HTX Ventures: bilanciare le sfide e le opportunità di conformità e innovazione per gli exchange in un quadro normativo chiaro

HTX, il principale exchange di criptovalute al mondo, ha recentemente pubblicato un rapporto intitolato "MiCAR: An Institutional Guide to the European Digital Asset Market" su CoinDesk Si colloca tra i primi tre in termini di volume di scambi di stablecoin in euro. Il rapporto esplora le tendenze chiave che modellano il mercato europeo degli asset digitali analizzando il Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCAR). Secondo i dati del rapporto, il volume medio mensile di scambi di euro-stablecoin di Huobi HTX raggiunge i 48 milioni di euro, di cui il volume di scambi a novembre 2024 è di 33 milioni di euro, posizionandosi al terzo posto, dietro Binance e Coinbase.

L'impennata del volume degli scambi trainato dall'euro coincide con l'evoluzione del panorama normativo, in cui la chiarezza normativa è diventata un fattore chiave per l'impegno istituzionale e la fiducia del mercato. La piena implementazione del MiCAR è una pietra miliare significativa nel settore delle criptovalute, in quanto offre un quadro normativo unificato in 27 Stati membri dell'UE. Oltre a semplificare la conformità e promuovere l'innovazione, il MiCAR presenta anche sfide complesse che gli exchange devono affrontare. HTX Ventures ha ulteriormente esplorato le opportunità e le sfide senza precedenti presentate da questa normativa storica.

Alec Goh, Head of Business di HTX Ventures, ha dichiarato: "L'implementazione del MiCAR è un passo significativo nella giusta direzione per l'industria delle criptovalute. Non solo fornisce la necessaria chiarezza normativa nel settore, ma promuove anche un ambiente favorevole all'impegno istituzionale. Man mano che i paesi di tutto il mondo diventano più favorevoli alle politiche e alle normative relative alle criptovalute, un framework unificato come il MiCAR accelererà l'innovazione garantendo al contempo una solida conformità. HTX Ventures vede questa come un'opportunità per guidare lo sviluppo di strumenti di conformità on-chain, supportare lo sviluppo di soluzioni DeFi conformi e colmare il divario tra la finanza tradizionale e gli asset digitali. ”

Opportunità

• La vigilanza unificata riduce i costi e aumenta la fiducia del mercato

Il MiCAR copre tutti i 27 Stati membri dell'Unione Europea attraverso una "licenza unica", che consente agli exchange di ridurre significativamente i costi di investimento nella conformità transfrontaliera. Questo quadro normativo unificato fornisce un ambiente normativo chiaro e stabile per il mercato, contribuendo ad aumentare la fiducia e la partecipazione degli investitori istituzionali, promuovendo al contempo l'Europa come il più grande mercato di asset digitali conforme al mondo.

• L'innovazione tecnologica guida l'implementazione di strumenti di compliance on-chain

Per soddisfare i severi requisiti antiriciclaggio (AML) e di monitoraggio delle riserve del MiCAR, gli exchange possono esplorare attivamente le innovazioni negli strumenti di conformità:

• L'uso di oracoli per modularizzare le regole AML e riservare il monitoraggio ed eseguirle on-chain per garantire la trasparenza dei dati in tempo reale.
• Gli zk-SNARK vengono utilizzati per costruire un data center normativo on-chain per ottenere la desensibilizzazione dei dati delle transazioni sulla catena, che non solo soddisfa la trasparenza normativa, ma protegge anche la privacy degli utenti.
• Integra il processo KYC nei wallet non custodial utilizzando la tecnologia di astrazione dell'account (ERC-4337), abbassando la barriera per le istituzioni finanziarie tradizionali nell'accesso alla DeFi.
• Nuove opportunità per l'integrazione di asset reali e cripto

Con il lancio di token cartolarizzati su piattaforme come Coinbase, gli exchange possono introdurre il trading di asset del mondo reale (RWA), come le stablecoin fruttifere basate su azioni statunitensi o Treasury statunitensi, consentendo agli utenti di utilizzare asset come USDT per ottenere un'allocazione multi-asset e un docking di liquidità globale.

sfida

• Costi e complessità tecnica associati a severi requisiti di conformità

Il MiCAR impone requisiti rigorosi per gli emittenti di stablecoin e i fornitori di servizi di cripto-asset (CASP), come riserve sufficienti, audit regolari e antiriciclaggio. Gli exchange devono investire enormi costi di ricerca e sviluppo e O&M in oracoli di integrazione tecnologica, desensibilizzazione dei dati e data center normativi on-chain per garantire che il sistema soddisfi i requisiti normativi senza compromettere la fluidità del mercato.

• L'incertezza del contesto politico dinamico

Con la rapida evoluzione delle politiche normative, le borse devono stabilire in anticipo un ambiente di test dinamico multi-chain e cooperare con regioni favorevoli alla regolamentazione (come Lituania, Malta, ecc.) per effettuare stress test transfrontalieri e simulazioni di scenari normativi. Questa implementazione lungimirante richiede investimenti continui e rischi a livello di interpretazione e attuazione delle politiche.

• Rischi per la sicurezza e severi requisiti dei sistemi di custodia

Colpito dal fallimento di FTX e dall'incidente di sicurezza di Bybit, il mercato è diventato sempre più severo in termini di sicurezza e conformità. Il MiCAR chiarisce le responsabilità della custodia degli asset digitali, richiedendo ai depositari di implementare misure di sicurezza di livello bancario per proteggersi dall'hacking e dalla perdita di asset. Nel processo di integrazione della DeFi con i sistemi normativi tradizionali, gli exchange devono affrontare le sfide delle vulnerabilità tecniche e dei rischi per la sicurezza.

HTX Ventures crede fermamente che in un quadro normativo più chiaro come il MiCAR, gli exchange di criptovalute possano trovare un equilibrio tra conformità e innovazione del mercato attraverso l'innovazione tecnologica e il layout degli asset globali, creando una situazione vantaggiosa per tutti. Guardando al futuro, HTX Ventures sfrutterà la sua esperienza per esplorare attivamente gli strumenti di conformità on-chain, espandere le transazioni di asset nel mondo reale e costruire ambienti di test dinamici per affrontare le complesse sfide normative e garantire che l'innovazione delle criptovalute guidi la partecipazione istituzionale a lungo termine e la sostenibilità del mercato.

Informazioni su HTX Ventures

HTX Ventures è il braccio di investimento globale di Huobi HTX, che integra investimenti, incubazione e ricerca per identificare i team migliori e più brillanti del mondo. In qualità di pioniere del settore, HTX Ventures ha oltre 11 anni di esperienza nella costruzione di blockchain ed è abile nell'identificare tecnologie all'avanguardia e modelli di business emergenti nel campo. Per guidare la crescita all'interno dell'ecosistema blockchain, forniamo un supporto completo ai progetti, inclusi finanziamenti, risorse e consulenza strategica.

HTX Ventures supporta attualmente più di 300 progetti che coprono più domini blockchain e alcuni progetti di alta qualità sono già scambiati su Huobi HTX. Inoltre, essendo uno dei fondi FOF più attivi, HTX Ventures investe in 30 dei migliori fondi al mondo e collabora con i migliori fondi blockchain del mondo come Polychain, Dragonfly, Bankless, Gitcoin, Figment, Nomad, Animoca e Hack VC per costruire un ecosistema blockchain. Venite a trovarci.

Informazioni su HTX

Fondato nel 2013, Huobi HTX si è evoluto da un exchange di criptovalute a un ecosistema aziendale blockchain completo dopo 11 anni di sviluppo, che copre il trading di asset digitali, i derivati finanziari, la ricerca, gli investimenti, l'incubazione e altre attività. In qualità di portale Web3 leader a livello mondiale, Huobi HTX aderisce alla strategia di sviluppo dell'espansione globale, della prosperità ecologica, dell'effetto ricchezza, della sicurezza e della conformità e fornisce valore e servizi completi, sicuri e affidabili per gli appassionati di valute virtuali di tutto il mondo.