CME verslaat Binance in BTC-futures, terwijl Hyperliquid $ 5 miljard in volume bereikt: CoinGlass H1-rapport
CME heeft Binance ingehaald als 's werelds grootste Bitcoin-futuresbeurs door open rente, terwijl het gedecentraliseerde platform Hyperliquid recordbrekende dagelijkse handelsvolumes van $ 5 miljard behaalde, volgens het uitgebreide H1 2025-derivatenrapport van CoinGlass.
CME's Bitcoin futures open interest bereikte op 1 juni 158.300 BTC ($16,5 miljard) en overtrof daarmee voor het eerst in de geschiedenis van crypto-derivaten de 118.700 BTC ($12,3 miljard) van Binance.
De mijlpaal komt op het moment dat de open rente op BTC-derivaten in de eerste helft van 2025 steeg van $ 60 miljard naar meer dan $ 70 miljard , gedreven door een enorme instroom van ETF's en institutionele vraag.
Het totale handelsvolume van cryptocurrency-derivaten behield gedurende H1 2025 een gematigd opwaarts momentum, waarbij Binance het totale derivatenvolume bleef domineren en op piekdagen bijna $200 miljard bereikte.
De marktstructuur consolideerde zich echter rond toonaangevende beurzen, waaronder OKX, Bybit, Bitget en Gate, waarbij topplatforms het grootste deel van het marktaandeel veroverden via het Matthew-effect.
Hyperliquid kwam naar voren als de uitblinker op het gebied van gedecentraliseerde derivaten en verwerkte een gemiddeld dagelijks volume van meer dan $ 3 miljard met pieken van meer dan $ 17 miljard.
Het platform heeft nu meer dan 80% van het marktaandeel van DeFi voor eeuwigdurende contracten in handen en verovert 10,54% van het marktaandeel van Binance, tegen 9,76% in april.
De opkomst van gereguleerde beurzen markeert een belangrijke verschuiving in de handelspatronen die verband houden met cryptocurrency-derivaten.
De dominantie van CME in de open rente van Bitcoin-futures komt voort uit toenemende institutionele participatie via conforme kanalen, waarbij ETF's dienen als belangrijke bronnen van incrementele vraag naast traditionele institutionele allocators.
De marktdominantie van Bitcoin versterkte zich in H1 2025 en bereikte 65% tegen het einde van Q2, het hoogste niveau sinds 2021.
Het beheerd vermogen van spot-ETF's bedroeg meer dan $ 140 miljard, waardoor er een aanhoudende vraag naar hedginginstrumenten op gereguleerde platforms ontstond.
Ethereum en altcoins ondervonden in die periode een uitgesproken zwakte. ETH daalde met meer dan 60% van het hoogste punt van $ 3.700 aan het begin van het jaar tot onder de $ 1.400 in april, waarbij de ETH/BTC-ratio daalde van 0,036 naar 0,017, wat neerkomt op een ineenstorting van 50%.
Grote altcoins, waaronder Solana, daalden ook met meer dan 60% ten opzichte van hun pieken, ondanks korte rally's aan het begin van het jaar.
De CoinGlass Derivatives Risk Index (CDRI) bleef gedurende H1 op een gematigd niveau en bereikte op 1 juni 58, wat wijst op "gematigde risico/volatiliteitsneutrale" omstandigheden.
Meerdere liquidaties hielpen de buitensporige hefboomwerking weg te spoelen, waarbij op 3 februari $ 2,23 miljard aan gedwongen liquidaties werd geregistreerd gedurende een enkele periode van 24 uur.
De financieringspercentages bleven gedurende de hele periode overwegend positief, bleven boven het basisniveau van 0,01% en duiden op een aanhoudend bullish sentiment.
Drie opmerkelijke episodes van negatieve financieringspercentages vielen echter samen met scherpe marktcorrecties in februari, april en juni, die dienden als betrouwbare indicatoren voor het buigpunt van het sentiment.
Hyperliquid domineert de revolutie van gedecentraliseerde derivaten
De explosieve groei van Hyperliquid positioneerde het platform als de leidende kracht in de gedecentraliseerde handel in derivaten.
Het gemiddelde dagelijkse volume bedroeg consequent meer dan $ 3 miljard, met groeipercentages van maand tot maand die de hele DEX-sector overtroffen.
Het platform bereikte een finaliteit van minder dan een seconde en ondersteuning voor meer dan 100.000 bestellingen per seconde via zijn eigen native-chain matching-engine.
De gedecentraliseerde beurs staat op de zesde plaats van alle DEX's qua dagelijks volume met meer dan $ 420 miljoen, terwijl het 6,84% van de wereldwijde eeuwigdurende stromen voor zijn rekening neemt.
Het jaarlijkse handelsvolume bereikte $ 1,571 biljoen, een stijging van 843% ten opzichte van $ 26,3 miljard die twaalf maanden geleden werd geregistreerd.
Het genereren van inkomsten bedroeg meer dan $ 56 miljoen per maand, wat resulteerde in een cumulatieve omzet van meer dan $ 310 miljoen.
Het platform herinvesteert 97% van de protocolkosten in het terugkopen van HYPE-tokens, wat resulteert in $ 910 miljoen aan terugkopen over een periode van zes maanden.
De totale vergrendelde waarde bereikte $ 1,75 miljard, waarmee het op de achtste plaats staat van alle blockchains.
Met name de institutionele acceptatie versnelde toen de aan de Nasdaq genoteerde Lion Group plannen aankondigde om $ 600 miljoen reserves aan te houden met HYPE als primaire treasury-activa.
Het token bereikte een nieuwe piek op $ 44,86 en overtrof het vorige hoogste punt in december van $ 35,51, terwijl het zichzelf positioneerde voor een potentieel recordhoogte van $ 50.
Bovendien onthulde een analyse van de marktdiepte de aanhoudende dominantie van Binance in Bitcoin-spothandel, met een eenzijdige diepte van $ 8 miljoen en een marktaandeel van 32%.
De derivatenruimte raakt echter steeds meer gefragmenteerd tussen gereguleerde institutionele platforms, zoals de CME, en toonaangevende gedecentraliseerde platforms, zoals Hyperliquid, die beide verschillende beleggerssegmenten bedienen.
Het bericht CME verslaat Binance in BTC-futures terwijl Hyperliquid $ 5 miljard in volume bereikt: CoinGlass H1-rapport verscheen eerst op Cryptonews.