HTX Ventures: Баланс между проблемами и возможностями соблюдения нормативных требований и инноваций для бирж в рамках четкой нормативно-правовой базы
HTX, ведущая мировая криптовалютная биржа, недавно опубликовала отчет под названием «MiCAR: институциональное руководство по европейскому рынку цифровых активов» на CoinDesk Он входит в тройку лидеров по объему торгов стейблкоином евро. В отчете исследуются ключевые тенденции, формирующие европейский рынок цифровых активов, на основе анализа Регулирования рынков криптоактивов (MiCAR). Согласно данным отчета, среднемесячный объем торгов евро-стейблкоином Huobi HTX составляет 48 миллионов евро, из которых объем торгов в ноябре 2024 года составляет 33 миллиона евро, занимая третье место, уступая Binance и Coinbase.
Рост объема торгов в евро совпадает с меняющейся нормативно-правовой базой, где ясность регулирования стала ключевым фактором институционального взаимодействия и доверия рынка. Полное внедрение MiCAR является важной вехой в криптовалютной индустрии, предлагая единую нормативно-правовую базу в 27 государствах-членах ЕС. Упрощая соблюдение нормативных требований и способствуя инновациям, MiCAR также ставит сложные задачи, с которыми приходится сталкиваться биржам. Компания HTX Ventures дополнительно изучила беспрецедентные возможности и проблемы, связанные с этим знаковым регулированием.
Алек Го, руководитель отдела бизнеса HTX Ventures, сказал: «Внедрение MiCAR — это значительный шаг в правильном направлении для криптоиндустрии. Это не только обеспечивает столь необходимую нормативную ясность в отрасли, но и способствует созданию среды, способствующей институциональному взаимодействию. По мере того, как страны по всему миру становятся все более дружелюбными к политикам и правилам, связанным с криптовалютой, единая структура, такая как MiCAR, ускорит инновации, обеспечивая при этом надежное соответствие. HTX Ventures видит в этом возможность стимулировать разработку инструментов соблюдения нормативных требований в блокчейне, поддержать разработку совместимых решений DeFi и преодолеть разрыв между традиционными финансами и цифровыми активами. ”
Возможность
- Единый надзор снижает затраты и повышает доверие рынка
MiCAR охватывает все 27 государств-членов Европейского Союза через «единую лицензию», что позволяет биржам значительно снизить инвестиционные затраты на трансграничный комплаенс. Эта единая нормативно-правовая база обеспечивает четкую и стабильную нормативно-правовую среду для рынка, помогая повысить доверие и участие институциональных инвесторов, одновременно продвигая Европу как крупнейший в мире рынок цифровых активов, соответствующий требованиям.
- Технологические инновации стимулируют внедрение инструментов соответствия требованиям в блокчейне
Чтобы соответствовать строгим требованиям MiCAR по борьбе с отмыванием денег (AML) и мониторингу резервов, биржи могут активно изучать инновации в инструментах соответствия:
- Использование оракулов для модульного управления правилами AML и мониторинга резервов и их выполнение в блокчейне для обеспечения прозрачности данных в режиме реального времени.
- zk-SNARKs используются для создания регулятивного центра обработки данных в цепочке для достижения десенсибилизации данных о транзакциях в цепочке, что не только соответствует нормативной прозрачности, но и защищает конфиденциальность пользователей.
- Интегрируйте процесс KYC в некастодиальные кошельки с помощью технологии абстракции учетной записи (ERC-4337), снижая барьер для доступа традиционных финансовых учреждений к DeFi.
- Новые возможности для интеграции реальных и криптоактивов
С запуском секьюритизированных токенов на таких платформах, как Coinbase, биржи могут вводить торговлю реальными активами (RWA), такими как доходные стейблкоины на основе акций США или казначейских облигаций США, что позволяет пользователям использовать такие активы, как USDT, для распределения нескольких активов и глобальной ликвидности.
вызов
- Стоимость и техническая сложность, связанные со строгими требованиями к соответствию
MiCAR предъявляет строгие требования к эмитентам стейблкоинов и поставщикам услуг криптоактивов (CASP), такие как достаточные резервы, регулярный аудит и борьба с отмыванием денег. Биржи должны инвестировать огромные затраты на НИОКР и эксплуатацию и техническое обслуживание в оракулы интеграции технологий, десенсибилизацию данных и регулятивные центры обработки данных в сети, чтобы гарантировать, что система соответствует нормативным требованиям, не влияя на текучесть рынка.
- Неопределенность динамичной политической среды
В связи с быстрым развитием регуляторной политики биржам необходимо заранее создать среду динамического тестирования с несколькими цепочками и сотрудничать с регионами, дружественными к регулированию (такими как Литва, Мальта и т. д.) для проведения трансграничных стресс-тестов и моделирования сценариев регулирования. Такое перспективное развертывание требует постоянных инвестиций и рисков на уровнях интерпретации и реализации политики.
- Риски безопасности и строгие требования к депозитарным системам
Под влиянием банкротства FTX и инцидента с безопасностью Bybit рынок становится все более и более строгим с точки зрения безопасности и соответствия. MiCAR разъясняет обязанности по хранению цифровых активов, требуя от хранителей внедрения мер безопасности банковского уровня для защиты от взлома и потери активов. В процессе интеграции DeFi с традиционными системами регулирования биржам необходимо решать проблемы, связанные с техническими уязвимостями и рисками безопасности.
HTX Ventures твердо верит, что в рамках более четкой нормативно-правовой базы, такой как MiCAR, криптовалютные биржи могут найти баланс между соблюдением нормативных требований и рыночными инновациями за счет технологических инноваций и глобального размещения активов, создавая беспроигрышную ситуацию. Заглядывая в будущее, HTX Ventures будет использовать свой опыт для активного изучения инструментов соблюдения требований в сети, расширения транзакций с активами в реальном мире и создания динамических тестовых сред для решения сложных нормативных проблем и обеспечения того, чтобы инновации в криптовалюте стимулировали долгосрочное институциональное участие и устойчивость рынка.
О компании HTX Ventures
HTX Ventures — это глобальное инвестиционное подразделение Huobi HTX, объединяющее инвестиции, инкубацию и исследования для выявления лучших и самых ярких команд в мире. Будучи пионером отрасли, HTX Ventures имеет более чем 11-летний опыт создания блокчейнов и умеет выявлять передовые технологии и новые бизнес-модели в этой области. Чтобы стимулировать рост в экосистеме блокчейна, мы предоставляем всестороннюю поддержку проектам, включая финансирование, ресурсы и стратегические консультации.
В настоящее время HTX Ventures поддерживает более 300 проектов, охватывающих несколько доменов блокчейна, и некоторые высококачественные проекты уже торгуются на Huobi HTX. Кроме того, как один из самых активных фондов FOF, HTX Ventures инвестирует в 30 ведущих фондов мира и сотрудничает с ведущими мировыми блокчейн-фондами, такими как Polychain, Dragonfly, Bankless, Gitcoin, Figment, Nomad, Animoca и Hack VC, для создания экосистемы блокчейна. Приходите к нам.
О компании HTX
Основанная в 2013 году, Huobi HTX превратилась из криптовалютной биржи в комплексную бизнес-экосистему блокчейна после 11 лет развития, охватывающую торговлю цифровыми активами, финансовые деривативы, исследования, инвестиции, инкубацию и другие виды бизнеса. Являясь ведущим мировым порталом Web3, Huobi HTX придерживается стратегии развития, направленной на глобальную экспансию, экологическое процветание, эффект богатства, безопасность и соответствие требованиям, а также предоставляет комплексные, безопасные и надежные ценности и услуги для энтузиастов виртуальной валюты по всему миру.