HTX Ventures: Evenwicht tussen de uitdagingen en kansen van compliance en innovatie voor beurzen onder een duidelijk regelgevend kader
HTX, 's werelds toonaangevende cryptocurrency-uitwisseling, heeft onlangs een rapport gepubliceerd met de titel "MiCAR: An Institutional Guide to the European Digital Asset Market" op CoinDesk Het behoort tot de top drie in termen van handelsvolume voor stablecoins in euro's. Het rapport verkent de belangrijkste trends die de Europese markt voor digitale activa vormgeven door de Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCAR) te analyseren. Volgens de rapportgegevens is het gemiddelde maandelijkse handelsvolume van Huobi HTX in euro-stablecoin maar liefst 48 miljoen euro, waarvan het handelsvolume in november 2024 33 miljoen euro is, op de derde plaats, achter Binance en Coinbase.
De sterke stijging van het door de euro geleide handelsvolume valt samen met het evoluerende regelgevingslandschap, waar duidelijkheid over de regelgeving een belangrijke motor is geworden voor institutionele betrokkenheid en marktvertrouwen. De volledige implementatie van MiCAR is een belangrijke mijlpaal in de cryptocurrency-industrie en biedt een uniform regelgevend kader in 27 EU-lidstaten. MiCAR vereenvoudigt niet alleen de naleving en bevordert innovatie, maar brengt ook complexe uitdagingen met zich mee waarmee beurzen worden geconfronteerd. HTX Ventures heeft de ongekende kansen en uitdagingen van deze baanbrekende verordening verder verkend.
Alec Goh, Head of Business bij HTX Ventures, zei: "De implementatie van MiCAR is een belangrijke stap in de goede richting voor de crypto-industrie. Het zorgt niet alleen voor de broodnodige duidelijkheid over de regelgeving in de sector, maar bevordert ook een omgeving die bevorderlijk is voor institutionele betrokkenheid. Naarmate landen over de hele wereld vriendelijker worden voor crypto-gerelateerd beleid en regelgeving, zal een uniform raamwerk zoals MiCAR innovatie versnellen en tegelijkertijd zorgen voor robuuste naleving. HTX Ventures ziet dit als een kans om de ontwikkeling van on-chain compliance-tools te stimuleren, de ontwikkeling van conforme DeFi-oplossingen te ondersteunen en de kloof tussen traditionele financiën en digitale activa te overbruggen. ”
Gelegenheid
- Uniform toezicht verlaagt de kosten en vergroot het vertrouwen van de markt
MiCAR bestrijkt alle 27 lidstaten van de Europese Unie via een "enkele licentie", waarmee beurzen de investeringskosten voor grensoverschrijdende naleving aanzienlijk kunnen verlagen. Dit uniforme regelgevingskader biedt een duidelijk en stabiel regelgevingskader voor de markt, waardoor het vertrouwen en de deelname van institutionele beleggers worden vergroot en Europa wordt gepromoot als 's werelds grootste conforme markt voor digitale activa.
- Technologische innovatie stimuleert de implementatie van on-chain compliance-tools
Om te voldoen aan de strenge vereisten van MiCAR op het gebied van antiwitwaspraktijken (AML) en toezicht op reserves, kunnen beurzen actief innovaties in nalevingstools verkennen:
- Het gebruik van oracles om AML-regels en reservemonitoring te modulariseren en on-chain uit te voeren om real-time gegevenstransparantie te garanderen.
- zk-SNARK's worden gebruikt om een on-chain regelgevend datacenter te bouwen om desensibilisatie van transactiegegevens in de keten te bereiken, wat niet alleen voldoet aan de transparantie van de regelgeving, maar ook de privacy van de gebruiker beschermt.
- Integreer het KYC-proces in niet-bewarende portefeuilles met behulp van accountabstractietechnologie (ERC-4337), waardoor de barrière voor traditionele financiële instellingen om toegang te krijgen tot DeFi wordt verlaagd.
- Nieuwe mogelijkheden voor de integratie van echte en crypto-activa
Met de lancering van gesecuritiseerde tokens op platforms zoals Coinbase, kunnen beurzen de handel in activa in de echte wereld (RWA) introduceren, zoals rendementsdragende stablecoins op basis van Amerikaanse aandelen of Amerikaanse staatsobligaties, waardoor gebruikers activa zoals USDT kunnen gebruiken om multi-asset allocatie en wereldwijde liquiditeitskoppeling te bereiken.
uitdaging
- Kosten en technische complexiteit in verband met strikte nalevingsvereisten
MiCAR legt strenge eisen op aan uitgevers van stablecoins en aanbieders van crypto-activadiensten (CASP's), zoals voldoende reserves, regelmatige audits en antiwitwaspraktijken. Beurzen moeten enorme R&D- en O&M-kosten investeren in technologie-integratie, oracles voor gegevensdesensibilisatie en on-chain regelgevende datacenters om ervoor te zorgen dat het systeem voldoet aan de wettelijke vereisten zonder de marktfluïditeit aan te tasten.
- De onzekerheid van de dynamische beleidsomgeving
Met de snelle evolutie van het regelgevingsbeleid moeten beurzen vooraf een dynamische testomgeving met meerdere ketens opzetten en samenwerken met regelgevingsvriendelijke regio's (zoals Litouwen, Malta, enz.) om grensoverschrijdende stresstests en simulaties van regelgevingsscenario's uit te voeren. Deze toekomstgerichte uitrol vereist voortdurende investeringen en risico's op het niveau van de beleidsinterpretatie en -uitvoering.
- Veiligheidsrisico's en strenge eisen van bewaarsystemen
Onder invloed van het faillissement van FTX en het beveiligingsincident van Bybit is de markt steeds strenger geworden op het gebied van beveiliging en compliance. MiCAR verduidelijkt de verantwoordelijkheden van de bewaring van digitale activa en vereist dat bewaarders beveiligingsmaatregelen van bankkwaliteit implementeren om te beschermen tegen hacking en verlies van activa. In het proces van integratie van DeFi met traditionele regelgevingssystemen moeten beurzen de uitdagingen van technische kwetsbaarheden en beveiligingsrisico's aanpakken.
HTX Ventures is ervan overtuigd dat onder een duidelijker regelgevend kader zoals MiCAR, cryptocurrency-uitwisselingen een evenwicht kunnen vinden tussen compliance en marktinnovatie door middel van technologische innovatie en wereldwijde lay-out van activa, waardoor een win-winsituatie ontstaat. Vooruitkijkend zal HTX Ventures zijn expertise gebruiken om actief on-chain compliance-tools te verkennen, real-world activatransacties uit te breiden en dynamische testomgevingen te bouwen om complexe regelgevingsuitdagingen aan te pakken en ervoor te zorgen dat cryptocurrency-innovatie institutionele participatie op lange termijn en marktduurzaamheid stimuleert.
Over HTX Ventures
HTX Ventures is de wereldwijde investeringstak van Huobi HTX en integreert investeringen, incubatie en onderzoek om de beste en slimste teams ter wereld te identificeren. Als pionier in de sector heeft HTX Ventures meer dan 11 jaar ervaring met het bouwen van blockchain en is het bedreven in het identificeren van geavanceerde technologieën en opkomende bedrijfsmodellen in het veld. Om groei binnen het blockchain-ecosysteem te stimuleren, bieden we uitgebreide ondersteuning aan projecten, inclusief financiering, middelen en strategisch advies.
HTX Ventures ondersteunt momenteel meer dan 300 projecten die meerdere blockchain-domeinen bestrijken, en sommige hoogwaardige projecten worden al verhandeld op Huobi HTX. Bovendien investeert HTX Ventures, als een van de meest actieve FOF-fondsen, in 30 van 's werelds beste fondsen en werkt het samen met 's werelds beste blockchain-fondsen zoals Polychain, Dragonfly, Bankless, Gitcoin, Figment, Nomad, Animoca en Hack VC om een blockchain-ecosysteem op te bouwen. Bezoek ons.
Over HTX
Huobi HTX, opgericht in 2013, is na 11 jaar ontwikkeling geëvolueerd van een cryptocurrency-uitwisseling naar een uitgebreid blockchain-bedrijfsecosysteem, dat de handel in digitale activa, financiële derivaten, onderzoek, investeringen, incubatie en andere bedrijven omvat. Als 's werelds toonaangevende Web3-portaal houdt Huobi HTX zich aan de ontwikkelingsstrategie van wereldwijde expansie, ecologische welvaart, welvaartseffect, veiligheid en naleving, en biedt het uitgebreide, veilige en betrouwbare waarde en diensten voor liefhebbers van virtuele valuta over de hele wereld.