Coinbase nostaa 2 miljardia dollaria Q2:n liikevaihdon laskun jälkeen, COIN laskee 15 %

Coinbase kääntyy joukkovelkakirjamarkkinoiden puoleen saadakseen tukea sen jälkeen, kun pettymys toisen vuosineljänneksen tulosraportti aiheutti sen osakkeen jyrkän myynnin.

Kryptopörssi paljasti tiistaina suunnitelmansa kerätä 2 miljardia dollaria yksityisellä vaihtovelkakirjalainan tarjoamalla, joka jaetaan tasan vuosien 2029 ja 2032 maturiteettien kesken.

Siirto seuraa COIN-osakkeiden 15 prosentin laskua 4. elokuuta sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti liikevaihdon laskusta neljännesvuosittain ja kustannusten noususta. Coinbasen osakkeet laskivat tiistaiaamuna yli 2 % 318 dollariin.

Coinbase tavoittelee 2 miljardin dollarin setelimyyntiä päteville institutionaalisille ostajille

Vuonna 2029 erääntyvät 1 miljardin dollarin velkakirjat ja vuonna 2032 erääntyvät 1 miljardin dollarin velkakirjat tarjotaan päteville institutionaalisille ostajille säännön 144A mukaisesti.

Nämä vakuudettomat joukkovelkakirjat maksavat korkoa kahdesti vuodessa, ja ne voidaan muuntaa käteiseksi, A-luokan kantaosakkeiksi tai molempien yhdistelmäksi Coinbasen harkinnan mukaan.

Lunastusehdot ovat vakiomuotoisia, ja Coinbase voi tietyin ehdoin lunastaa velkakirjat ennen eräpäivää.

Alkuperäisille ostajille voidaan myös myöntää optio ostaa jopa 300 miljoonaa dollaria lisää molemmissa sarjoissa markkinoiden kiinnostuksesta riippuen.

Lopullinen hinnoittelu ja konversiotiedot määritetään tarjouksen yhteydessä.

Rajoittaakseen osakkeiden laimenemista muunnostilanteessa Coinbase aikoo tehdä rajoitettuja puhelutapahtumia, jotka on sidottu kuhunkin setelisarjaan.

Nämä instrumentit on suunniteltu vähentämään osakkeiden liikkeeseenlaskun vaikutusta tietyn hinnan yläpuolella, ja ne voidaan suojata Coinbasen osakkeiden ja johdannaisten kaupankäynnillä hinnoitteluhetkellä ja joukkovelkakirjojen voimassaoloaikana.

Tuotoilla rahoitetaan rajoitettuja ostoja ja katetaan laajemmat yritysten tarpeet, mukaan lukien käyttöpääoma, investoinnit, yritysostot ja velkojen takaisinostot.

Yhtiö nosti esiin joukon arvopapereita, jotka voivat olla lunastettavana, mukaan lukien sen 0,50 %:n vaihtovelkakirjalainat, jotka erääntyvät vuonna 2026, ja seniorivelkakirjat, jotka erääntyvät vuosina 2028–2031.

Coinbasen ilmoitus tulee keskellä laajempaa trendiä, jossa kryptoyhtiöt kääntyvät vaihtovelkakirjalainojen puoleen saadakseen likviditeettiä ja hallitakseen osakkeenomistajien laimentamista.

Yritykset, kuten Strategy ja Marathon Digital (MARA), ovat myös kääntyneet vaihtovelkakirjamarkkinoiden puoleen viime kuukausina.

Coinbase-osakedia on merkitty "osta" vertailuanalyytikoiden toimesta

Samaan aikaan jotkut analyytikot pitävät osakkeen liukumista mahdollisuutena. Benchmark säilytti ostoluokituksensa huolimatta siitä, mitä se kutsui "pehmeiksi" tuloksiksi, vedoten pitkän aikavälin nousuun.

Coinbase jatkoi myös Bitcoinin keräämistä yrityksille. Toisella vuosineljänneksellä yhtiö osti 2 509 BTC:tä noin 222 miljoonalla dollarilla, mikä nosti sen kokonaisomistukset 11 776 BTC:hen ja asetti sen takaisin omaisuuden 10 suurimman julkisen omistajan joukkoon, juuri Teslan edelle kolikoiden määrässä.

Kuten raportoitiin, TIME on tunnustanut Coinbasen yhdeksi vuoden 2025 100 vaikutusvaltaisimmasta yrityksestä ja leimannut kryptopörssin "häiritsejäksi" sen merkittävän roolin vuoksi Yhdysvaltain digitaalisten omaisuuserien politiikan ja markkinoiden muokkaamisessa.

TIME totesi pörssin olevan keskeinen tekijä alan poliittisten ponnistelujen takana ja ennusti, että Coinbasesta voisi tulla kryptokaupan keskeinen keskus Yhdysvalloissa.

Yhdysvaltojen ulkopuolella Coinbase laajentaa kattavuuttaan Euroopassa ja varmistaa EU:n MiCA-sääntelykehyksen mukaisen lisenssin Luxemburgin rahoitusalan sääntelyviranomaisen kautta.