CME poráží Binance ve futures na BTC, zatímco Hyperliquid dosahuje objemu 5 miliard USD: Zpráva CoinGlass H1
CME předstihla Binance jako největší světovou burzu bitcoinových futures podle otevřeného zájmu, zatímco decentralizovaná platforma Hyperliquid dosáhla rekordních denních objemů obchodů ve výši 5 miliard dolarů , podle komplexní zprávy CoinGlass o derivátech H1 2025.
Otevřený zájem o futures na bitcoiny CME dosáhl do 1. června 158 300 BTC (16,5 miliardy USD), čímž poprvé v historii krypto derivátů překonal 118 700 BTC (12,3 miliardy USD) společnosti Binance.
Milník přichází, když se otevřený zájem o deriváty BTC během první poloviny roku 2025 vyšplhal z 60 miliard USD na více než 70 miliard USD , což bylo způsobeno masivním přílivem ETF a institucionální poptávkou.
Celkový objem obchodů s deriváty kryptoměn si během 1. pololetí 2025 udržel mírnou vzestupnou dynamiku, přičemž Binance nadále dominovala celkovému objemu derivátů a ve špičkách dosáhla téměř $200 miliard .
Struktura trhu se však konsolidovala kolem předních burz včetně OKX, Bybit, Bitget a Gate, přičemž většinu tržního podílu získaly špičkové platformy díky Matthewovu efektu.
Hyperliquid se ukázal jako vynikající hráč v decentralizovaných derivátech, když zpracoval průměrný denní objem přes $3 miliardy s maximy přesahujícími $17 miliard.
Platforma nyní ovládá více než 80 % podílu na trhu trvalých kontraktů DeFi a zároveň získává 10,54 % podílu na trhu Binance, což je nárůst z 9,76 % v dubnu.
Vzestup regulovaných burz znamená významný posun v obchodních vzorcích spojených s deriváty kryptoměn.
Dominance CME v oblasti otevřeného zájmu o bitcoinové futures pramení ze zvyšující se institucionální účasti prostřednictvím vyhovujících kanálů, přičemž ETF slouží jako hlavní zdroje přírůstkové poptávky vedle tradičních institucionálních alokátorů.
Dominance Bitcoinu na trhu v průběhu 1. pololetí 2025 posilovala a do konce 2. čtvrtletí dosáhla 65 %, což je nejvyšší úroveň od roku 2021.
Spravovaná spotová aktiva ETF přesáhla 140 miliard USD, což vytvořilo trvalou poptávku po zajišťovacích nástrojích na regulovaných platformách.
Ethereum a altcoiny zaznamenaly během tohoto období výraznou slabost. ETH klesl o více než 60 % ze svého maxima 3 700 USD na začátku roku na méně než 1 400 USD v dubnu, přičemž poměr ETH/BTC klesl z 0,036 na 0,017, což představuje 50% kolaps.
Hlavní altcoiny, včetně Solany, také klesly o více než 60% ze svých maxim, a to navzdory krátkým rally na začátku roku.
Index rizika derivátů CoinGlass (CDRI) zůstal po celé 1. pololetí na mírné úrovni a do 1. června dosáhl hodnoty 58, což naznačuje "mírné neutrální riziko/volatilitu".
Četné likvidační události pomohly propláchnout nadměrnou páku, přičemž 3. února bylo zaznamenáno 2,23 miliardy dolarů nucených likvidací během jediného 24hodinového období.
Sazby financování zůstaly po celé období převážně kladné, zůstaly nad základní úrovní 0,01 % a naznačují přetrvávající býčí sentiment.
Tři pozoruhodné epizody záporné sazby financování se však shodovaly s prudkými korekcemi trhu v únoru, dubnu a červnu, což sloužilo jako spolehlivé indikátory inflexního bodu sentimentu.
Hyperliquid dominuje revoluci decentralizovaných derivátů
Explozivní růst společnosti Hyperliquid postavil platformu do pozice vedoucí síly v decentralizovaném obchodování s deriváty.
Průměrný denní objem trvale přesáhl 3 miliardy dolarů, přičemž meziměsíční tempo růstu překonalo celý sektor DEX.
Platforma dosáhla konečnosti pod sekundu a podpory pro více než 100 000 objednávek za sekundu díky svému vlastnímu modulu pro párování nativních řetězců.
Decentralizovaná burza je na šestém místě mezi všemi DEXy podle denního objemu s více než $420 miliony a zároveň zachycuje 6,84 % celosvětových věčných toků.
Roční objem obchodů dosáhl 1,571 bilionu USD, což představuje 843% nárůst oproti 26,3 miliardy USD zaznamenaným před dvanácti měsíci.
Generování tržeb přesáhlo 56 milionů USD měsíčně, což vedlo ke kumulativním tržbám přes 310 milionů USD.
Platforma reinvestuje 97 % poplatků za protokol do zpětných odkupů tokenů HYPE, což má za následek zpětné odkupy ve výši 910 milionů dolarů během šestiměsíčního období.
Celková uzamčená hodnota dosáhla 1,75 miliardy dolarů, což ji řadí na osmé místo mezi všemi blockchainy.
Institucionální přijetí se urychlilo zejména poté, co společnost Lion Group kótovaná na burze Nasdaq oznámila, že plánuje držet rezervy ve výši 600 milionů dolarů, přičemž HYPE bude jejím primárním pokladním aktivem.
Token dosáhl nového maxima na 44,86 USD, čímž překonal své předchozí prosincové maximum 35,51 USD a zároveň se přiblížil potenciálnímu historickému maximu 50 USD.
Analýza hloubky trhu navíc odhalila pokračující dominanci Binance v oblasti spotového obchodování s Bitcoinem s jednostrannou hloubkou 8 milionů dolarů a 32% podílem na trhu.
Prostor derivátů se však stále více fragmentuje mezi regulovanými institucionálními místy, jako je CME, a předními decentralizovanými platformami, jako je Hyperliquid, které obě slouží odlišným segmentům investorů.
The post CME poráží Binance v BTC futures, zatímco Hyperliquid dosahuje objemu 5 miliard USD: Zpráva CoinGlass H1 se objevil nejprve na Cryptonews.