Coinbase se mișcă pentru a strânge 2 miliarde de dolari după scăderea veniturilor din T2, COIN scade cu 15%

Coinbase se îndreaptă către piața obligațiunilor pentru sprijin după ce un raport dezamăgitor privind câștigurile din al doilea trimestru a declanșat o vânzare abruptă a acțiunilor sale.

Bursa de criptomonede a dezvăluit marți că intenționează să strângă 2 miliarde de dolari printr-o ofertă privată de obligațiuni senior convertibile, împărțite în mod egal între scadențele din 2029 și 2032.

Mișcarea urmează unei scăderi de 15% a acțiunilor COIN pe 4 august, după ce compania a raportat o scădere a veniturilor de la un trimestru la altul și o creștere a costurilor. Acțiunile Coinbase se tranzacționau în scădere cu peste 2% marți dimineață, la 318 dolari.

Coinbase vizează vânzarea de bancnote de 2 miliarde de dolari la cumpărătorii instituționali calificați

Obligațiunile de 1 miliard de dolari scadente în 2029 și alte 1 miliard de dolari scadente în 2032 vor fi oferite cumpărătorilor instituționali calificați în conformitate cu Regula 144A.

Aceste note senior negarantate vor plăti dobândă de două ori pe an și pot fi convertite în numerar, acțiuni ordinare de clasă A sau o combinație a ambelor, la discreția Coinbase.

Termenii de răscumpărare sunt standard, cu opțiunea ca Coinbase de a plăti obligațiunile înainte de scadență în anumite condiții.

Cumpărătorilor inițiali li se poate acorda, de asemenea, o opțiune de a cumpăra până la 300 de milioane de dolari suplimentari în ambele serii, în funcție de interesul pieței.

Prețurile finale și detaliile conversiei vor fi stabilite în momentul ofertei.

Pentru a limita diluarea acțiunilor în caz de conversie, Coinbase intenționează să încheie tranzacții de cumpărare limitate legate de fiecare serie de bancnote.

Aceste instrumente sunt concepute pentru a reduce impactul emisiunii de acțiuni peste un preț stabilit și ar putea fi acoperite prin activitatea de tranzacționare a acțiunilor și instrumentelor derivate Coinbase în jurul perioadei de stabilire a prețului și pe durata de viață a obligațiunilor.

Încasările vor finanța achizițiile de opțiuni de cumpărare plafonate și vor acoperi nevoile corporative mai largi, inclusiv capital de lucru, cheltuieli de capital, achiziții și răscumpărări de datorii.

Compania a evidențiat o serie de titluri potențial în curs de răscumpărare, inclusiv obligațiunile convertibile de 0,50% cu scadență în 2026 și obligațiunile senior cu scadență între 2028 și 2031.

Anunțul Coinbase vine pe fondul unei tendințe mai largi a companiilor cripto care apelează la obligațiuni convertibile pentru a obține lichidități, gestionând în același timp diluarea acționarilor.

Firme precum Strategy și Marathon Digital (MARA) s-au îndreptat, de asemenea, către piața decapotabilelor în ultimele luni.

Acțiunile Coinbase au fost etichetate drept "cumpărare" de către analiștii de referință

Între timp, unii analiști văd scăderea acțiunilor ca pe o oportunitate. Benchmark și-a menținut ratingul de cumpărare în ciuda a ceea ce a numit rezultate "slabe", citând creșterea pe termen lung.

Coinbase și-a continuat, de asemenea, acumularea corporativă de Bitcoin. În T2, compania a achiziționat 2.509 BTC pentru aproximativ 222 de milioane de dolari, ridicându-și deținerile totale la 11.776 BTC și plasând-o înapoi printre primii 10 deținători publici ai activului, chiar înaintea Tesla după numărul de monede.

După cum s-a raportat, TIME a recunoscut Coinbase ca fiind una dintre cele mai influente 100 de companii din 2025, etichetând bursa de criptomonede drept "disruptor" pentru rolul său semnificativ în modelarea politicilor și piețelor de active digitale din SUA.

TIME a remarcat bursa ca fiind un factor cheie din spatele eforturilor politice ale industriei și a prezis că Coinbase ar putea deveni centrul pentru tranzacționarea criptomonedelor în SUA.

Dincolo de SUA, Coinbase își extinde acoperirea în Europa, obținând o licență în cadrul de reglementare MiCA al UE prin intermediul autorității de reglementare financiară din Luxemburg.