HTX Ventures: Balansera utmaningarna och möjligheterna med efterlevnad och innovation för börser under ett tydligt regelverk

HTX, världens ledande kryptovalutabörs, publicerade nyligen en rapport med titeln "MiCAR: An Institutional Guide to the European Digital Asset Market" på CoinDesk Den rankas bland de tre bästa när det gäller handelsvolym för stablecoin i euro. Rapporten utforskar de viktigaste trenderna som formar den europeiska marknaden för digitala tillgångar genom att analysera förordningen om marknader för kryptotillgångar (MiCAR). Enligt rapportuppgifterna är Huobi HTX:s genomsnittliga månatliga handelsvolym för euro-stablecoin så hög som 48 miljoner euro, varav handelsvolymen i november 2024 är 33 miljoner euro, vilket ligger på tredje plats, efter Binance och Coinbase.

Den kraftiga ökningen av handelsvolymen i euro sammanfaller med det föränderliga regelverket, där tydlighet i lagstiftningen har blivit en viktig drivkraft för institutionellt engagemang och marknadens förtroende. Den fullständiga implementeringen av MiCAR är en viktig milstolpe i kryptovalutaindustrin och erbjuder ett enhetligt regelverk i 27 EU-medlemsstater. Samtidigt som MiCAR förenklar efterlevnaden och främjar innovation, innebär det också komplexa utmaningar som utbytena måste möta. HTX Ventures utforskade vidare de oöverträffade möjligheter och utmaningar som denna banbrytande förordning presenterar.

Alec Goh, affärschef på HTX Ventures, sa: "Implementeringen av MiCAR är ett viktigt steg i rätt riktning för kryptoindustrin. Det ger inte bara välbehövlig rättslig klarhet i branschen utan främjar också en miljö som främjar institutionellt engagemang. I takt med att länder runt om i världen blir mer vänligt inställda till kryptorelaterade policyer och regleringar kommer ett enhetligt ramverk som MiCAR att påskynda innovationen samtidigt som det säkerställer robust efterlevnad. HTX Ventures ser detta som en möjlighet att driva på utvecklingen av verktyg för efterlevnad i kedjan, stödja utvecklingen av kompatibla DeFi-lösningar och överbrygga klyftan mellan traditionell finansiering och digitala tillgångar. ”

Tillfälle

• Enhetlig tillsyn minskar kostnaderna och ökar marknadens förtroende

MiCAR omfattar alla 27 medlemsstater i Europeiska unionen genom en "enda licens", vilket gör det möjligt för börser att avsevärt minska investeringskostnaderna för gränsöverskridande efterlevnad. Detta enhetliga regelverk ger ett tydligt och stabilt regelverk för marknaden, vilket bidrar till att öka de institutionella investerarnas förtroende och deltagande, samtidigt som det främjar Europa som världens största marknad för digitala tillgångar som uppfyller kraven.

• Teknisk innovation driver på implementeringen av verktyg för efterlevnad i kedjan

För att uppfylla MiCAR:s strikta krav på bekämpning av penningtvätt (AML) och reservövervakning kan börser aktivt utforska innovationer inom efterlevnadsverktyg:

• Användningen av orakel för att modularisera AML-regler och reservövervakning och exekvera dem i kedjan för att säkerställa datatransparens i realtid.
• zk-SNARKs används för att bygga ett regulatoriskt datacenter på kedjan för att uppnå desensibilisering av transaktionsdata i kedjan, vilket inte bara uppfyller regulatorisk transparens utan också skyddar användarnas integritet.
• Integrera KYC-processen i plånböcker utan förvaring med hjälp av kontoabstraktionsteknik (ERC-4337), vilket sänker tröskeln för traditionella finansinstitut att få tillgång till DeFi.
• Nya möjligheter för integration av reala tillgångar och kryptotillgångar

Med lanseringen av värdepapperiserade tokens på plattformar som Coinbase kan börser introducera handel med reala tillgångar (RWA), såsom avkastningsbärande stablecoins baserade på amerikanska aktier eller amerikanska statsobligationer, vilket gör det möjligt för användare att använda tillgångar som USDT för att uppnå allokering av flera tillgångar och global likviditetsdockning.

utmaning

• Kostnad och teknisk komplexitet i samband med strikta efterlevnadskrav

MiCAR ställer strikta krav på utgivare av stablecoin och leverantörer av kryptotillgångstjänster (CASP), såsom tillräckliga reserver, regelbundna revisioner och bekämpning av penningtvätt. Börser måste investera enorma FoU- och O&M-kostnader i teknikintegrationsorakel, datadesensibilisering och regulatoriska datacenter i kedjan för att säkerställa att systemet uppfyller regulatoriska krav utan att påverka marknadsflödet.

• Osäkerheten i den dynamiska politiska miljön

I och med den snabba utvecklingen av regleringspolitiken måste börserna i förväg inrätta en dynamisk testmiljö med flera kedjor och samarbeta med regleringsvänliga regioner (t.ex. Litauen, Malta osv.) för att genomföra gränsöverskridande stresstester och simuleringar av regleringsscenarier. Denna framåtblickande utbyggnad kräver kontinuerliga investeringar och risker på policytolknings- och genomförandenivå.

• Säkerhetsrisker och stränga krav på förvaringssystem

Påverkad av FTX:s konkurs och Bybits säkerhetsincident har marknaden blivit mer och mer strikt när det gäller säkerhet och efterlevnad. MiCAR klargör ansvaret för förvaring av digitala tillgångar och kräver att förvaringsinstitut implementerar säkerhetsåtgärder i bankklass för att skydda mot hackning och förlust av tillgångar. I processen att integrera DeFi med traditionella regleringssystem måste börser ta itu med utmaningarna med tekniska sårbarheter och säkerhetsrisker.

HTX Ventures är övertygade om att under ett tydligare regelverk som MiCAR kan kryptovalutabörser hitta en balans mellan efterlevnad och marknadsinnovation genom teknisk innovation och global tillgångslayout, vilket skapar en win-win-situation. Framöver kommer HTX Ventures att utnyttja sin expertis för att aktivt utforska verktyg för efterlevnad i kedjan, utöka verkliga tillgångstransaktioner och bygga dynamiska testmiljöer för att hantera komplexa regulatoriska utmaningar och säkerställa att kryptovalutainnovation driver långsiktigt institutionellt deltagande och marknadshållbarhet.

Om HTX Ventures

HTX Ventures är den globala investeringsgrenen av Huobi HTX, som integrerar investeringar, inkubation och forskning för att identifiera de bästa och smartaste teamen i världen. Som branschpionjär har HTX Ventures över 11 års erfarenhet av blockkedjekonstruktion och är skicklig på att identifiera banbrytande teknologier och framväxande affärsmodeller inom området. För att driva tillväxt inom blockchain-ekosystemet tillhandahåller vi omfattande stöd till projekt, inklusive finansiering, resurser och strategisk rådgivning.

HTX Ventures stöder för närvarande mer än 300 projekt som täcker flera blockchain-domäner, och vissa högkvalitativa projekt handlas redan på Huobi HTX. Dessutom, som en av de mest aktiva FOF-fonderna, investerar HTX Ventures i 30 av världens främsta fonder och samarbetar med världens främsta blockchain-fonder som Polychain, Dragonfly, Bankless, Gitcoin, Figment, Nomad, Animoca och Hack VC för att bygga ett blockchain-ekosystem. Besök oss.

Märkesinformation för HTX

Huobi HTX grundades 2013 och har utvecklats från en kryptovalutabörs till ett omfattande blockchain-affärsekosystem efter 11 års utveckling, som täcker handel med digitala tillgångar, finansiella derivat, forskning, investeringar, inkubation och andra företag. Som världens ledande Web3-portal följer Huobi HTX utvecklingsstrategin för global expansion, ekologiskt välstånd, förmögenhetseffekt, säkerhet och efterlevnad, och tillhandahåller omfattande, säkert och pålitligt värde och tjänster för virtuella valutaentusiaster runt om i världen.