Cycle Network Investment Research Report: Hajautetun moniketjuisen selvityskerroksen tuleva arvo ja sijoitusmahdollisuudet

1. Johdanto

Lohkoketjuteknologian nopean kehityksen myötä moniketjuisesta ekologiasta on vähitellen tullut valtavirtaa. Omaisuuden yhteentoimivuudessa, transaktioiden tehokkuudessa ja käyttäjäkokemuksessa eri ketjujen välillä on kuitenkin edelleen monia haasteita. Moniketjuisten selvityskerrosten joukkona, joka on suunniteltu eliminoimaan moniketjuinen kitka, Cycle Network käyttää itse kehitettyä Verifiable State Aggregation -tekniikkaa ja symbioottista tietoturvakonsensusta yhdistääkseen useiden ketjujen tilan yhtenäiseksi selvitystasoksi, mikä tarjoaa käyttäjille saumattoman ketjujen välisen kokemuksen. Tässä artikkelissa tehdään perusteellinen analyysi teknisen arkkitehtuurin, sovellusskenaarioiden, markkinapotentiaalin, riskien ja haasteiden jne. näkökohdista ja tarjotaan yksityiskohtainen sijoitustutkimusraportti ammattimaisille kryptosijoitustutkimusanalyytikoille.

2. Cycle Networkin tekninen arkkitehtuuri ja keskeiset edut

1. Moniketjuinen selvityskerros

Cycle Network on ketjun abstraktioinfrastruktuuri, joka on suunniteltu poistamaan likviditeettiesteitä moniketjuisessa ympäristössä. Sen ydin on useiden ketjujen tilan yhdistäminen yhtenäiseksi selvityskerrokseksi todennettavissa olevan tilaaggregointiteknologian ja symbioottisen tietoturvakonsensuksen avulla, mikä toteuttaa ketjujen välisten omaisuuserien siltattoman kartoituksen ja liukumattomien transaktioiden. Tämä tekniikka ei ainoastaan paranna kaupankäynnin tehokkuutta, vaan myös vähentää likvidaatioviiveitä ja hajautusriskejä.

2. Ketjun abstraktio

Cycle Network esittelee ketjun abstraktion käsitteen, joka mahdollistaa omaisuuden vapaan virtauksen ketjujen välillä hajautetun sovelluskeskeisen infrastruktuurin (DACI) kautta integroimalla teknologioita, kuten OSCI, todennettavissa olevat aggregointisekvensserit, ZK-laitteistokiihdytyksen ja täysin homomorfisen kryptografian. Tämä arkkitehtuuri ei ainoastaan paranna tietoturvaa, vaan myös vähentää viivettä ja tarjoaa teknistä tukea globaaleille tilatodistuksille.

3. B-pään ja C-pään kaksipyöräveto

Cycle Network ottaa käyttöön kaksipyörävetoisen liiketoimintamallin, jossa on B-puolen (yritystaso) ja C-puolen (käyttäjäpuolen) kaksipyöräveto. B-puolella Cycle SDK tarjoaa koottua likviditeettitukea, joka auttaa sovelluksia, kuten DEX:iä, ketjujen välisiä lainausalustoja ja ketjun sisäisiä pelejä, mahdollistamaan usean ketjun transaktiot. C-puolella Cycle on tuottanut merkittäviä sovelluksen sisäisiä ostotuloja ja strategisia osuuksia tekemällä yhteistyötä Golden Goosen kaltaisten projektien kanssa. Tämä kaksipyörävetoinen malli tarjoaa tasaisen kassavirran Cycle Networkille.

3. Sovellusskenaariot ja arvon asemointi

1. Stablecoin vs. RWA-infrastruktuuri

Cycle Networkilla on merkittävä arvolupaus stablecoinien ja reaalimaailman omaisuuserien (RWA) alalla. Kun stablecoinien kiertävä markkina-arvo ylittää 250 miljardia dollaria ja RWA-markkinoiden odotetaan nousevan 16 biljoonaan dollariin vuoteen 2030 mennessä, Cycle Networkin moniketjuinen selvitysmekanismi tarjoaa turvallisen, vähäkitkaisen ketjujen välisen virtausratkaisun näille omaisuuserille. Liikkeeseenlaskijat voivat esimerkiksi lyödä USDC:tä ketjuun A ja kartoittaa saman määrän varoja ketjuun B ilman siltaa syklin selvityskerroksen läpi saavuttaakseen nollaliukuvia transaktioita.

2. Ketjujen välinen stablecoin-selvitysyhdyskäytävä

Cycle Network tarjoaa stablecoineille moniketjuisen selvitysyhdyskäytävän, jonka avulla käyttäjät voivat vaihtaa varoja saumattomasti eri ketjujen välillä. Tämä mekanismi ei ainoastaan paranna kaupankäynnin tehokkuutta, vaan myös vähentää likvidaatioviiveitä ja hajautusriskejä. Skenaarioissa, kuten rajat ylittävissä maksuissa ja toimitusketjun selvityksissä, Cycle Network voi säästää jopa 50 % käsittelymaksuissa ja 1–2 arkipäivää saapumisajassa automaattisen reitin optimoinnin ja eränettoutuksen avulla.

3. Riskipainotettujen varojen jälkimarkkinoiden yhteensovittaminen

Cycle Network tukee myös riskipainotettujen omaisuuserien jälkimarkkinoiden yhteensovittamista. Esimerkiksi tokenisoituja valtionlainoja voidaan laskea liikkeeseen OP Stack -ketjussa, institutionaalisia markkinatakaajia voidaan hallita positioita Berachainin puolella ja noteerata Arbitrum-puolella, ja taustalla oleva nettoutus suoritetaan Cycle aggregationilla, jolloin vältetään siltaviiveiden aiheuttama spreadien riski.

4. Markkinapotentiaali ja kasvun vipuvaikutus

1. Käyttäjäkunta ja levinneisyysaste

DeFiLlama 2025 -tietojen mukaan koko verkossa on vain alle 20 miljoonaa aktiivista lompakkoa, ja jos moniketjukynnys tasoitetaan täysin, käyttäjien määrän odotetaan kasvavan eksponentiaalisesti 100–150 miljoonaan viiden vuoden kuluessa, mikä viittaa mobiilimaksujen levinneisyyskäyrään varhaisesta testauksesta popularisointiin. Cycle Networkin odotetaan nopeuttavan tätä prosessia yhdistämällä selvityskerroksen.

2. Stablecoinin markkinapotentiaali

Stablecoin-markkinoiden nykyinen markkina-arvo on ylittänyt 250 miljardia dollaria, ja jos maailmanlaajuisten rajat ylittävien maksujen vuotuinen mittakaava nousee 150 biljoonaan dollariin, jopa 1 % ketjuun siirtymisestä on 1,5 biljoonaa dollaria selvitysverkoston realisoitavaa liikevaihtoa. Cycle Networkista odotetaan moniketjuisena selvityskerroksena tulevan infrastruktuuri näille laajoille markkinoille.

3. Riskipainotettujen omaisuuserien markkinanäkymät

BCG:n raportti ennustaa, että ketjussa olevien reaaliomaisuuserien koko voi nousta 16 biljoonaan dollariin vuoteen 2030 mennessä. Nämä omaisuuserät edellyttävät turvallista, vähäkitkaista ketjujen välistä likviditeettikerrosta, ja Cycle Network vastaa tähän tarpeeseen. Moniketjuisen selvitysmekanismin avulla Cycle Network voi tarjota tehokasta likviditeettitukea riskipainotettujen omaisuuserien osalta.

5. Riskit ja haasteet

1. Tekniset riskit

Edistyneestä ketjun abstraktiotekniikasta huolimatta Cycle Networkin monimutkaisuus voi johtaa teknisiin haavoittuvuuksiin. Esimerkiksi älykkäiden sopimusten turvallisuusongelmat on todennettu Ethereumissa useita kertoja, ja Cycle Networkin on varmistettava teknisen arkkitehtuurinsa luotettavuus.

2. Sääntelyyn liittyvät riskit

Lohkoketjuteknologian suosion myötä eri maiden sääntelyviranomaiset ovat tiukentumassa kryptovarojen suhteen. Cycle Network voi moniketjuisena selvityskerroksena joutua eri maiden sääntelyn tarkasteluun, mikä voi vaikuttaa sen maailmanlaajuisiin laajentumissuunnitelmiin.

3. Kilpailuriski

Tällä hetkellä markkinoilla on useita vastaavia moniketjuisia selvitysratkaisuja, kuten zkLink, Chainlink CCIP jne. Näillä hankkeilla on omat etunsa teknologiassa, ekologiassa ja liiketoimintamalleissa, ja Cycle Networkin on erotuttava kovasta kilpailusta.

6. Sijoitusneuvonta

1. Pitkän aikavälin sijoituksen arvo

Moniketjuisen selvityskerroksen innovaattorina Cycle Networkilla on pitkän aikavälin sijoitusarvoa. Sen tekninen arkkitehtuuri ja sovellusskenaariot ovat laajat, erityisesti stablecoinien ja RWA:iden aloilla, ja siitä odotetaan tulevan tärkeä infrastruktuuri tulevina vuosina.

2. Lyhyen aikavälin painopiste

Lyhyellä aikavälillä sijoittajien tulisi kiinnittää huomiota Cycle Networkin teknologiseen kehitykseen, ekosysteemin rakentamiseen ja yhteistyöhön valtavirran hajautettujen sovellusten kanssa. Esimerkiksi Cycle SDK:n käyttöönottoaste ja Golden Goosen kaltaisten projektien kanssa tehdyn yhteistyön tulokset vaikuttavat suoraan sen markkinoiden suorituskykyyn.

3. Riskivaroitus

Sijoittajien on kiinnitettävä huomiota teknisiin riskeihin, sääntelyriskeihin ja kilpailuriskeihin. On suositeltavaa arvioida nämä tekijät täysin ennen sijoittamista ja tehdä päätöksiä oman riskinsietokykysi perusteella.

7. Johtopäätös

Cycle Network on joukko "moniketjuisia selvityskerroksia", jotka on suunniteltu poistamaan moniketjuinen kitka, ja se tarjoaa uuden ratkaisun lohkoketjumaailmaan teknologisten innovaatioiden ja ekologisen rakentamisen avulla. Sen arvolupaus stablecoin- ja RWA-alalla sekä sen kaksipyörävetoinen liiketoimintamalli B- ja C-puolella tekevät siitä arvokkaan pitkän aikavälin investoinneille. Sijoittajien on kuitenkin oltava varovaisia myös monien riskien, kuten teknologian, sääntelyn ja kilpailun, suhteen. Kaiken kaikkiaan Cycle Networkista on tulossa keskeinen osa Web3-massaaikakautta tulevina vuosina