Stablecoinit korvaavat luottokortit valtavirran maksutapana Yhdysvalloissa

Kirjoittanut Daniel Barabander

Koonnut AididiaoJP, Foresight News

Keskustelu stablecoineista Yhdysvaltain kuluttajien maksutilassa on tällä hetkellä erittäin kuumaa. Mutta useimmat ihmiset näkevät stablecoinit pikemminkin "ylläpitävänä teknologiana" kuin "häiritsevänä teknologiana". He väittävät, että vaikka rahoituslaitokset käyttävät stablecoineja tehokkaampiin selvityksiin, useimmille yhdysvaltalaisille kuluttajille stablecoinit eivät tarjoa tarpeeksi arvoa, jotta he luopuisivat nykyisestä hallitsevasta ja tahmeasta maksutavasta, joka on luottokortit.

Tässä artikkelissa väitetään, kuinka stablecoineista on tullut valtavirran maksuväline Yhdysvalloissa, ei vain selvitysväline.

Kuinka luottokortit rakentavat maksuverkkoja

Ensinnäkin meidän on myönnettävä, että on erittäin vaikeaa saada ihmisiä hyväksymään uusi maksutapa. Uudet maksutavat ovat arvokkaita vain, jos niitä käyttää tarpeeksi paljon, ja ihmiset liittyvät mukaan vain silloin, kun ne ovat arvokkaita. Luottokortit ovat voittaneet "kylmäkäynnistysongelman" näiden kahden vaiheen kautta, ja niistä on tullut yleisimmin käytetty maksutapa yhdysvaltalaisille kuluttajille (37 %), ohittaen aiemmin hallitsevan käteisen, shekit ja varhaiset kauppiaskohtaiset tai toimialakohtaiset maksukortit.

Vaihe 1: Valjasta luontaiset edut ilman Internetiä

Luottokortit laajensivat aluksi markkinoita puuttumalla pieneen prosenttiosuuteen kuluttajien ja kauppiaiden kipupisteistä kolmella ulottuvuudella: mukavuus, kannustimet ja myynnin kasvu. Otetaan esimerkiksi BankAmericard, ensimmäinen massamarkkinoiden pankkiluottokortti, jonka Bank of America esitteli vuonna 1958 (joka myöhemmin kehittyi nykyiseksi Visa-luottokorttiverkostoksi):

1. Mukavuus: BankAmericard antaa kuluttajille mahdollisuuden suorittaa kiinteitä maksuja kuun lopussa ilman, että heidän tarvitsee kantaa käteistä tai täyttää shekkejä kassalla. Vaikka kauppiaat ovat aiemmin tarjonneet pankkikortteja, joilla on samanlaisia myöhästyneitä maksuja, nämä kortit on rajoitettu yhteen kauppiaaseen tai tiettyihin luokkiin (kuten matkailuun ja viihteeseen). BankAmericardia voidaan käyttää millä tahansa kumppanikauppiaalla ja se täyttää periaatteessa kaikkien kulutustarpeet.

2. Kannustimet: Bank of America on edistänyt luottokorttien käyttöönottoa lähettämällä 65 000 hakematonta BankAmericard-luottokorttia Fresnon asukkaille. Jokaisella kortilla on ennalta hyväksytty joustava luottoraja, mikä oli tuolloin ennennäkemätön liike. Käteinen ja shekit eivät tarjonneet samanlaisia kannustimia, ja vaikka varhaiset maksukortit tarjosivat lyhytaikaista luottoa, ne rajoittuivat yleensä suurituloisiin tai kanta-asiakkaisiin, ja niitä voitiin käyttää vain tietyillä kauppiailla. BankAmericardin laaja luottokattavuus vetoaa erityisesti pienituloisiin kuluttajiin, jotka olivat aiemmin syrjäytyneet.

3. Myynnin kasvu: BankAmericard auttaa kauppiaita lisäämään myyntiä luottomenojen avulla. Käteinen ja shekit eivät voi laajentaa kuluttajien ostovoimaa, ja vaikka varhaiset maksukortit voivat edistää myyntiä, ne edellyttävät kauppiailta omia luottojärjestelmiään, asiakkaiden pääsyä, perintää ja riskienhallintaa, ja toimintakustannukset ovat erittäin korkeat, mihin vain suurilla kauppiailla tai yhdistyksillä on varaa. BankAmericard tarjoaa pienille kauppiaille mahdollisuuden kasvattaa luottomenojen myyntiä.

BankAmericard menestyi Fresnossa ja laajeni vähitellen muihin Kalifornian kaupunkeihin. Mutta koska tuolloin säännökset rajoittivat Bank of Americaa toimimasta vain Kaliforniassa, se ymmärsi nopeasti, että "jotta luottokortit olisivat todella hyödyllisiä, ne oli hyväksyttävä valtakunnallisesti", joten he lisensoivat luottokortteja Kalifornian ulkopuolisille pankeille 25 000 dollaria franchising-maksuja ja transaktiorojalteja vastaan. Jokainen valtuutettu pankki käyttää tätä immateriaaliomaisuutta rakentaakseen oman kuluttaja- ja kauppiaiden verkostonsa paikallisesti.

Vaihe 2: Luottokorttimaksuverkon laajentaminen ja liitettävyys

Tässä vaiheessa BankAmericard on kehittynyt sarjaksi hajautettuja "alueita", joissa kuluttajat ja kauppiaat kullakin alueella käyttävät korttia sen luontaisten etujen perusteella. Vaikka se toimii hyvin jokaisella alueella, sitä ei voi skaalata kokonaisuutena.

Operatiivisella tasolla pankkien välinen yhteentoimivuus on suuri ongelma: käytettäessä BankAmericard IP:tä pankkien välisten tapahtumien valtuuttamiseen kauppiaiden on otettava yhteyttä vastaanottavaan pankkiin, joka puolestaan ottaa yhteyttä kortin myöntäneeseen pankkiin vahvistaakseen kortinhaltijan valtuutuksen, kun taas asiakkaat voivat odottaa vain myymälässä. Tämä prosessi voi kestää jopa 20 minuuttia, mikä johtaa petosriskeihin ja huonoon asiakaskokemukseen. Selvitys ja toimitus ovat yhtä monimutkaisia: vaikka korttia vastaanottava pankki saa maksun kortin myöntäneeltä pankilta, ei ole kannustimia jakaa tapahtumatietoja ajoissa, jotta kortin myöntänyt pankki voisi noutaa kortinhaltijan. Organisaatiotasolla ohjelmaa johtaa Bank of America (valtuutettujen pankkien kilpailija), mikä johtaa "perustavanlaatuiseen epäluottamukseen" pankkien keskuudessa.

Näiden ongelmien ratkaisemiseksi BankAmericard suunnitteli erottavansa voittoa tavoittelemattomaksi jäsenyhdistykseksi nimeltä National BankAmericard Inc. (NBI), joka myöhemmin nimettiin uudelleen Visaksi. Omistus ja määräysvalta siirtyvät Bank of Americalta osallistuville pankeille. Valvonnan säätämisen lisäksi keskusrikospoliisi on laatinut standardoidut säännöt, menettelyt ja riidanratkaisumekanismit haasteisiin vastaamiseksi. Operatiivisella tasolla se rakentaa swap-pohjaisen valtuutusjärjestelmän nimeltä BASE, jonka avulla kauppiaiden pankit voivat reitittää valtuutuspyynnöt suoraan liikkeeseenlaskijapankin järjestelmään. Pankkien välisen valtuutusajan lyheneminen alle minuuttiin ja ympärivuorokautisten tapahtumien tuki tekevät siitä "riittävän kilpailemaan käteis- ja shekkimaksujen kanssa, mikä poistaa yhden käyttöönoton tärkeimmistä esteistä". Tämän jälkeen BASE optimoi selvitys- ja toimitusprosessia entisestään korvaamalla paperiprosessit sähköisillä tietueilla ja muuttamalla pankkien väliset kahdenväliset selvitykset keskitetyksi käsittelyksi ja nettoutukseksi BASE-verkon kautta. Prosessit, jotka olisivat kestäneet viikon, voidaan nyt saada päätökseen yhdessä yössä.

Yhdistämällä nämä hajautetut maksuverkot luottokortit ratkaisevat uusien maksutapojen "kylmäkäynnistysongelman" yhdistämällä kysynnän ja tarjonnan. Tällä hetkellä valtavirran kuluttajat ja kauppiaat ovat motivoituneita liittymään verkostoon, koska sen avulla he voivat tavoittaa lisää käyttäjiä. Kuluttajille Internet luo kätevän vauhtipyöräefektin, ja luottokorttien arvo nousee yhdellä pisteellä jokaista lisäkauppiasta kohden. Kauppiaille verkosto tuo lisämyyntiä. Ajan myötä verkot alkoivat tarjota kannustimia yhteentoimivuuden tuottamilla siirtohinnoilla, mikä lisäsi entisestään käyttöönottoa kuluttajien ja kauppiaiden keskuudessa.

Stablecoinien luontaiset edut Stablecoineista

voi tulla valtavirran maksutapa noudattamalla samaa strategiaa korvata käteinen, shekit ja varhaiset pankkikortit luottokorteilla. Analysoidaan stablecoinien luontaisia etuja kolmesta ulottuvuudesta: mukavuudesta, kannustimista ja myynnin kasvusta.

Mukavuus Tällä hetkellä

stablecoinit eivät ole tarpeeksi käteviä useimmille kuluttajille, joiden on ensin muunnettava fiat-valuutta kryptovaluutaksi. Käyttökokemusta on vielä parannettava huomattavasti, kuten prosessin toistaminen, vaikka olisit antanut arkaluonteisia tietoja pankillesi. Lisäksi tarvitset toisen tokenin (kuten ETH:n kaasumaksuna) maksaaksesi ketjun sisäisistä tapahtumista ja varmistaaksesi, että stablecoin vastaa ketjua, jossa kauppias on (esim. USDC perusketjussa on eri kuin USDC Solana-ketjussa). Kuluttajien mukavuuden kannalta tätä ei voida mitenkään hyväksyä.

Uskon kuitenkin, että nämä kysymykset ratkaistaan pian. Bidenin hallinnon aikana Office of the Comptroller of the Currency (OCC) kielsi pankkeja säilyttämästä kryptovaluuttoja, mukaan lukien stablecoineja, mutta tämä lakiesitys kumottiin muutama kuukausi sitten. Tämä tarkoittaa, että pankit voivat isännöidä stablecoineja, integroida vertikaalisesti fiat- ja kryptovaluuttoja ja ratkaista perusteellisesti monia nykyisiä käyttökokemusongelmia. Lisäksi tärkeä teknologinen kehitys, kuten tilien ottaminen, kaasutuet ja nollatietotodistukset, parantavat käyttökokemusta.

Kauppiaiden kannustinstablecoinit

tarjoavat uuden tavan kannustaa kauppiaita, erityisesti luvanvaraisten stablecoinien avulla.

Huomautus: Luvan saaneet stablecoinit eli liikkeeseenlaskukanavat eivät rajoitu kauppiaisiin, vaan ne sisältävät myös laajemman valikoiman kenttiä. Esimerkiksi fintech-yritykset, kaupankäyntialustat, luottokorttiverkot, pankit ja maksupalveluntarjoajat. Tämä artikkeli keskittyy vain kauppiaisiin.

Säänneltyjen rahoitus- tai infrastruktuuripalvelujen tarjoajien, kuten Paxos, Bridge, M^0, BitGo, Agora ja Brale, liikkeeseen laskemat luvanvaraiset stablecoinit, mutta jotka toinen taho on brändännyt ja jakeli. Brändikumppanit, kuten kauppiaat, voivat ansaita stablecoinien kelluvalla talletuksella.

Luvanvaraisilla stablecoineilla on selkeitä yhtäläisyyksiä Starbucksin palkitsemisohjelman kanssa. Molemmat sijoittavat varoja järjestelmän kelluviin rahastoihin lyhytaikaisiin instrumentteihin ja pitävät ansaitsemansa koron itsellään. Starbucks-palkintojen tapaan luvanvaraiset stablecoinit voidaan rakentaa tarjoamaan asiakkaille pisteitä ja palkintoja, jotka voidaan lunastaa vain kauppiasekosysteemissä.

Vaikka luvanvaraiset stablecoinit ovat rakenteellisesti samanlaisia kuin prepaid-palkitsemisohjelmat, tärkeät erot viittaavat siihen, että luvanvaraiset stablecoinit ovat kauppiaille kannattavampia kuin perinteiset prepaid-palkitsemisohjelmat.

Ensinnäkin, kun luvanvarainen stablecoin-liikkeeseenlasku muuttuu hyödykkeeksi, tällaisen ohjelman käynnistämisen vaikeus lähestyy nollaa. GENIUS-laki tarjoaa puitteet stablecoinien liikkeeseenlaskulle Yhdysvalloissa ja luo uuden liikkeeseenlaskijoiden luokan (ei-pankkien lisensoidut maksustablecoinien liikkeeseenlaskijat), joilla on kevyempi vaatimustenmukaisuustaakka kuin pankeilla. Siksi luvanvaraisten stablecoinien ympärille kehittyy tukitoimialoja. Palveluntarjoajat abstraktoivat käyttäjäkokemuksen, kuluttajansuojan ja vaatimustenmukaisuustoiminnot. Kauppiaat voivat tuoda markkinoille brändättyjä digitaalisia dollareita minimaalisilla rajakustannuksilla. Yrityksille, joilla on tarpeeksi vaikutusvaltaa arvon väliaikaiseen "lukitsemiseen", kysymys kuuluu: miksi et käynnistäisi omaa palkitsemisohjelmaa?

Toiseksi nämä stablecoinit eroavat perinteisistä palkitsemisohjelmista siinä, että niitä voidaan käyttää liikkeeseenlaskijan ekosysteemin ulkopuolella. Kuluttajat lukitsevat arvon mieluummin väliaikaisesti, koska he tietävät voivansa muuntaa sen takaisin fiatiksi, siirtää sen muille ja lopulta käyttää sitä muilla kauppiailla. Vaikka kauppiaat voivat pyytää räätälöityjä ei-siirrettäviä stablecoineja, uskon heidän ymmärtävän, että jos stablecoin on siirrettävissä, sen käyttöönoton todennäköisyys kasvaa merkittävästi; Pysyvä arvolukkiutuminen voi olla erittäin hankalaa kuluttajille, mikä vähentää heidän halukkuuttaan omaksua.

Kuluttajien kannustamat

stablecoinit tarjoavat täysin erilaisen tavan palkita kuluttajia kuin luottokortit. Kauppiaat voivat epäsuorasti hyödyntää luvanvaraisista vakaista kolikoista ansaittuja tuloja tarjotakseen kohdennettuja kannustimia, kuten välittömiä alennuksia, toimitushyvityksiä, varhaista pääsyä tai VIP-jonoja. Vaikka GENIUS-laki kieltää etujen jakamisen pelkästään stablecoinien hallussapidosta, odotan tällaisten uskollisuuspalkkioiden olevan hyväksyttäviä.

Koska stablecoinien ohjelmoitavuus on sellainen, jota luottokortit eivät pysty vastaamaan, niillä on natiivi pääsy ketjun tuottomahdollisuuksiin (selvyyden vuoksi tarkoitan fiat-vakuudellisia vakaita kolikoita, jotka käyttävät DeFiä, en ketjussa olevia hedge-rahastoja, jotka on naamioitu stablecoineiksi). Sovellukset, kuten Legend ja YieldClub, kannustavat käyttäjiä ansaitsemaan tuottoa ohjaamalla kelluvat talletukset lainausprotokolliin, kuten Morphoon. Mielestäni tämä on avain stablecoinien läpimurtoon palkintojen suhteen. Tuotot houkuttelevat käyttäjiä muuntamaan fiat-valuuttaa stablecoineiksi osallistuakseen DeFiin, ja jos kuluttaminen tähän kokemukseen on saumatonta, monet päättävät käydä kauppaa suoraan stablecoinien kanssa.

Jos kryptossa on jotain hyvää, se on airdrops: osallistumisen kannustaminen välittömillä arvonsiirroilla maailmanlaajuisesti. Stablecoinien liikkeeseenlaskijat voivat käyttää samanlaisia strategioita houkutellakseen uusia käyttäjiä kryptoavaruuteen pudottamalla ilmaisia stablecoineja (tai muita tokeneita) ja kannustamalla heitä käyttämään stablecoineja.

Myynnin kasvun

stablecoinit ovat haltijaomaisuutta, kuten käteistä, eivätkä ne siksi luonnostaan stimuloi kulutusta kuten luottokortit. Aivan kuten luottokorttiyhtiöt rakentavat luoton käsitteen pankkitalletuksiin, ei ole vaikea kuvitella, että palveluntarjoajat voivat tarjota samanlaisia ohjelmia stablecoinien perusteella. Ja yhä useammat yritykset häiritsevät luottomallia uskoen, että DeFi-kannustimet voivat ajaa uutta myynnin kasvuprimitiiviä: "Osta nyt, älä koskaan maksa". Tässä mallissa "käytettyä" stablecoinia pidetään hallussa, se ansaitsee tuottoa DeFi:ssä ja maksaa ostokset osalla tuotosta kuun lopussa. Teoriassa tämä kannustaisi kuluttajia kuluttamaan enemmän, ja kauppiaat haluavat hyödyntää tätä.

Kuinka rakentaa stablecoin-verkko

Voimme tiivistää stablecoinien luontaiset edut seuraavasti:

• Stablecoinit eivät tällä hetkellä ole käteviä eivätkä ne voi suoraan johtaa myynnin kasvuun.

• Stablecoinit voivat tarjota mielekkäitä kannustimia kauppiaille ja kuluttajille.

Kysymys kuuluu, miten stablecoinit voivat noudattaa luottokorttien "kaksivaiheista" strategiaa uusien maksutapojen rakentamiseksi?

Vaihe 1: Hyödynnä luontaisia etuja, joita ei tarvita

Stablecoinit voivat keskittyä seuraaviin niche-skenaarioihin:

(1) Stablecoinit ovat kuluttajille kätevämpiä kuin nykyiset maksutavat, mikä johtaa myynnin kasvuun;

(2) Kauppiaita kannustetaan tarjoamaan stablecoineja kuluttajille, jotka ovat valmiita uhraamaan mukavuuden palkintojen vuoksi.

Markkinarako 1: Suhteellinen mukavuus ja myynnin kasvu Vaikka

stablecoinit eivät tällä hetkellä ole tarpeeksi käteviä useimmille ihmisille, ne voivat olla parempi valinta kuluttajille, joita nykyiset maksutavat eivät palvele. Nämä kuluttajat ovat valmiita voittamaan stablecoinien maailmaan pääsyn esteet, ja kauppiaat hyväksyvät stablecoineja tavoittaakseen asiakkaita, joita he eivät aiemmin pystyneet palvelemaan.

Hyvä esimerkki on yhdysvaltalaisen kauppiaan ja ei-yhdysvaltalaisen kuluttajan välinen kauppa. Tietyillä alueilla, erityisesti Latinalaisessa Amerikassa, kuluttajien on erittäin vaikeaa tai kallista saada dollareita ostaakseen tavaroita ja palveluita yhdysvaltalaisilta kauppiailta. Meksikossa vain ne, jotka asuvat 20 kilometrin säteellä Yhdysvaltain rajasta, voivat avata dollaritilin; Kolumbiassa ja Brasiliassa dollaripankkipalvelut ovat kokonaan kiellettyjä; Argentiinassa USD-tilien olemassaolosta huolimatta niitä valvotaan tiukasti, kiintiörajoitetaan ja niitä tarjotaan usein virallisilla kursseilla, jotka ovat selvästi markkinakoron alapuolella. Tämä tarkoittaa, että yhdysvaltalaiset kauppiaat menettävät nämä myyntimahdollisuudet.

Stablecoinit tarjoavat muille kuin yhdysvaltalaisille kuluttajille ennennäkemättömän pääsyn Yhdysvaltain dollareihin, jolloin he voivat ostaa näitä tavaroita ja palveluita. Stablecoinit ovat itse asiassa suhteellisen käteviä näille kuluttajille, koska heillä ei useinkaan ole muuta järkevää tapaa saada dollareita kulutukseen. Kauppiaille stablecoinit ovat uusi myyntikanava, koska näitä kuluttajia ei aiemmin tavoitettu. Monilla yhdysvaltalaisilla kauppiailla, kuten tekoälypalveluyrityksillä, on suuri määrä ei-yhdysvaltalaisia kuluttajia, ja siksi he hyväksyvät stablecoineja näiden asiakkaiden hankkimiseksi.

Markkinarako 2: Kannustinvetoiset asiakkaat

monilla toimialoilla ovat valmiita uhraamaan mukavuuden palkintojen vuoksi. Suosikkiravintolani tarjoaa 3 % alennuksen käteismaksuista, joista menen nimenomaan pankkiin nostamaan käteistä, vaikkakin erittäin hankalasti.

Kauppiaita kannustetaan lanseeraamaan brändättyjä white-label-stablecoineja keinona rahoittaa kanta-asiakasohjelmia ja tarjota kuluttajille alennuksia ja etuoikeuksia myynnin kasvun edistämiseksi. Tietyt kuluttajat ovat valmiita sietämään vaivaa astua kryptovaluuttojen maailmaan ja muuntaa arvoa white-label stablecoineiksi, varsinkin jos kannustimet ovat riittävän vahvoja ja tuote on jotain, josta he ovat pakkomielle tai joita he käyttävät säännöllisesti. Logiikka on yksinkertainen, jos rakastan tuotetta, tiedän, että saldo käytetään ja voin saada mielekkään tuoton, olen valmis sietämään huonoa kokemusta tai jopa pitämään rahaa.

Ihanteelliset kauppiaat white-label-stablecoineille sisältävät vähintään yhden seuraavista ominaisuuksista:

• Innokas fanikunta. Jos esimerkiksi Taylor Swift pyytää faneja ostamaan konserttilippuja "TaylorUSD:llä", fanit tekevät sen silti. Hän voi kannustaa faneja pitämään TaylorUSD:n tarjoamalla ennaltaehkäisevän pääsyn tuleviin lippuihin tai alennuksiin tuotteista. Myös muut kauppiaat voivat hyväksyä TaylorUSD:n kampanjoihin.

• Korkeataajuinen käyttö alustalla. Esimerkiksi vuonna 2019 48 prosenttia käytettyjen tavaroiden markkinapaikan Poshmarkin myyjistä käytti osan tuloistaan alustan sisäisiin ostoksiin. Jos Poshmark-myyjät alkavat hyväksyä "PoshUSD:n", monet pitävät stablecoinin käydäkseen kauppaa muiden myyjien kanssa ostajina.

Vaihe 2: Yhdistä Stablecoin-maksuverkkoon

Koska yllä oleva skenaario on markkinarako, stablecoinien käyttö on väliaikaista ja hajanaista. Ekosysteemin osapuolet määrittelevät omat sääntönsä ja standardinsa. Lisäksi stablecoineja lasketaan liikkeeseen useissa ketjuissa, mikä lisää hyväksymisen teknistä vaikeutta. Monet stablecoinit ovat valkoisella merkittyjä, ja vain rajoitetut kauppiaat hyväksyvät ne. Tuloksena on hajautettu maksuverkko, joka toimii kestävästi paikallisella markkinaraolla, mutta josta puuttuu standardointi ja yhteentoimivuus.

Ne vaativat yhteyden muodostamiseen täysin neutraalin ja avoimen verkon. Verkosto laatii säännöt, vaatimustenmukaisuus- ja kuluttajansuojastandardit sekä teknologian yhteentoimivuuden. Stablecoinien avoin ja luvaton luonne mahdollistaa näiden hajautetun kysynnän ja tarjonnan yhdistämisen. Koordinointiongelman ratkaisemiseksi verkon on oltava avoin ja osallistujien yhteisomistuksessa sen sijaan, että se olisi vertikaalisesti integroitu muuhun maksupinoon. Tee käyttäjistä omistajia, jotta verkot voivat skaalautua suuressa mittakaavassa.

Yhdistämällä nämä siiloutuneet kysyntä- ja tarjontasuhteet stablecoin-maksuverkot ratkaisevat uusien maksutapojen "kylmäkäynnistysongelman". Aivan kuten kuluttajat ovat nykyään valmiita kestämään luottokortin rekisteröinnin kertaluonteisen vaivan, stablecoin-verkkoon liittymisen arvo riittää lopulta kompensoimaan stablecoinien maailmaan siirtymisen aiheuttamaa haittaa. Tässä vaiheessa stablecoinit tulevat kuluttajamaksujen valtavirtaan Yhdysvalloissa.

Johtopäätös

Stablecoinit eivät kilpaile suoraan luottokorttien kanssa valtavirran markkinoilla ja korvaavat jälkimmäiset, vaan alkavat tihkua sisään marginaalimarkkinoilta. Puuttumalla todellisiin kipupisteisiin niche-skenaarioissa stablecoinit voivat luoda kestävää käyttöönottoa, joka perustuu suhteelliseen mukavuuteen tai parempiin kannustimiin. Keskeinen läpimurto on näiden hajanaisten käyttötapausten yhdistäminen avoimeksi, standardoiduksi ja yhteisomistuksessa olevaksi osallistujien verkostoksi, joka sovittaa yhteen kysynnän ja tarjonnan ja mahdollistaa inhimillisen kehityksen laajassa mittakaavassa. Jos tämä saavutetaan, stablecoinien nousu Yhdysvaltain kuluttajamaksuissa on pysäyttämätöntä.