HTX Ventures: Vyvážení výzev a příležitostí v oblasti dodržování předpisů a inovací pro burzy v rámci jasného regulačního rámce
HTX, přední světová kryptoměnová burza, nedávno zveřejnila zprávu s názvem "MiCAR: Institucionální průvodce evropským trhem digitálních aktiv" na CoinDesk Řadí se mezi tři nejlepší z hlediska objemu obchodů se stablecoiny v eurech. Zpráva zkoumá klíčové trendy, které utvářejí evropský trh s digitálními aktivy, a to analýzou nařízení o trzích s kryptoaktivy (MiCAR). Podle údajů ze zprávy je průměrný měsíční objem obchodů Huobi HTX se stablecoiny eura až 48 milionů eur, z toho objem obchodů v listopadu 2024 činí 33 milionů eur, což je na třetím místě za Binance a Coinbase.
Prudký nárůst objemu obchodů v eurech se shoduje s vyvíjejícím se regulačním prostředím, kde se jasnost regulace stala klíčovým hnacím motorem zapojení institucí a důvěry trhu. Plná implementace MiCAR je významným milníkem v odvětví kryptoměn, který nabízí jednotný regulační rámec napříč 27 členskými státy EU. Kromě zjednodušení dodržování předpisů a podpory inovací představuje MiCAR také složité výzvy, kterým musí burzy čelit. Společnost HTX Ventures dále zkoumala bezprecedentní příležitosti a výzvy, které toto přelomové nařízení představuje.
Alec Goh, obchodní ředitel společnosti HTX Ventures, řekl: "Implementace MiCAR je pro kryptoprůmysl významným krokem správným směrem. Poskytuje nejen tolik potřebnou regulační jasnost v odvětví, ale také podporuje prostředí příznivé pro zapojení institucí. Vzhledem k tomu, že země po celém světě jsou stále přátelštější k politikám a předpisům souvisejícím s kryptoměnami, jednotný rámec, jako je MiCAR, urychlí inovace a zároveň zajistí robustní dodržování předpisů. HTX Ventures to vidí jako příležitost řídit vývoj nástrojů pro dodržování předpisů v řetězci, podporovat vývoj vyhovujících řešení DeFi a překlenout propast mezi tradičními financemi a digitálními aktivy. ”
Příležitost
- Jednotný dohled snižuje náklady a zvyšuje důvěru trhu
MiCAR pokrývá všech 27 členských států Evropské unie prostřednictvím "jednotné licence", která umožňuje burzám výrazně snížit investiční náklady při přeshraničním dodržování předpisů. Tento jednotný regulační rámec poskytuje jasné a stabilní regulační prostředí pro trh, pomáhá zvyšovat důvěru a účast institucionálních investorů a zároveň propaguje Evropu jako největší světový trh s digitálními aktivy, který dodržuje předpisy.
- Technologické inovace jsou hnací silou implementace nástrojů pro dodržování předpisů v řetězci
Aby burzy splnily přísné požadavky MiCAR na boj proti praní špinavých peněz (AML) a sledování rezerv, mohou aktivně zkoumat inovace v nástrojích pro dodržování předpisů:
- Použití orákul k modularizaci pravidel AML a monitorování rezerv a jejich provádění v řetězci, aby byla zajištěna transparentnost dat v reálném čase.
- zk-SNARKy se používají k vybudování regulačního datového centra v řetězci, aby se dosáhlo znecitlivění transakčních dat v řetězci, což nejen splňuje regulační transparentnost, ale také chrání soukromí uživatelů.
- Integrujte proces KYC do peněženek bez úschovy pomocí technologie abstrakce účtů (ERC-4337), čímž snížíte bariéru pro přístup tradičních finančních institucí k DeFi.
- Nové příležitosti pro integraci reálných a krypto aktiv
Se spuštěním sekuritizovaných tokenů na platformách, jako je Coinbase, mohou burzy zavést obchodování s reálnými aktivy (RWA), jako jsou výnosné stablecoiny založené na amerických akciích nebo amerických státních dluhopisech, což uživatelům umožní využívat aktiva, jako je USDT, k dosažení alokace více aktiv a globálního likviditního dokování.
výzva
- Nákladová a technická složitost spojená s přísnými požadavky na dodržování předpisů
MiCAR klade na emitenty stablecoinů a poskytovatele služeb souvisejících s kryptoaktivy (CASP) přísné požadavky, jako jsou dostatečné rezervy, pravidelné audity a boj proti praní špinavých peněz. Burzy musí investovat obrovské náklady na výzkum, vývoj a provoz a údržbu do orákul pro integraci technologií, desenzibilizace dat a regulačních datových center v řetězci, aby zajistily, že systém splňuje regulační požadavky bez ovlivnění plynulosti trhu.
- Nejistota dynamického politického prostředí
S rychlým vývojem regulačních politik musí burzy předem vytvořit víceřetězcové dynamické testovací prostředí a spolupracovat s regiony přátelskými k regulaci (jako je Litva, Malta atd.) na provádění přeshraničních zátěžových testů a simulací regulačních scénářů. Toto perspektivní nasazení vyžaduje neustálé investice a rizika na úrovni interpretace a implementace politik.
- Bezpečnostní rizika a přísné požadavky na systémy úschovy
Trh ovlivněný bankrotem FTX a bezpečnostním incidentem Bybitu se stává stále přísnějším, pokud jde o bezpečnost a dodržování předpisů. MiCAR objasňuje odpovědnost za správu digitálních aktiv a vyžaduje, aby správci zavedli bezpečnostní opatření na bankovní úrovni na ochranu před hackery a ztrátou aktiv. V procesu integrace DeFi s tradičními regulačními systémy musí burzy řešit problémy spojené s technickými zranitelnostmi a bezpečnostními riziky.
HTX Ventures pevně věří, že v jasnějším regulačním rámci, jako je MiCAR, mohou kryptoměnové burzy najít rovnováhu mezi dodržováním předpisů a inovacemi na trhu prostřednictvím technologických inovací a globálního uspořádání aktiv, což vytváří oboustranně výhodnou situaci. Při pohledu do budoucna využije HTX Ventures své odborné znalosti k aktivnímu zkoumání nástrojů pro dodržování předpisů v řetězci, rozšiřování transakcí s aktivy v reálném světě a budování dynamických testovacích prostředí pro řešení složitých regulačních výzev a zajištění toho, aby inovace v oblasti kryptoměn podporovaly dlouhodobou institucionální účast a udržitelnost trhu.
O společnosti HTX Ventures
HTX Ventures je globální investiční odnož společnosti Huobi HTX, která integruje investice, inkubaci a výzkum s cílem identifikovat nejlepší a nejchytřejší týmy na světě. Jako průkopník v oboru má HTX Ventures více než 11 let zkušeností s konstrukcí blockchainu a je zběhlý v identifikaci špičkových technologií a nově vznikajících obchodních modelů v této oblasti. Abychom podpořili růst v rámci blockchainového ekosystému, poskytujeme komplexní podporu projektům, včetně financování, zdrojů a strategického poradenství.
HTX Ventures v současné době podporuje více než 300 projektů pokrývajících více blockchainových domén a některé vysoce kvalitní projekty jsou již obchodovány na Huobi HTX. Kromě toho, jako jeden z nejaktivnějších fondů FOF, HTX Ventures investuje do 30 předních světových fondů a spolupracuje s předními světovými blockchainovými fondy, jako jsou Polychain, Dragonfly, Bankless, Gitcoin, Figment, Nomad, Animoca a Hack VC, na vybudování blockchainového ekosystému. Navštivte nás.
O společnosti HTX
Společnost Huobi HTX, založená v roce 2013, se po 11 letech vývoje vyvinula z kryptoměnové burzy na komplexní blockchainový obchodní ekosystém, který zahrnuje obchodování s digitálními aktivy, finanční deriváty, výzkum, investice, inkubaci a další podniky. Jako přední světový portál Web3 dodržuje Huobi HTX rozvojovou strategii globální expanze, ekologické prosperity, efektu bohatství, bezpečnosti a dodržování předpisů a poskytuje komplexní, bezpečnou a spolehlivou hodnotu a služby pro nadšence do virtuálních měn po celém světě.