CME voittaa Binancen BTC-futuureissa, kun taas hyperlikvidin volyymi saavuttaa 5 miljardia dollaria: CoinGlass H1 -raportti
CME on ohittanut Binancen maailman suurimpana Bitcoin-futuuripörssinä avoimilla koroilla, kun taas hajautettu alusta Hyperliquid saavutti ennätykselliset 5 miljardin dollarin päivittäiset kaupankäyntivolyymit CoinGlassin kattavan H1 2025 -johdannaisraportin mukaan.
CME:n Bitcoin-futuurien avoin korko saavutti 158 300 BTC:tä (16,5 miljardia dollaria) 1. kesäkuuta mennessä, mikä ylitti Binancen 118 700 BTC:n (12,3 miljardia dollaria) ensimmäistä kertaa kryptojohdannaisten historiassa.
Virstanpylväs tulee, kun BTC-johdannaisten avoimet korot nousivat 60 miljardista dollarista yli 70 miljardiin dollariin vuoden 2025 ensimmäisellä puoliskolla massiivisten ETF-virtojen ja institutionaalisen kysynnän ansiosta.
Kryptovaluuttajohdannaisten kokonaiskaupankäyntivolyymi säilytti maltillisen nousuvauhdin koko vuoden 2025 ensimmäisen puoliskon ajan, ja Binance hallitsi edelleen johdannaisten kokonaismäärää ja saavutti lähes 200 miljardia dollaria huippupäivinä.
Markkinarakenne kuitenkin konsolidoitui johtavien pörssien, kuten OKX:n, Bybitin, Bitgetin ja Gaten, ympärille, ja huippualustat saivat suurimman osan markkinaosuudesta Matthew-ilmiön kautta.
Hyperliquid nousi erottuvaksi menestyjäksi hajautetuissa johdannaisissa, ja sen keskimääräinen päivittäinen volyymi oli yli 3 miljardia dollaria ja huiput olivat yli 17 miljardia dollaria.
Alustalla on nyt yli 80 prosenttia DeFi:n ikuisten sopimusten markkinaosuudesta ja se saa 10,54 prosenttia Binancen markkinaosuudesta, kun se huhtikuussa oli 9,76 prosenttia.
Säänneltyjen pörssien nousu merkitsee merkittävää muutosta kryptovaluuttajohdannaisiin liittyvissä kaupankäyntimalleissa.
CME:n hallitseva asema Bitcoin-futuurien avoimessa kiinnostuksessa johtuu institutionaalisen osallistumisen lisääntymisestä vaatimustenmukaisten kanavien kautta, ja ETF:t toimivat tärkeinä lisäkysynnän lähteinä perinteisten institutionaalisten allokaattoreiden rinnalla.
Bitcoinin markkina-asema vahvistui koko vuoden 2025 ensimmäisen puoliskon ajan ja oli 65 % Q2:n loppuun mennessä, mikä on korkein taso sitten vuoden 2021.
Hallinnoitavat spot-ETF-varat ylittivät 140 miljardia dollaria, mikä loi jatkuvaa kysyntää suojausinstrumenteille säännellyillä alustoilla.
Ethereum ja altcoinit kokivat selkeää heikkoutta ajanjakson aikana. ETH putosi yli 60 % alkuvuoden 3 700 dollarin huipulta alle 1 400 dollariin huhtikuussa, ja ETH/BTC-suhde laski 0,036:sta 0,017:ään, mikä merkitsee 50 prosentin romahdusta.
Myös suuret altcoinit, mukaan lukien Solana, laskivat yli 60 % huipuistaan lyhyistä alkuvuoden ralleista huolimatta.
CoinGlass Derivatives Risk Index (CDRI) pysyi maltillisella tasolla koko ensimmäisen vuosipuoliskon ajan ja oli 58 kesäkuun 1. päivään mennessä, mikä osoittaa "kohtalaisen riskin/volatiliteetin neutraaleja" olosuhteita.
Useat likvidaatiotapahtumat auttoivat huuhtelemaan liiallista velkaantuneisuutta, ja helmikuun 3. päivänä kirjattiin 2,23 miljardia dollaria pakkolikvidaatioita yhden 24 tunnin jakson aikana.
Rahoituskorot pysyivät pääosin positiivisina koko jakson ajan, pysyen 0,01 prosentin perustason yläpuolella ja osoittaen jatkuvaa nousua.
Kolme merkittävää negatiivista rahoituskorkojaksoa osui kuitenkin samaan aikaan jyrkkien markkinakorjausten kanssa helmi-, huhti- ja kesäkuussa, ja ne toimivat luotettavina tunnelman käännepisteindikaattoreina.
Hyperliquid hallitsee hajautettujen johdannaisten vallankumousta
Hyperliquidin räjähdysmäinen kasvu asetti alustan johtavaksi voimaksi hajautetussa johdannaiskaupassa.
Keskimääräinen päivittäinen volyymi ylitti jatkuvasti 3 miljardia dollaria, ja kuukausittainen kasvuvauhti ylitti koko DEX-sektorin.
Alusta saavutti alle sekunnin lopullisuuden ja tuen yli 100 000 tilaukselle sekunnissa patentoidun alkuperäisketjun sovitusmoottorinsa ansiosta.
Hajautettu pörssi on kuudennella sijalla kaikkien DEX:ien joukossa päivittäisen volyymin mukaan yli 420 miljoonalla dollarilla ja kaappaa 6,84 % maailmanlaajuisista ikuisista virroista.
Vuotuinen kaupankäyntivolyymi oli 1,571 biljoonaa dollaria, mikä on 843 % kasvua vuosi sitten kirjatusta 26,3 miljardista dollarista.
Liikevaihto ylitti 56 miljoonaa dollaria kuukaudessa, mikä johti yli 310 miljoonan dollarin kumulatiiviseen tuloon.
Alusta sijoittaa 97 % protokollamaksuista uudelleen HYPE-tokenien takaisinostoihin, mikä johtaa 910 miljoonan dollarin takaisinostoihin kuuden kuukauden aikana.
Lukittu kokonaisarvo oli 1,75 miljardia dollaria, mikä on kahdeksas kaikkien lohkoketjujen joukossa.
Erityisesti institutionaalinen käyttöönotto kiihtyi, kun Nasdaq-listattu Lion Group ilmoitti suunnitelmistaan pitää 600 miljoonan dollarin varantoja HYPE:n ensisijaisena kassavarana.
Token saavutti uuden huippunsa 44,86 dollarissa, ylittäen edellisen joulukuun huippunsa 35,51 dollarissa, samalla kun se asettui mahdolliseen kaikkien aikojen ennätykseen 50 dollariin.
Lisäksi markkinoiden syvyysanalyysi paljasti Binancen jatkuvan hallitsevan aseman Bitcoinin spot-kaupankäynnissä, jonka yksipuolinen syvyys on 8 miljoonaa dollaria ja markkinaosuus 32 %.
Johdannaistila pirstoutuu kuitenkin yhä enemmän säänneltyjen institutionaalisten paikkojen, kuten CME:n, ja johtavien hajautettujen alustojen, kuten Hyperliquidin, välillä, jotka molemmat palvelevat erillisiä sijoittajasegmenttejä.
Viesti CME voittaa Binancen BTC-futuureissa, kun taas hyperlikvidi saavuttaa 5 miljardin dollarin volyymin: CoinGlass H1 -raportti ilmestyi ensin Cryptonews.