Suihkuajatuksia Hyperliquidista ($HYPE) > Kirjaimellisesti suihkussa kirjoittamassa tätä puhelimellani Yleensä poikkea yksittäisten nimien siruttamisesta suoraan, ja kaikki ovat jo heittäneet hattunsa kehään, joten tämä ei ehkä ole liian uutta. En myöskään ole vahvin alt-valinnan suhteen Tästä huolimatta - Näen 3 yksinkertaista myötätuulta HYPE:lle. Iskulauseeni on, että tämänpäiväiset arviot, jotka olen tarkistanut (2-4B FDV), uskon, että ne ovat liian konservatiivisia ja että juoksun/nopeuden pitäisi olla lähempänä 8B+ FDV:tä olemassa olevien vertailujen perusteella 1. Uskon, että yhteisö on suurelta osin unohtanut, miltä näyttää hyvä lineaarisesti toteutettu ilmapudotus, jossa osallistumisen nimenomaisena tarkoituksena ei ole vain viljellä allokaatiota. Tätä pelikirjaa ei ole luotu uudelleen kertaakaan vuonna 2024. Lisäksi HLP:n "menestyksen" vuoksi useimmat kauppiaat ovat yksinkertaisesti rahaa ja todennäköisesti vaihtavat fiat-varallisuuteen etukäteen. Tämä on riittävä kannustin testata alarajan arvostus heti. Vaikka saattaa vaikuttaa yksimieliseltä siitä, että HL pärjää hyvin, uskon, että todellisuudessa useimmat ihmiset aikovat myydä allokaationsa 2. Koska helposti saatavilla olevien mittareiden (volyymi, TVL) vertailu on helppoa, uskon, että olemme ylikorostaneet Hyperliquidin samankaltaisuutta kaupankäynnin ja LP-protokollien kanssa. Ajan myötä ekosysteemin pitäisi kokea uudelleenluokitusvaikutus (jonka olemme nähneet APE:ssa, DEGENissä jne.), joka tulee tulevista nieluista, jotka ovat HYPE-spesifisiä 3. Se, mikä korostaa tätä laukaisua ainutlaatuisesti, ja mistä en ole nähnyt keskusteltavan, on kilpailevien EVM:n vierekkäisten L1-koneiden virtojen kannibalisointi. Viime kuukausina on tehty OTC-sopimuksia, jotka ovat mahdollistaneet likvidit varat, ja osallistujat ovat vähentäneet merkintöjä nyt hyvin paisuneisiin arvostuksiin verrattuna TVL:ään ja ekosysteemin elinvoimaisuuteen. Suurin osa näistä oli suunniteltu muodostamaan jälkeenjäänyt veto "seuraavan SOL-tappajan" ympärille. Tämä osoittaa 2 asiaa: a) halu kierrättää 0-100 pelikirja ja b) sujuvuuden puute siitä, mikä todella muodostaa kestävän pääoman HyperLiquidin syntyminen on muutos, joka kaikkien on päätettävä samanaikaisesti - sen sijaan, että he pääsisivät porrastetulle, yksityiselle aikajanalle - mihin he haluavat sijoittaa. Siksi "uutta rahaa" ei ehkä tarvita kestävyyden tukemiseen, koska varavirta voi tulla nykyisistä hanoista Loppujen lopuksi on beta suuriin yrityksiin, joten kaikki tässä käytetyt luvut olettavat nykyisen markkinaympäristön ~100K BTC et al. Tätä voidaan säätää terveyden perusteella muualla