Myśli pod prysznicem na temat Hyperliquid ($HYPE) > Dosłownie w prysznicu piszę to na moim telefonie Zazwyczaj unikam włączania się w pojedyncze nazwy bezpośrednio, a wszyscy już wrzucili swoje kapelusze, więc to może nie być zbyt nowatorskie. Poza tym nie jestem najsilniejszy, jeśli chodzi o wybór altów. Mówiąc to - Widzę 3 proste czynniki sprzyjające HYPE. Moim zdaniem dzisiejsze szacunki, które przejrzałem (2-4B FDV), są zbyt konserwatywne i że tempo wzrostu powinno być bliższe 8B+ FDV na podstawie istniejących porównań. 1. Uważam, że społeczność w dużej mierze zapomniała, jak wygląda dobrze zrealizowany airdrop, gdzie wyraźnym celem uczestnictwa nie jest po prostu zdobycie alokacji. Ten podręcznik nie został jeszcze prawdziwie odtworzony w 2024 roku. Ponadto, biorąc pod uwagę "sukces" HLP, większość traderów po prostu traci pieniądze i prawdopodobnie wymieni swoje środki na fiat z góry. To wystarczający bodziec, aby od razu przetestować dolną granicę wyceny. Chociaż może wydawać się, że konsensus jest taki, że HL poradzi sobie dobrze, uważam, że w rzeczywistości większość ludzi zamierza sprzedać swoją alokację. 2. Biorąc pod uwagę łatwość porównywania ogólnodostępnych metryk (wolumen, TVL), uważam, że zbytnio podkreśliliśmy podobieństwo Hyperliquid do protokołów handlowych i LP. Z biegiem czasu ekosystem powinien doświadczyć efektu ponownej wyceny (co widzieliśmy na APE, DEGEN itd.), który pochodzi z przyszłych zjawisk specyficznych dla HYPE. 3. To, co wyjątkowo podkreśla ten start i czego nie widziałem omawianego gdzie indziej, to kanibalizacja przepływów z konkurencyjnych EVM sąsiednich L1. W ciągu ostatnich kilku miesięcy miały miejsce transakcje OTC, które umożliwiły płynne fundusze i uczestnikom zmniejszone wejścia w to, co teraz ma bardzo napompowane wyceny w stosunku do TVL i witalności ekosystemu. Większość z nich została zaprojektowana wokół tworzenia zakładu na "następnego zabójcę SOL". To pokazuje 2 rzeczy: a) apetyt na recykling podręcznika 0 do 100 i b) brak biegłości w tym, co naprawdę tworzy trwały kapitał. Pojawienie się HyperLiquid to zmiana, którą wszyscy muszą zdecydować jednocześnie - zamiast na rozłożonym, prywatnym harmonogramie - gdzie chcą się pozycjonować. Dlatego "nowe pieniądze" mogą nie być potrzebne do podtrzymania odporności, ponieważ przepływ funduszy może pochodzić z istniejących źródeł już dziś. Na koniec dnia będą beta dla głównych, więc wszystkie liczby użyte tutaj zakładają obecne środowisko rynkowe na poziomie ~100K BTC itd. To można dostosować w zależności od zdrowia gdzie indziej.