En fouillant dans le tableau de bord aujourd'hui concernant les volumes des ETF
Aucun volume différé ne semble élevé, beaucoup de prime de vega absente sur le marché.
Quelques endroits à considérer selon que vous cherchez à couvrir ou à acheter du vol ou quelques endroits de gamma qui semblent un peu riches.
À la fois @Ksidiii et @bennpeifert ont mentionné à quel point les options d'achat SPX à échéance proche étaient en vente et avaient très peu, voire pas de prime de volatilité (benn était récemment sur @Alpha_Ex_LLC)
Ces options d'achat pourraient être intéressantes à posséder par rapport à certaines des options d'achat qui semblent chères.
Un mot sur la vue ci-dessus... c'est ce que j'appelle le haut de l'entonnoir où vous commencez avec quelques candidats en fonction de votre biais à acheter/vendre (ou si vous faites du trading de valeur relative, c'est une bonne vue et celle dont elle est née, mais aussi les trades de rv sont plus pénibles)
À partir de là, vous pourriez prendre les candidats et voir comment ils sont tarifés par rapport à la volatilité réalisée.
J'ai utilisé un LLM pour extraire les noms de l'image.
Alors regardez simplement ces VRP
(en bas à gauche est le meilleur pour un acheteur... VRP bas ou négatif ET faible percentile RV donc marge de progression pour gagner de deux manières... en haut à droite, c'est la logique opposée. Notez que le marché est assez intelligent... les noms qui affichent un volume élevé ont un VRP bas... en bas à droite)
Une fois que vous avez une idée de ce qui vous intéresse, vous pouvez zoomer davantage sur les pages de skew et les pages de scanner qui montrent comment la volatilité se comporte aujourd'hui de manière transversale et à travers la structure des termes (je considère cela comme un outil d'exécution -- "est-ce qu'aujourd'hui est un bon jour pour fournir de la liquidité ?")
Enfin, juste une pensée que j'ai laissée dans le discord en rebondissant sur les faibles volumes d'appels d'index dont parlent Kris et Benn.
Le post sponsorisé de jeudi portera sur le compromis entre la structure des termes et le VRP... une façon de penser à la compréhension commune selon laquelle acheter des spreads temporels est une manière couverte de vendre des primes de risque de volatilité, mais le coût est le "theta fantôme" sur le roulement de la volatilité différée.
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