DePIN utan komplexiteten: Låser upp passiva intäkter för alla

TL; DR:

• DePIN-nätverk erbjuder verklig infrastrukturbaserad avkastning men förblir otillgängliga för icke-tekniska användare på grund av komplexa nodinställningar, plånbokshantering och hårdvarukrav.

• Hivello abstraherar bort den operativa friktionen, automatiserar noddistribution, resursallokering, firmwareuppdateringar och utbetalningar, vilket gör det lika enkelt som att installera en skrivbordsapp.

• Till skillnad från DeFi:s beroende av tokenutsläpp drivs DePIN-belöningar av faktisk användning av bandbredd, beräkning och lagring. Denna användningsbaserade avkastningsmodell vinner dragkraft mitt i sjunkande DeFi-avkastning.

• Med en DePIN-insamling på 578 miljoner dollar 2024 och ett beräknat marknadsvärde på 3,5 biljoner dollar år 2028, kommer efterfrågan på decentraliserad infrastruktur sannolikt att överträffa tokenbaserad finansiell ingenjörskonst.

• Hivellos multinätverksarkitektur och poolade infrastrukturhantering gör det till en skalbar backend-lösning för institutioner, DAO:er och avancerade operatörer som söker icke-spekulativ, verklig avkastningsexponering.

Medan tekniken fortsätter att skalas och kapitalet fortsätter att strömma in, sitter vanliga användare fortfarande fast vid dörren och hanterar plånboksinställningar, gasavgifter och klumpiga gränssnitt. Det decentraliserade internet finns, men de flesta kan fortfarande inte komma åt det.

Detta är särskilt tydligt i DePIN, eller Decentralized Physical Infrastructure Networks, där användare kan tjäna belöningar genom att bidra med lagring, beräkning eller bandbredd. Potentialen är verklig, men det är också hindren; De flesta projekt förväntar sig fortfarande att användarna ska hantera plånböcker, tokens och konstant underhåll.

Hivello bygger på DePIN-rörelsen och gör det lika enkelt att delta som att installera Spotify. Det finns inga plånböcker att konfigurera, inga tokens att hantera i förväg och ingen brant inlärningskurva. Ladda bara ner appen, bidra med inaktiva resurser från din enhet och börja tjäna pengar. Till skillnad från DeFi, som ofta lutar sig mot spekulativa avkastningar, drivs Hivello av verklig efterfrågan på infrastruktur. Och eftersom det fungerar på vilken vanlig dator som helst bjuder det in till ett bredare deltagande, inte bara de som är flytande i krypto.

Hivello ser oanvänd beräkning som bortkastat värde. Att inte köra den är som att hoppa över lojalitetsbelöningar eller betala extra för el. Den här artikeln utforskar hur Hivello fungerar, hur det betalar användare i välbekanta valutor och varför dess friktionsfria design kan vara nyckeln till att föra DePIN till mainstream.

Framväxten av DePIN: Realavkastning framför spekulation

Även om den bredare DeFi-marknaden har mognat beror en stor del av dess avkastning fortfarande på inflationsincitament. Protokoll som Aave, Compound och Lido är fortfarande beroende av tokenutsläpp som skiftar med marknadssentimentet. Däremot ser DePIN-protokoll snabbare tillväxt, drivet av verklig nytta snarare än spekulativ mekanik.

Enligt Messaris rapport State of DePIN Q4 2024 såg nätverk som Helium, Filecoin, Render och Akash efterfrågan växa med i genomsnitt 26 procent från kvartal till kvartal, till stor del drivet av företagens användning av decentraliserad infrastruktur. Under samma period uppvisade de bästa DeFi-protokollen en tillväxt på cirka 10 procent i totalt låst värde, vilket signalerar en tydlig divergens i momentum.

DePIN-nätverk belönar användare för att de tillhandahåller resurser som andra aktivt förbrukar, bandbredd, lagring och beräkning, inte för att bara låsa in tokens. Denna användningsbaserade modell innebär att intäkterna är knutna till den faktiska efterfrågan, inte marknadsspekulation. Till skillnad från DeFi yield farming, som kan kollapsa när tokenbelöningar skärs ner, erbjuder DePIN mer hållbara incitament. Det gör det till ett övertygande alternativ för användare som söker stabil, infrastrukturstödd avkastning istället för tillfälliga utsläpp.

Avkastningsdynamik: Kontrastera DePIN:s verkliga avkastning med traditionella DeFi-incitament

Varför finns det så stora avkastningsgapet?

Anledningen till att DePIN-nätverk ofta ger högre och mer konsekvent avkastning än traditionell DeFi beror på två faktorer. För det första tillhandahåller bidragsgivarna verkliga resurser, beräkning, lagring och bandbredd, vilket medför konkreta kostnader. Det innebär att nätverken måste erbjuda incitament som på ett meningsfullt sätt kompenserar för kostnader som el och hårdvara. För det andra är avkastningen direkt knuten till användningen. Betalningar flödar baserat på verkliga efterfrågemått, t.ex. antalet överförda byte eller använda beräkningscykler, snarare än tokenutsläpp eller syntetiska APY-ökningar.

Denna efterfrågestyrda modell blir ännu mer kraftfull i takt med att decentraliserad infrastruktur används i sektorer med hög tillväxt. Enligt Delphi Digitals infrastrukturrapport för Q4 2024 har decentraliserade moln- och lagringsnätverk sett en ökad användning från AI-företag och företagskunder, vilket har lett till en ökning av användningsbaserade avgifter och motsvarande avkastning för nodoperatörer.

Lärdomar från Heliums evolution

Helium är ett starkt exempel på hur denna dynamik utspelar sig i stor skala. Sedan flytten till Solana-blockkedjan i slutet av 2023 har Helium introducerat en mer transparent och detaljerad spårning för både utbud och efterfrågan. Mellan november 2024 och januari 2025 såg Helium Hotspot-operatörer en genomsnittlig avkastning på cirka 8 procent. Även om detta är lägre än i nätverkets tidiga dagar, då avkastningen nådde 15 till 20 procent, återspeglar det ett skifte mot hållbarhet.

Det som gör Heliums modell anmärkningsvärd är att en del av dess belöningar kommer från användare som betalar för dataöverföring över nätverket. Detta inkluderar både IoT och mobila applikationer. Token Terminal-data från december 2024 till maj 2025 visar att Heliums dagliga antal aktiva enheter ökade med 45 procent, vilket belyser verklig efterfrågan som hjälper till att stabilisera avkastningen.

För en plattform som Hivello, som dirigerar inaktiva resurser till nätverk som Helium, är den här typen av konsekvent användning viktig. Det gör att DePIN-deltagande handlar mindre om att tajma tokencykler och mer om att ge värde till de system som människor använder.

Hivellos roll: Att låsa upp DePIN-avkastningsmöjligheter

Hivello är en plattform som tar bort de tekniska hindren för att delta i DePIN-nätverk. Även om många kryptoanvändare är ivriga att tjäna pengar på verklig infrastruktur, som decentraliserad bandbredd, beräkning eller lagring, är verkligheten ofta för komplex. Att köra en nod kräver specialiserad maskinvara, nätverkskonfiguration och löpande underhåll. Hivello tar hand om allt detta. Den erbjuder ett fullständigt hanterat gränssnitt för att distribuera och driva DePIN-noder, vilket gör att användare kan tjäna avkastning utan att behöva vara experter på nätverk, trådlösa protokoll eller GPU-optimering.

Hur Hivello håller avkastningen hållbar

En vanlig utmaning i DePIN är geografisk mättnad, för många noder utplacerade i områden med låg efterfrågan. Hivello löser detta genom att dynamiskt dirigera distributioner baserat på användningsdata i realtid. Dess system analyserar var tjänster som decentraliserat moln eller mobiltäckning behövs och justerar nodaktiviteten för att matcha. Detta förbättrar kapitaleffektiviteten och hjälper operatörerna att undvika att köra hårdvara där avkastningen är svag.

Plattformen automatiserar också firmwareuppdateringar, hanterar resursallokering över flera nätverk och stöder utbetalning i fiat, vilket hjälper deltagarna att maximera intäkterna samtidigt som de minskar driftskostnaderna.

Hållbar avkastning utan tokenfällan

Till skillnad från många DeFi-protokoll som är starkt beroende av tokenutsläpp, kommer DePIN-belöningar i allt högre grad från verklig användning. Även om vissa nätverk fortfarande erbjuder tokenincitament i ett tidigt skede, är de flesta utformade för att minska utsläppen över tid. Enligt Messaris Q1 2025 DePIN-sektorrapport har cirka 60 % av de aktiva DePIN-tokens planerat halveringshändelser eller utsläppsminskningar inom de kommande 18 månaderna, vilket markerar ett tydligt skifte mot användardrivna, hållbara intäktsmodeller.

Hivello minskar beroendet av ett enskilt nätverks tokenschema genom att stödja en rad DePIN-protokoll, vissa i tillväxtläge, andra redan mogna. Detta gör det möjligt för användare att tjäna på en mer stabil, blandad ström av avkastning.

Där DeFi-avkastningen ofta kollapsar när utsläppen torkar ut, erbjuder DePIN:s användningsbaserade modell mer motståndskraft. Med Hivello drivs intäkterna av pågående efterfrågan på infrastruktur – oavsett om det handlar om dataanvändning, lagring eller beräkning, snarare än tokeninflation. Delphi Digitals rapport The Year Ahead for AI + DePIN 2025 förstärker detta och noterar att användningsstödda intäkter avsevärt minskar risken för minskad avkastning. För operatörer som använder Hivello innebär det mindre volatilitet och mer förutsägbara intäkter över tid.

Intäktsstödda kontra utsläppsstödda belöningar: Det verkliga beviset på värde

Jämförelser med traditionell DeFi

I traditionell DeFi kommer majoriteten av belöningarna från utfärdande av token. När den emissionen avtar sjunker avkastningen kraftigt. I DePIN kan belöningar även inkludera direkta serviceavgifter från nätverksanvändning. Till exempel tjänar Filecoin-nodoperatörer från privatpersoner eller företag som betalar för datalagring. Render node-operatörer får avgifter från projekt som söker distribuerad GPU-rendering. Heliumoperatörer tar ut avgifter från IoT- eller 5G-enhetskommunikation.

Genom att hantera noder i flera nätverk samlar Hivello effektivt dessa olika intäktsströmmar. Detta tillvägagångssätt isolerar deltagarna från den volatilitet som är förknippad med att förlita sig på en typ av tjänst eller token. Det uppskattas att förhållandet mellan intäktsstödda belöningar och totala belöningar i vissa DePIN-nätverk närmar sig 40 %, upp från cirka 25 % för sex månader sedan. Den trenden förväntas fortsätta i takt med att nätverksanvändningen växer.

Efterfrågan på marknaden och användarnas deltagande

DePIN:s tillväxt återspeglar en bredare global förändring i hur människor tjänar pengar. I regioner som Sydostasien, Latinamerika och delar av Afrika vänder sig individer i allt högre grad till decentraliserade nätverk för att komplettera intäkterna mitt i inflation, begränsade sysselsättningsmöjligheter och underbankade ekonomier. Till skillnad från traditionell kryptobrytning kräver DePIN-deltagande ingen teknisk expertis eller stora kapitalutlägg; användare bidrar med befintlig hårdvara som bandbredd, CPU:er eller GPU:er genom enkla gränssnitt.

Investerarnas förtroende för denna modell ökar. Som illustreras i diagrammet ovan nådde DePIN-insamlingen ett rekord på 578 miljoner dollar 2024, vilket pressade den kumulativa årliga finansieringen till 1,91 miljarder dollar. Denna tillväxt följer på ökningen på 547 miljoner dollar 2022 och belyser förnyad fart efter ett lugnare 2023. Kapitalinflödet återspeglar ett skifte mot decentraliserad infrastruktur som ett globalt verktyg, inte bara en kryptonisch.

Med fler projekt som riktar sig till geografiskt spridda bidragsgivare håller DePIN på att bli den digitala motsvarigheten till lokala elnät, byggda av användare, för användare. Resultatet är inte bara inkomstgenerering; Det är en mer deltagande modell för internets framtid.

Risk- och belöningsstrukturer för avancerade användare

Trots de lovande avkastningarna är DePIN-deltagande inte utan risk. Avancerade användare måste noggrant väga hårdvaru-, energi- och underhållskostnader mot beräknad avkastning. Dessutom kan marknadsdynamiken för varje nätverks token- eller användningsbaserade avgifter skifta snabbt.

1. Kostnads-nyttoanalys

För användare som utforskar DePIN via Hivello är återbetalningsperioden det viktigaste övervägandet. Även om de initiala kostnaderna och den operativa komplexiteten varierar beroende på nätverk och konfiguration, är den grundläggande avvägningen mellan kapitalutlägg och avkastningstidslinje. Tillfälliga användare som kör en enda nod kan se snabbare breakeven-perioder men med begränsad intäktspotential.

Däremot kan professionella operatörer som använder större infrastruktur få tillgång till högre avkastning, men med längre återhämtningstider och större risk. Hivello effektiviserar distributionen i båda ändarna av detta spektrum, men potentiella användare bör bedöma sin kostnadstolerans och sina förväntningar på tidslinjen innan de skalar upp deltagandet.

2. Volatilitet och marknadsrisker

Beroende av makroförhållanden

Även om användningsbaserad efterfrågan är mer stabil än symboliska utsläpp, kan den fortfarande påverkas av bredare ekonomiska trender. Till exempel, om vi ser en avmattning i AI-finansieringen, kan efterfrågan på GPU-rendering tillfälligt minska, vilket skulle sänka avkastningen på renderingsnoder. Omvänt kan ökade problem med datasekretess driva fler användare till decentraliserade lagringslösningar, vilket ökar Filecoin-avkastningen. Hivellos multinätverksstrategi minskar dessa risker genom att fördela exponeringen över olika användningsområden.

Överbelastning och övermättnad i nätverket

En av de största riskerna för avkastningen är övermättnad. I Heliums tidiga dagar orsakade ett inflöde av nya hotspots minskande avkastning för varje operatör i välbefolkade områden. Hivellos strategiska implementeringsmodell syftar till att förhindra lokal överbelastning genom att distribuera hårdvara i större utsträckning baserat på användningsdata i realtid. Men om ett stort antal deltagare kommer in i utrymmet samtidigt kan avkastningen påverkas negativt i vissa geografiska områden eller nätverk.

Hivellos tillvägagångssätt för skalbar DePIN-deltagande

Integrerad infrastrukturhantering

Det som skiljer Hivello från mängden är helhetssynen. Genom att tillhandahålla ett enhetligt gränssnitt förenklar Hivello nodhantering över olika nätverk som Helium, Filecoin, Render och nya DePIN-projekt. Detta är särskilt tilltalande för avancerade kryptoanvändare som inte vill jonglera med flera instrumentpaneler och hårdvaruinställningar.

Datadriven distribution

Hivellos egenutvecklade algoritmer analyserar efterfrågesignaler i realtid, såsom bandbreddsanvändning, lagringsförfrågningar och GPU-jobborder, för att dirigera användare var de ska distribuera noder. Denna dynamiska modell hjälper till att maximera avkastningen och hantera risken.

Stordriftsfördelar

Genom att samla köpkraften och förhandla direkt med hårdvaruleverantörer kan Hivello ofta säkra bättre prissättning och support för nodutrustning. Denna fördel sprider sig till användarna, vilket effektivt sänker kapitalutgifterna och påskyndar den breakeven-tidslinjen.

Framtidsutsikterna: Balansera avkastning, hållbarhet och innovation

I takt med att regleringstrycket ökar och DeFi fortsätter att mogna kommer avkastningssökande kapital i allt högre grad att leta efter möjligheter som är grundade i konkret ekonomisk aktivitet. Decentraliserade fysiska infrastrukturnätverk passar perfekt in i denna form: de utnyttjar den verkliga efterfrågan och kan klara av marknadsnedgångar mer effektivt än rent spekulativa modeller. Till och med traditionella finansaktörer börjar se lockelsen; Nästa våg av institutionellt kapital kan se mer positivt på intäktsstödda protokoll.

Det finns utmaningar framöver, inklusive möjligheten till regulatorisk granskning kring noddrift, hårdvaruförsörjningskedjan och det kapital som behövs för att skala. Den utbredda användningen av decentraliserade molntjänster, IoT, AI-drivna applikationer och 5G-expansioner tyder dock på att efterfrågan på DePIN-resurser kommer att växa. Företag som Hivello, genom att kontinuerligt förnya implementeringsalgoritmer och användarvänlig infrastrukturhantering, kommer att dra nytta av både tjur- och björnmarknader.

Teamet bakom Hivello

Dom Carosa, medgrundare och styrelseordförande, har över 25 års erfarenhet av teknik och affärer. Han är grundare av TSX-noterade Banxa Holdings och medgrundare av Apollo Crypto.

Andrew Smith, medgrundare och VD, leder företagets produkt- och teknikvision. Han var tidigare med och grundade Banxa och var Director of European Operations, med över 15 års erfarenhet av fintech och onlineplattformar.

Justin Rosenberg, medgrundare och CFO, har två decenniers erfarenhet av att ge råd och skaffa kapital för startups. Han spelade en viktig ledarroll på Blockmate Ventures, en venture-studio som stöder startups inom blockchain, klimat och energi.

Slutsats: Hivellos nyckel till framtidens avkastning

Det finns en växande aptit för kryptoavkastning som inte är beroende av hype eller utsläpp. I takt med att levnadskostnaderna stiger och traditionella anställningsmodeller förändras har argumenten för tillgängliga, verkliga inkomstströmmar aldrig varit starkare.

Om du redan är aktiv inom DeFi och vill diversifiera din avkastningsstrategi kan det vara det logiska nästa steget att utforska DePIN. Hivello ger en inkörsport till en sektor som, även om den är mer operativt komplex än staking eller LP-odling, lovar en potential för mer stabil och hållbar avkastning. Besök deras hemsida för att lära dig mer om att tjäna pengar med verkliga resurser.

För fondförvaltare är frågan om de ska förvärva och förvalta fysisk infrastruktur direkt eller samarbeta med plattformar som erbjuder skala och expertis. Med tanke på Hivellos dragkraft och meritlista kan det vara ett attraktivt alternativ för dem som vill ha exponering för DePIN utan besväret med att bygga allt internt.