HTX Ventures: Abwägung der Herausforderungen und Chancen von Compliance und Innovation für Börsen unter einem klaren regulatorischen Rahmen
HTX, die weltweit führende Kryptowährungsbörse, hat kürzlich einen Bericht mit dem Titel "MiCAR: An Institutional Guide to the European Digital Asset Market" auf CoinDesk veröffentlicht Es gehört zu den Top drei in Bezug auf das Handelsvolumen von Euro-Stablecoins. Der Bericht untersucht die wichtigsten Trends, die den europäischen Markt für digitale Vermögenswerte prägen, indem er die Märkte für die Regulierung von Krypto-Assets (MiCAR) analysiert. Den Berichtsdaten zufolge beträgt das durchschnittliche monatliche Euro-Stablecoin-Handelsvolumen von Huobi HTX bis zu 48 Millionen Euro, wovon das Handelsvolumen im November 2024 33 Millionen Euro beträgt und damit hinter Binance und Coinbase an dritter Stelle steht.
Der Anstieg des Euro-getriebenen Handelsvolumens fällt mit der sich wandelnden regulatorischen Landschaft zusammen, in der regulatorische Klarheit zu einem wichtigen Faktor für das institutionelle Engagement und das Marktvertrauen geworden ist. Die vollständige Implementierung von MiCAR ist ein bedeutender Meilenstein in der Kryptowährungsbranche und bietet einen einheitlichen regulatorischen Rahmen in 27 EU-Mitgliedstaaten. MiCAR vereinfacht nicht nur die Einhaltung von Vorschriften und fördert Innovationen, sondern stellt auch komplexe Herausforderungen dar, denen sich die Börsen stellen müssen. HTX Ventures untersuchte außerdem die beispiellosen Chancen und Herausforderungen, die sich aus dieser wegweisenden Verordnung ergeben.
Alec Goh, Head of Business bei HTX Ventures, sagte: "Die Implementierung von MiCAR ist ein bedeutender Schritt in die richtige Richtung für die Kryptoindustrie. Es sorgt nicht nur für die dringend benötigte regulatorische Klarheit in der Branche, sondern fördert auch ein Umfeld, das dem institutionellen Engagement förderlich ist. Da Länder auf der ganzen Welt immer freundlicher gegenüber kryptobezogenen Richtlinien und Vorschriften werden, wird ein einheitliches Framework wie MiCAR die Innovation beschleunigen und gleichzeitig eine robuste Compliance gewährleisten. HTX Ventures sieht dies als Chance, die Entwicklung von On-Chain-Compliance-Tools voranzutreiben, die Entwicklung konformer DeFi-Lösungen zu unterstützen und die Lücke zwischen traditionellen Finanzen und digitalen Vermögenswerten zu schließen. ”
Gelegenheit
- Eine einheitliche Aufsicht senkt die Kosten und stärkt das Vertrauen der Märkte
MiCAR deckt alle 27 Mitgliedstaaten der Europäischen Union durch eine "einzige Lizenz" ab, die es den Börsen ermöglicht, die Investitionskosten in die grenzüberschreitende Compliance erheblich zu senken. Dieser einheitliche regulatorische Rahmen bietet ein klares und stabiles regulatorisches Umfeld für den Markt und trägt dazu bei, das Vertrauen und die Beteiligung institutioneller Anleger zu stärken und gleichzeitig Europa als weltweit größten Markt für konforme digitale Vermögenswerte zu fördern.
- Technologische Innovation treibt die Implementierung von On-Chain-Compliance-Tools voran
Um die strengen Anforderungen von MiCAR zur Bekämpfung von Geldwäsche (AML) und zur Überwachung von Reserven zu erfüllen, können Börsen aktiv nach Innovationen bei Compliance-Tools suchen:
- Die Verwendung von Oracles zur Modularisierung von AML-Regeln und zur Reserveüberwachung und deren On-Chain-Ausführung, um Datentransparenz in Echtzeit zu gewährleisten.
- zk-SNARKs werden verwendet, um ein regulatorisches On-Chain-Rechenzentrum aufzubauen, um eine Desensibilisierung der Transaktionsdaten in der Kette zu erreichen, die nicht nur die regulatorische Transparenz erfüllt, sondern auch die Privatsphäre der Nutzer schützt.
- Integrieren Sie den KYC-Prozess mithilfe der Kontoabstraktionstechnologie (ERC-4337) in Non-Custodial Wallets, um die Barriere für traditionelle Finanzinstitute beim Zugang zu DeFi zu senken.
- Neue Möglichkeiten für die Integration von Real- und Krypto-Assets
Mit der Einführung von verbrieften Token auf Plattformen wie Coinbase können Börsen den Handel mit realen Vermögenswerten (RWA) einführen, wie z. B. renditetragende Stablecoins auf Basis von US-Aktien oder US-Staatsanleihen, was es den Nutzern ermöglicht, Vermögenswerte wie USDT zu verwenden, um eine Multi-Asset-Allokation und ein globales Liquiditätsdocking zu erreichen.
Herausforderung
- Kosten und technische Komplexität in Verbindung mit strengen Compliance-Anforderungen
MiCAR stellt strenge Anforderungen an Stablecoin-Emittenten und Krypto-Asset-Dienstleister (CASPs), wie z. B. ausreichende Reserven, regelmäßige Audits und Geldwäschebekämpfung. Börsen müssen enorme F&E- und O&M-Kosten in Technologieintegrationsoracles, Datendesensibilisierung und regulatorische On-Chain-Rechenzentren investieren, um sicherzustellen, dass das System die regulatorischen Anforderungen erfüllt, ohne die Marktfluidität zu beeinträchtigen.
- Die Unsicherheit des dynamischen politischen Umfelds
Angesichts der raschen Entwicklung der Regulierungspolitik müssen die Börsen im Voraus eine dynamische Testumgebung für mehrere Ketten einrichten und mit regulierungsfreundlichen Regionen (wie Litauen, Malta usw.) zusammenarbeiten, um grenzüberschreitende Stresstests und Simulationen regulatorischer Szenarien durchzuführen. Diese zukunftsorientierte Einführung erfordert kontinuierliche Investitionen und Risiken auf der Ebene der Interpretation und Umsetzung der Politik.
- Sicherheitsrisiken und strenge Anforderungen an Verwahrungssysteme
Betroffen von der Insolvenz von FTX und dem Sicherheitsvorfall von Bybit ist der Markt in Bezug auf Sicherheit und Compliance immer strenger geworden. MiCAR klärt die Verantwortlichkeiten der Verwahrung digitaler Vermögenswerte und verlangt von den Verwahrstellen, dass sie Sicherheitsmaßnahmen auf Bankenniveau zum Schutz vor Hacking und Vermögensverlust implementieren. Bei der Integration von DeFi in traditionelle Regulierungssysteme müssen sich die Börsen den Herausforderungen technischer Schwachstellen und Sicherheitsrisiken stellen.
HTX Ventures ist fest davon überzeugt, dass Kryptowährungsbörsen unter einem klareren regulatorischen Rahmen wie MiCAR durch technologische Innovation und globales Asset-Layout ein Gleichgewicht zwischen Compliance und Marktinnovation finden können, wodurch eine Win-Win-Situation entsteht. Mit Blick auf die Zukunft wird HTX Ventures sein Know-how nutzen, um On-Chain-Compliance-Tools aktiv zu erforschen, reale Asset-Transaktionen zu erweitern und dynamische Testumgebungen aufzubauen, um komplexe regulatorische Herausforderungen zu bewältigen und sicherzustellen, dass Kryptowährungsinnovationen die langfristige institutionelle Beteiligung und Marktnachhaltigkeit fördern.
Über HTX Ventures
HTX Ventures ist der globale Investmentarm von Huobi HTX, der Investitionen, Inkubation und Forschung integriert, um die besten und klügsten Teams der Welt zu identifizieren. Als Branchenpionier verfügt HTX Ventures über mehr als 11 Jahre Erfahrung in der Blockchain-Konstruktion und ist versiert darin, Spitzentechnologien und aufstrebende Geschäftsmodelle in diesem Bereich zu identifizieren. Um das Wachstum innerhalb des Blockchain-Ökosystems voranzutreiben, bieten wir umfassende Unterstützung für Projekte, einschließlich Finanzierung, Ressourcen und strategischer Beratung.
HTX Ventures unterstützt derzeit mehr als 300 Projekte, die mehrere Blockchain-Bereiche abdecken, und einige hochwertige Projekte werden bereits auf Huobi HTX gehandelt. Darüber hinaus investiert HTX Ventures als einer der aktivsten FOF-Fonds in 30 der weltweit führenden Fonds und arbeitet mit den weltweit führenden Blockchain-Fonds wie Polychain, Dragonfly, Bankless, Gitcoin, Figment, Nomad, Animoca und Hack VC zusammen, um ein Blockchain-Ökosystem aufzubauen. Besuchen Sie uns.
Über HTX
Huobi HTX wurde 2013 gegründet und hat sich nach 11 Jahren Entwicklung von einer Kryptowährungsbörse zu einem umfassenden Blockchain-Business-Ökosystem entwickelt, das den Handel mit digitalen Vermögenswerten, Finanzderivate, Forschung, Investitionen, Inkubation und andere Unternehmen abdeckt. Als weltweit führendes Web3-Portal hält sich Huobi HTX an die Entwicklungsstrategie der globalen Expansion, des ökologischen Wohlstands, des Wohlstandseffekts, der Sicherheit und der Compliance und bietet umfassende, sichere und zuverlässige Werte und Dienstleistungen für Enthusiasten virtueller Währungen auf der ganzen Welt.