різні потоки доходів. Цей підхід ізолює учасників від волатильності, пов'язаної з опорою на один тип послуги або токена. За оцінками, відношення винагород, забезпечених доходом, до загальної суми винагород у деяких мережах DePIN наближається до 40%, порівняно з приблизно 25% шість місяців тому. Очікується, що ця тенденція збережеться в міру зростання використання мережі.
Попит на ринку та участь користувачів
Зростання DePIN відображає більш широкі глобальні зміни в тому, як люди отримують дохід. У таких регіонах, як Південно-Східна Азія, Латинська Америка та частини Африки, люди все частіше звертаються до децентралізованих мереж, щоб поповнити прибутки в умовах інфляції, обмежених можливостей працевлаштування та недостатньої кількості банківських послуг. На відміну від традиційного майнінгу криптовалют, участь у DePIN не вимагає технічних знань або великих капіталовкладень; користувачі вносять існуюче обладнання, як-от пропускну здатність, центральні процесори або графічні процесори, через прості інтерфейси.
Довіра інвесторів до цієї моделі зростає. Як показано на діаграмі вище, у 2024 році збір коштів DePIN досяг рекордних 578 мільйонів доларів, збільшивши сукупне щорічне фінансування до 1,91 мільярда доларів. Це зростання слідує за стрибком на 547 мільйонів доларів у 2022 році та підкреслює відновлення імпульсу після спокійнішого 2023 року. Приплив капіталу відображає перехід до децентралізованої інфраструктури як глобальної корисності, а не лише криптовалютної ніші.
Завдяки зростаючій кількості проєктів, орієнтованих на географічно розподілених учасників, DePIN стає цифровим еквівалентом громадських електромереж, створених користувачами для користувачів. Результатом є не просто отримання доходу; Це більш партисипативна модель для майбутнього Інтернету.
Ризики та структури винагород для просунутих користувачів
Незважаючи на багатообіцяючу прибутковість, участь у DePIN не обходиться без ризику. Досвідчені користувачі повинні ретельно зважувати витрати на обладнання, енергію та технічне обслуговування з прогнозованою віддачею. Крім того, динаміка ринку для токенів кожної мережі або комісій на основі використання може швидко змінюватися.
1. Аналіз витрат і вигод
Для користувачів, які вивчають DePIN через Hivello, основним фактором є термін окупності. Хоча початкові витрати та операційна складність варіюються залежно від мережі та налаштування, фундаментальний компроміс між капітальними витратами та термінами повернення. Звичайні користувачі, які працюють на одному вузлі, можуть побачити швидші періоди беззбитковості, але з обмеженим потенціалом прибутку.
На противагу цьому, професійні оператори, які розгортають більшу інфраструктуру, можуть отримати доступ до більш високої прибутковості, хоча з більш тривалим часом відновлення та більшим ризиком. Hivello оптимізує розгортання на обох кінцях цього спектру, але потенційні користувачі повинні оцінити свою толерантність до витрат і очікування щодо термінів, перш ніж масштабувати участь.
2. Волатильність і ринкові ризики
Залежність від макроумов
Хоча попит на основі використання є більш стабільним, ніж емісія токенів, на нього все ще можуть впливати ширші економічні тенденції. Наприклад, якщо ми побачимо уповільнення фінансування штучного інтелекту, попит на рендеринг на GPU може тимчасово знизитися, що знизить прибутковість вузлів Render. І навпаки, підвищені занепокоєння щодо конфіденційності даних можуть спонукати більше користувачів до децентралізованих рішень для зберігання, що підвищить прибутковість Filecoin. Мультимережевий підхід Hivello пом'якшує ці ризики, розподіляючи ризик між різними випадками використання.
Перевантаження мережі та перенасиченість
Одним з найбільш істотних ризиків для врожайності є перенасичення. У перші дні існування Helium приплив нових точок доступу спричинив зниження віддачі для кожного оператора в густонаселених районах. Стратегічна модель розгортання Hivello спрямована на запобігання локалізованим перевантаженням шляхом більш широкого розподілу обладнання на основі даних про використання в реальному часі. Тим не менш, якщо велика кількість учасників увійде в простір одночасно, це може негативно вплинути на врожайність у певних географічних регіонах або мережах.
Підхід Hivello до масштабованої участі в DePIN
Комплексне управління інфраструктурою
Що відрізняє Hivello від натовпу, так це його цілісний підхід. Надаючи уніфікований інтерфейс, Hivello спрощує керування вузлами в різних мережах, таких як Helium, Filecoin, Render і нові проєкти DePIN. Це особливо привабливо для досвідчених користувачів криптовалют, які не хочуть жонглювати кількома інформаційними панелями та налаштуваннями обладнання.
Розгортання на основі даних
Власні алгоритми Hivello аналізують сигнали попиту в режимі реального часу, такі як використання пропускної здатності, запити на зберігання та замовлення завдань на GPU, щоб спрямувати користувачів, де розгорнути вузли. Ця динамічна модель допомагає максимізувати дохід і управляти ризиками.
Економія на масштабі
Об'єднуючи купівельну спроможність і проводячи прямі переговори з постачальниками обладнання, Hivello часто може забезпечити кращі ціни та підтримку вузлового обладнання. Ця перевага каскадом переходить до користувачів, ефективно знижуючи капітальні витрати та прискорюючи часову шкалу беззбитковості.
Перспективи на майбутнє: баланс між прибутковістю, сталим розвитком та інноваціями
У міру того, як регуляторний тиск зростає, а DeFi продовжує дозрівати, капітал, який прагне до прибутковості, все частіше шукатиме можливості, засновані на реальній економічній активності. Мережі децентралізованої фізичної інфраструктури ідеально вписуються в цей шаблон: вони використовують реальний попит і можуть пережити спад на ринку ефективніше, ніж чисто спекулятивні моделі. Навіть традиційні фінансові гравці починають розуміти привабливість; Наступна хвиля інституційного капіталу може більш сприятливо виглядати на протоколах, забезпечених доходами.
Попереду стоять виклики, включаючи можливість регуляторного контролю щодо роботи вузлів, ланцюжка поставок обладнання та капіталу, необхідного для масштабування. Однак широке впровадження децентралізованих хмарних сервісів, IoT, додатків на основі штучного інтелекту та розширення 5G свідчить про те, що попит на ресурси DePIN зростатиме. Такі компанії, як Hivello, завдяки постійному впровадженню інновацій в алгоритми розгортання та зручному управлінню інфраструктурою, можуть отримати вигоду як на бичачому, так і на ведмежому ринках.
Команда, що стоїть за Hivello
Дом Кароса, співзасновник і голова, має понад 25 років досвіду в технологіях і бізнесі. Він є засновником Banxa Holdings, що котирується на TSX, і співзасновником Apollo Crypto.
Ендрю Сміт, співзасновник і генеральний директор, очолює бачення продукту та технологій компанії. Раніше він був співзасновником Banxa та обіймав посаду директора з європейських операцій з більш ніж 15-річним досвідом роботи у сфері фінтех та онлайн-платформ.
Джастін Розенберг, співзасновник і фінансовий директор, має двадцятирічний досвід консультування та залучення капіталу для стартапів. Він відігравав ключову керівну роль у Blockmate Ventures, венчурній студії, яка підтримує стартапи в галузі блокчейну, клімату та енергетики.
Висновок: ключ Hivello до майбутнього врожайності
Зростає апетит до криптовалютної прибутковості, яка не залежить від ажіотажу чи емісії. У міру того, як вартість життя зростає, а традиційні моделі зайнятості змінюються, аргументи на користь доступних реальних потоків доходів ще ніколи не були такими сильними.
Якщо ви вже активно працюєте в DeFi і хочете диверсифікувати свою стратегію прибутковості, вивчення DePIN може бути логічним наступним кроком. Hivello забезпечує перехід до сектору, який, хоча і є більш складним з операційної точки зору, ніж стейкінг або LP-фермерство, обіцяє потенціал для більш стабільного та стабільного прибутку. Відвідайте їхній веб-сайт, щоб дізнатися більше про заробіток на реальних ресурсах.
Для менеджерів фондів питання полягає в тому, чи купувати безпосередньо фізичну інфраструктуру та керувати нею, чи співпрацювати з платформами, які пропонують масштаб та експертизу. Враховуючи популярність і послужний список Hivello, це може бути привабливим варіантом для тих, хто хоче отримати доступ до DePIN без клопоту зі створенням всього самостійно.