HTX Ventures: Equilibrando os desafios e oportunidades de conformidade e inovação para intercâmbios sob uma estrutura regulatória clara
A HTX, principal exchange de criptomoedas do mundo, publicou recentemente um relatório intitulado "MiCAR: Um Guia Institucional para o Mercado Europeu de Ativos Digitais" no CoinDesk Ele está entre os três primeiros em termos de volume de negociação de stablecoin em euros. O relatório explora as principais tendências que moldam o mercado europeu de ativos digitais, analisando os Mercados em Regulamentação de Criptoativos (MiCAR). De acordo com os dados do relatório, o volume médio mensal de negociação de euro-stablecoin da Huobi HTX chega a 48 milhões de euros, dos quais o volume de negociação em novembro de 2024 é de 33 milhões de euros, ocupando o terceiro lugar, atrás da Binance e da Coinbase.
O aumento acentuado do volume de negociação liderado pelo euro coincide com a evolução do panorama regulamentar, em que a clareza regulamentar se tornou um motor essencial do envolvimento institucional e da confiança do mercado. A implementação completa do MiCAR é um marco significativo na indústria de criptomoedas, oferecendo uma estrutura regulatória unificada em 27 Estados-membros da UE. Ao mesmo tempo que simplifica a conformidade e promove a inovação, o MiCAR também apresenta desafios complexos que os intercâmbios têm de enfrentar. A HTX Ventures explorou ainda mais as oportunidades e desafios sem precedentes apresentados por este regulamento histórico.
Alec Goh, chefe de negócios da HTX Ventures, disse: "A implementação do MiCAR é um passo significativo na direção certa para a indústria cripto. Não só proporciona a tão necessária clareza regulamentar no setor, como também promove um ambiente propício ao envolvimento institucional. À medida que os países em todo o mundo se tornam mais amigáveis às políticas e regulamentações relacionadas a criptomoedas, uma estrutura unificada como a MiCAR acelerará a inovação, garantindo uma conformidade robusta. A HTX Ventures vê isso como uma oportunidade para impulsionar o desenvolvimento de ferramentas de conformidade on-chain, apoiar o desenvolvimento de soluções DeFi compatíveis e preencher a lacuna entre finanças tradicionais e ativos digitais. ”
Oportunidade
- A supervisão unificada reduz os custos e aumenta a confiança do mercado
O MiCAR cobre todos os 27 Estados-Membros da União Europeia através de uma "licença única", que permite às bolsas reduzir significativamente os custos de investimento em conformidade transfronteiriça. Este quadro regulamentar unificado proporciona um quadro regulamentar claro e estável para o mercado, ajudando a aumentar a confiança e a participação dos investidores institucionais, promovendo simultaneamente a Europa como o maior mercado mundial de ativos digitais conformes.
- A inovação tecnológica impulsiona a implementação de ferramentas de conformidade on-chain
Para atender aos rigorosos requisitos de monitoramento de reservas e combate à lavagem de dinheiro (AML) da MiCAR, as bolsas podem explorar ativamente inovações em ferramentas de conformidade:
- O uso de oráculos para modularizar regras de AML e reservar o monitoramento e executá-las on-chain para garantir a transparência de dados em tempo real.
- Os zk-SNARKs são usados para construir um data center regulatório on-chain para alcançar a dessensibilização dos dados de transações na cadeia, que não só atende à transparência regulatória, mas também protege a privacidade do usuário.
- Integre o processo KYC em carteiras não custodiais usando a tecnologia de abstração de conta (ERC-4337), reduzindo a barreira para as instituições financeiras tradicionais acessarem o DeFi.
- Novas oportunidades para a integração de ativos reais e criptoativos
Com o lançamento de tokens securitizados em plataformas como a Coinbase, as bolsas podem introduzir a negociação de ativos do mundo real (RWA), como stablecoins com rendimento baseadas em ações dos EUA ou títulos do Tesouro dos EUA, permitindo que os usuários usem ativos como USDT para alcançar alocação de vários ativos e acoplamento de liquidez global.
Desafio
- Custo e complexidade técnica associados a rigorosos requisitos de conformidade
O MiCAR impõe requisitos rigorosos para emissores de stablecoins e provedores de serviços de criptoativos (CASP), como reservas suficientes, auditorias regulares e combate à lavagem de dinheiro. As bolsas devem investir enormes custos de P&D e O&M em oráculos de integração de tecnologia, dessensibilização de dados e data centers regulatórios on-chain para garantir que o sistema atenda aos requisitos regulatórios sem afetar a fluidez do mercado.
- A incerteza do ambiente político dinâmico
Com a rápida evolução das políticas regulamentares, os intercâmbios têm de estabelecer antecipadamente um ambiente de ensaio dinâmico em várias cadeias e cooperar com regiões favoráveis à regulamentação (como a Lituânia, Malta, etc.) para realizar testes de esforço transfronteiras e simulações de cenários regulamentares. Esta implantação virada para o futuro exige um investimento contínuo e riscos ao nível da interpretação e implementação das políticas.
- Riscos de segurança e requisitos rigorosos dos sistemas de custódia
Afetado pela falência da FTX e pelo incidente de segurança da Bybit, o mercado tornou-se cada vez mais rigoroso em termos de segurança e conformidade. O MiCAR esclarece as responsabilidades da custódia de ativos digitais, exigindo que os custodiantes implementem medidas de segurança de nível bancário para proteger contra hackers e perda de ativos. No processo de integração do DeFi com os sistemas regulatórios tradicionais, as exchanges precisam enfrentar os desafios de vulnerabilidades técnicas e riscos de segurança.
A HTX Ventures acredita firmemente que, sob uma estrutura regulatória mais clara como a MiCAR, as exchanges de criptomoedas podem encontrar um equilíbrio entre conformidade e inovação de mercado por meio de inovação tecnológica e layout de ativos globais, criando uma situação vantajosa para todos. Olhando para o futuro, a HTX Ventures aproveitará sua experiência para explorar ativamente ferramentas de conformidade on-chain, expandir transações de ativos do mundo real e construir ambientes de teste dinâmicos para enfrentar desafios regulatórios complexos e garantir que a inovação de criptomoedas impulsione a participação institucional de longo prazo e a sustentabilidade do mercado.
Sobre a HTX Ventures
A HTX Ventures é o braço de investimento global da Huobi HTX, integrando investimento, incubação e pesquisa para identificar as melhores e mais brilhantes equipes do mundo. Como pioneira do setor, a HTX Ventures tem mais de 11 anos de experiência em construção de blockchain e é hábil em identificar tecnologias de ponta e modelos de negócios emergentes no campo. Para impulsionar o crescimento dentro do ecossistema blockchain, fornecemos suporte abrangente a projetos, incluindo financiamento, recursos e consultoria estratégica.
A HTX Ventures atualmente suporta mais de 300 projetos que abrangem vários domínios de blockchain, e alguns projetos de alta qualidade já são negociados na Huobi HTX. Além disso, como um dos fundos FOF mais ativos, a HTX Ventures investe em 30 dos maiores fundos do mundo e colabora com os principais fundos de blockchain do mundo, como Polychain, Dragonfly, Bankless, Gitcoin, Figment, Nomad, Animoca e Hack VC para construir um ecossistema de blockchain. Visite-nos.
Sobre a HTX
Fundada em 2013, a Huobi HTX evoluiu de uma bolsa de criptomoedas para um ecossistema de negócios abrangente de blockchain após 11 anos de desenvolvimento, abrangendo negociação de ativos digitais, derivativos financeiros, pesquisa, investimento, incubação e outros negócios. Como o portal Web3 líder mundial, a Huobi HTX adere à estratégia de desenvolvimento de expansão global, prosperidade ecológica, efeito riqueza, segurança e conformidade, e fornece valor e serviços abrangentes, seguros e confiáveis para entusiastas de moeda virtual em todo o mundo.