HTX Ventures: баланс між викликами та можливостями дотримання вимог та інновацій для бірж в умовах чіткої нормативної бази

HTX, провідна світова криптовалютна біржа, нещодавно опублікувала звіт під назвою «MiCAR: інституційний посібник з європейського ринку цифрових активів» на CoinDesk Входить до трійки лідерів за обсягом торгів стейблкоїнами в євро. У звіті досліджуються ключові тенденції, що формують європейський ринок цифрових активів, аналізуючи ринки регулювання криптоактивів (MiCAR). Згідно з даними звіту, середньомісячний обсяг торгів Huobi HTX у євро становить 48 мільйонів євро, з яких обсяг торгів у листопаді 2024 року становить 33 мільйони євро, посівши третє місце після Binance та Coinbase.

Різке зростання обсягів торгів у єврозоні збігається з мінливим регуляторним ландшафтом, де регуляторна ясність стала ключовим фактором інституційної взаємодії та довіри на ринку. Повне впровадження MiCAR є важливою віхою в індустрії криптовалют, пропонуючи єдину нормативну базу в 27 країнах-членах ЄС. Спрощуючи дотримання вимог і сприяючи інноваціям, MiCAR також створює складні проблеми, з якими повинні стикатися біржі. HTX Ventures також дослідила безпрецедентні можливості та виклики, пов'язані з цим знаковим регулюванням.

Алек Гох, керівник бізнес-відділу HTX Ventures, сказав: «Впровадження MiCAR є значним кроком у правильному напрямку для криптоіндустрії. Це не лише забезпечує вкрай необхідну регуляторну ясність у галузі, але й сприяє створенню середовища, сприятливого для інституційної взаємодії. У міру того, як країни по всьому світу стають більш дружніми до політики та регулювання, пов'язаного з криптовалютою, уніфікована структура, така як MiCar, прискорить інновації, забезпечуючи при цьому надійну відповідність. HTX Ventures розглядає це як можливість стимулювати розробку інструментів відповідності в ланцюжку, підтримати розробку сумісних рішень DeFi і подолати розрив між традиційними фінансами та цифровими активами. ”

Можливість

• Єдиний нагляд знижує витрати та підвищує довіру до ринку

MiCAR охоплює всі 27 країн-членів Європейського Союзу через «єдину ліцензію», що дозволяє біржам значно скоротити інвестиційні витрати на транскордонний комплаєнс. Ця єдина нормативно-правова база забезпечує чітке та стабільне регуляторне середовище для ринку, допомагаючи підвищити довіру та участь інституційних інвесторів, одночасно просуваючи Європу як найбільший у світі ринок цифрових активів, що відповідає вимогам.

• Технологічні інновації стимулюють впровадження інструментів відповідності в ланцюжку

Щоб відповідати суворим вимогам MiCAR щодо боротьби з відмиванням грошей (AML) та моніторингу резервів, біржі можуть активно вивчати інновації в інструментах відповідності:

• Використання оракулів для модульної перевірки правил AML і резервного моніторингу та їх виконання в ланцюжку для забезпечення прозорості даних у режимі реального часу.
• zk-SNARK використовуються для створення нормативного центру обробки даних у ланцюжку для досягнення десенсибілізації даних транзакцій у ланцюжку, що не тільки відповідає регуляторній прозорості, але й захищає конфіденційність користувачів.
• Інтегруйте процес KYC у некастодіальні гаманці за допомогою технології абстракції рахунків (ERC-4337), знизивши бар'єр для доступу традиційних фінансових установ до DeFi.
• Нові можливості для інтеграції реальних та криптоактивів

Із запуском сек'юритизованих токенів на таких платформах, як Coinbase, біржі можуть запровадити торгівлю реальними активами (RWA), такими як стабільні монети з прибутковістю на основі акцій США або казначейських облігацій США, що дозволяє користувачам використовувати такі активи, як USDT, для досягнення розподілу кількох активів і глобального стикування ліквідності.

Виклик

• Вартість і технічна складність пов'язані з жорсткими вимогами до відповідності

MiCAR висуває суворі вимоги до емітентів стейблкоїнів і постачальників послуг криптоактивів (CASP), такі як достатні резерви, регулярні аудити та боротьба з відмиванням грошей. Біржі повинні інвестувати величезні витрати на дослідження та розробки та O&M в оракули інтеграції технологій, десенсибілізацію даних і регуляторні центри обробки даних у ланцюжку, щоб гарантувати, що система відповідає нормативним вимогам без впливу на плинність ринку.

• Невизначеність динамічного політичного середовища

У зв'язку зі швидкою еволюцією регуляторної політики біржам необхідно заздалегідь створити багатоланцюгове динамічне середовище тестування та співпрацювати з регіонами, сприятливими для регулювання (такими як Литва, Мальта тощо) для проведення транскордонних стрес-тестів та моделювання регуляторних сценаріїв. Таке далекоглядне розгортання вимагає постійних інвестицій та ризиків на рівнях тлумачення та впровадження політики.

• Ризики безпеки та жорсткі вимоги до систем зберігання

Під впливом банкрутства FTX та інциденту з безпекою Bybit ринок стає все більш суворим щодо безпеки та відповідності. MiCAR уточнює обов'язки зберігання цифрових активів, вимагаючи від зберігачів впроваджувати заходи безпеки банківського рівня для захисту від злому та втрати активів. У процесі інтеграції DeFi з традиційними регуляторними системами біржам необхідно вирішувати проблеми технічних вразливостей і ризиків безпеки.

HTX Ventures твердо вірить, що в умовах більш чіткої нормативної бази, такої як MiCAR, криптовалютні біржі можуть знайти баланс між відповідністю та ринковими інноваціями за допомогою технологічних інновацій та глобального розташування активів, створюючи безпрограшну ситуацію. Заглядаючи в майбутнє, HTX Ventures використовуватиме свій досвід для активного вивчення інструментів відповідності в ланцюжку, розширення реальних транзакцій з активами та створення динамічних середовищ тестування для вирішення складних регуляторних проблем і забезпечення того, щоб інновації в криптовалюті сприяли довгостроковій інституційній участі та стійкості ринку.

Про HTX Ventures

HTX Ventures є глобальним інвестиційним підрозділом Huobi HTX, який об'єднує інвестиції, інкубацію та дослідження для виявлення найкращих і найяскравіших команд у світі. Як піонер галузі, HTX Ventures має понад 11 років досвіду побудови блокчейну та вміє виявляти передові технології та нові бізнес-моделі в цій галузі. Щоб стимулювати зростання в екосистемі блокчейну, ми надаємо комплексну підтримку проєктам, включаючи фінансування, ресурси та стратегічні консультації.

В даний час HTX Ventures підтримує понад 300 проектів, що охоплюють кілька доменів блокчейну, а деякі високоякісні проекти вже торгуються на Huobi HTX. Крім того, як один із найактивніших фондів FOF, HTX Ventures інвестує в 30 найкращих світових фондів і співпрацює з провідними світовими блокчейн-фондами, такими як Polychain, Dragonfly, Bankless, Gitcoin, Figment, Nomad, Animoca та Hack VC для створення екосистеми блокчейну. Завітайте до нас.

Про HTX

Заснована в 2013 році, Huobi HTX перетворилася з криптовалютної біржі в всеосяжну бізнес-екосистему на блокчейні після 11 років розвитку, що охоплює торгівлю цифровими активами, фінансові деривативи, дослідження, інвестиції, інкубацію та інші бізнеси. Як провідний світовий Web3-портал, Huobi HTX дотримується стратегії розвитку глобальної експансії, екологічного процвітання, ефекту багатства, безпеки та відповідності, а також надає комплексну, безпечну та надійну цінність та послуги для ентузіастів віртуальної валюти в усьому світі.