Cycle Network Investment Research Report: Den fremtidige verdien og investeringsmulighetene til det desentraliserte flerkjedeoppgjørslaget

1. Innledning

Med den raske utviklingen av blokkjedeteknologi har flerkjedeøkologi gradvis blitt mainstream. Imidlertid er det fortsatt mange utfordringer i aktivainteroperabilitet, transaksjonseffektivitet og brukeropplevelse mellom ulike kjeder. Som et sett med "multi-chain settlement layers" designet for å eliminere flerkjedefriksjon, bruker Cycle Network egenutviklet Verifiable State Aggregation-teknologi og symbiotisk sikkerhetskonsensus for å samle tilstanden til flere kjeder i et enhetlig bosetningsplan, og gir brukerne en sømløs krysskjedeopplevelse. Denne artikkelen vil gjennomføre en grundig analyse fra aspektene ved teknisk arkitektur, applikasjonsscenarier, markedspotensial, risikoer og utfordringer, etc., og gi en detaljert investeringsforskningsrapport for profesjonelle kryptoinvesteringsanalytikere.

2. Cycle Network teknisk arkitektur og kjernefordeler

1. MultiChain oppgjørslag

Cycle Network er en kjedeabstraksjonsinfrastruktur designet for å adressere likviditetsbarrierer i et flerkjedemiljø. Kjernen ligger i å aggregere tilstanden til flere kjeder til et enhetlig oppgjørslag gjennom verifiserbar tilstandsaggregering-teknologi og symbiotisk sikkerhetskonsensus, og dermed realisere broløs kartlegging av krysskjedeeiendeler og null-glidningstransaksjoner. Denne teknologien forbedrer ikke bare handelseffektiviteten, men reduserer også likvidasjonsforsinkelser og spredningsrisiko.

2. Kjede abstraksjon

Cycle Network introduserer konseptet kjedeabstraksjon, som muliggjør fri flyt av eiendeler på tvers av kjeder gjennom desentralisert applikasjonssentrisk infrastruktur (DACI), integrering av teknologier som OSCI, verifiserbare aggregeringssekvensere, ZK-maskinvareakselerasjon og fullstendig homomorf kryptografi. Denne arkitekturen forbedrer ikke bare sikkerheten, men reduserer også ventetiden, og gir teknisk støtte for globale tilstandsbevis.

3. B-ende og C-ende tohjulsdrift

Cycle Network tar i bruk en tohjulsdrevet forretningsmodell med B-side (bedriftsnivå) og C-side (brukerside) tohjulsdrift. På B-siden gir Cycle SDK aggregert likviditetsstøtte for å hjelpe applikasjoner som DEX-er, utlånsplattformer på tvers av kjeder og spill på kjeden med å muliggjøre transaksjoner med flere kjeder. På C-siden har Cycle generert betydelige kjøpsinntekter i appen og strategiske aksjer ved å samarbeide med prosjekter som Golden Goose. Denne tohjulsdrevne modellen gir en jevn strøm av kontantstrøm for Cycle Network.

3. Applikasjonsscenarier og verdiposisjonering

1. Stablecoin vs. RWA-infrastruktur

Cycle Network har et betydelig verdiforslag innen stablecoin og real-world asset (RWA)-området. Med den sirkulerende markedsverdien til stablecoins som overstiger 250 milliarder dollar og RWA-markedet forventes å nå 16 billioner dollar innen 2030, gir Cycle Networks flerkjedeoppgjørsmekanisme en sikker flytløsning med lav friksjon på tvers av kjeder for disse eiendelene. For eksempel kan utstedere prege USDC på kjede A og tilordne samme mengde eiendeler til kjede B uten en bro gjennom syklusoppgjørslaget for å oppnå transaksjoner uten glidning.

2. Gateway for klarering av stablecoin på tvers av kjeder

Cycle Network tilbyr en clearing-gateway med flere kjeder for stablecoins, slik at brukere sømløst kan bytte eiendeler mellom forskjellige kjeder. Denne mekanismen forbedrer ikke bare handelseffektiviteten, men reduserer også likvidasjonsforsinkelser og spredningsrisiko. For scenarier som grenseoverskridende betalinger og forsyningskjedeoppgjør, kan Cycle Network spare opptil 50 % i håndteringsgebyrer og 1–2 virkedager i ankomsttid gjennom automatisk baneoptimalisering og batchnetting.

3. Matching av returmarkedet for røyk- og returveier

Cycle Network støtter også matching i sekundærmarkedet for RWA-er. For eksempel kan tokeniserte statsobligasjoner utstedes på OP Stack-kjeden, institusjonelle market makers kan administrere posisjoner på Berachain-siden og notere på Arbitrum-siden, og den underliggende nettingen fullføres av Cycle-aggregering, og unngår risikoen for spreads forårsaket av broforsinkelser.

4. Markedspotensial og vekstinnflytelse

1. Brukerbase og penetrasjonsgrad

I følge DeFiLlama 2025-data er det bare mindre enn 20 millioner aktive lommebøker på hele nettverket, og hvis terskelen for flere kjeder er fullstendig jevnet ut, forventes antallet brukere å øke eksponentielt til 100 millioner til 150 millioner innen fem år, med henvisning til penetrasjonskurven for mobilbetalinger fra tidlig testing til popularisering. Cycle Network forventes å akselerere denne prosessen ved å forene oppgjørslaget.

2. Stablecoin-markedspotensial

Den nåværende markedsverdien til stablecoin-markedet har oversteget 250 milliarder dollar, og hvis den årlige skalaen for globale grenseoverskridende betalinger når 150 billioner dollar, vil til og med 1 % av migrasjonen til kjeden være 1,5 billioner dollar i likviderbar omsetning for oppgjørsnettverket. Cycle Network, som et oppgjørslag med flere kjeder, forventes å bli infrastrukturen for dette enorme markedet.

3. Markedsutsikter for røyk- og returveier

BCG-rapporten spår at størrelsen på reelle eiendeler på kjeden kan nå 16 billioner dollar innen 2030. Disse eiendelene krever et sikkert likviditetslag med lav friksjon på tvers av kjeder, og Cycle Network oppfyller dette behovet. Gjennom oppgjørsmekanismen med flere kjeder kan Cycle Network gi effektiv likviditetsstøtte til RWA-er.

5. Risikoer og utfordringer

1. Tekniske risikoer

Til tross for sin avanserte kjedeabstraksjonsteknologi, kan Cycle Networks kompleksitet føre til tekniske sårbarheter. For eksempel har sikkerhetsproblemene til smarte kontrakter blitt verifisert flere ganger på Ethereum, og Cycle Network må sikre påliteligheten til den tekniske arkitekturen.

2. Regulatoriske risikoer

Med populariteten til blokkjedeteknologi blir regulatorer i forskjellige land stadig strengere når det gjelder kryptoaktiva. Cycle Network, som et oppgjørslag med flere kjeder, kan møte regulatorisk gransking fra forskjellige land, noe som kan påvirke de globale ekspansjonsplanene.

3. Konkurranserisiko

For tiden finnes det flere lignende oppgjørsløsninger med flere kjeder på markedet, som f.eks zkLink, Chainlink CCIP, etc. Disse prosjektene har sine egne fordeler innen teknologi, økologi og forretningsmodeller, og Cycle Network må skille seg ut fra den harde konkurransen.

6. Investeringsrådgivning

1. Langsiktig investeringsverdi

Som en innovatør i flerkjedeoppgjørslaget har Cycle Network langsiktig investeringsverdi. Dens tekniske arkitektur og applikasjonsscenarier er brede, spesielt innen stablecoins og RWA-er, og det forventes å bli en viktig infrastruktur i de kommende årene.

2. Kortsiktig fokus

På kort sikt bør investorer ta hensyn til Cycle Networks teknologiske fremgang, økosystemkonstruksjon og samarbeid med vanlige DApps. For eksempel vil adopsjonsraten til Cycle SDK og resultatene av samarbeid med prosjekter som Golden Goose direkte påvirke markedsytelsen.

3. Advarsel om risiko

Investorer må være oppmerksomme på tekniske risikoer, regulatoriske risikoer og konkurranserisikoer. Det anbefales å evaluere disse faktorene fullt ut før du investerer og ta beslutninger basert på din egen risikotoleranse.

7. Konklusjon

Som et sett med "multi-chain settlement layers" designet for å eliminere multi-chain friksjon, gir Cycle Network en ny løsning for blokkjedeverdenen gjennom teknologisk innovasjon og økologisk konstruksjon. Verdiforslaget i stablecoin- og RWA-området, samt dens tohjulsdrevne forretningsmodell på B-siden og C-siden, gjør den verdifull for langsiktige investeringer. Investorer må imidlertid også være på vakt mot flere risikoer som teknologi, regulering og konkurranse. Totalt sett er Cycle Network klar til å bli en sentral del av Web3-masseæraen i de kommende årene