Cycle Network Investment Research Report: Det framtida värdet och investeringsmöjligheterna för det decentraliserade flerkedjiga avvecklingslagret

1. Inledning

Med den snabba utvecklingen av blockchain-teknik har ekologi med flera kedjor gradvis blivit mainstream. Det finns dock fortfarande många utmaningar när det gäller tillgångsinteroperabilitet, transaktionseffektivitet och användarupplevelse mellan olika kedjor. Som en uppsättning "flerkedjeavvecklingslager" utformade för att eliminera friktion med flera kedjor, använder Cycle Network egenutvecklad Verifiable State Aggregation-teknik och symbiotisk säkerhetskonsensus för att aggregera tillståndet för flera kedjor till ett enhetligt avvecklingsplan, vilket ger användarna en sömlös upplevelse över kedjan. Den här artikeln kommer att genomföra en djupgående analys av aspekterna teknisk arkitektur, applikationsscenarier, marknadspotential, risker och utmaningar, etc., och tillhandahålla en detaljerad investeringsforskningsrapport för professionella analytiker av kryptoinvesteringar.

2. Cycle Network teknisk arkitektur och grundläggande fördelar

1. Flerkedja Sättningsskikt

Cycle Network är en infrastruktur för uttag av kedjor som är utformad för att hantera likviditetshinder i en miljö med flera kedjor. Dess kärna ligger i att aggregera tillståndet för flera kedjor till ett enhetligt avvecklingslager genom Verifierbar State Aggregation-teknik och symbiotisk säkerhetskonsensus, och därigenom realisera brygglös kartläggning av tillgångar över kedjan och transaktioner med noll glidning. Denna teknik förbättrar inte bara handelseffektiviteten utan minskar också likvidationsförseningar och spridningsrisker.

2. Abstraktion av kedja

Cycle Network introducerar begreppet kedjeabstraktion, som möjliggör fritt flöde av tillgångar över kedjor genom decentraliserad applikationscentrerad infrastruktur (DACI), som integrerar teknologier som OSCI, verifierbara aggregeringssekvenserare, ZK-hårdvaruacceleration och helt homomorfisk kryptografi. Den här arkitekturen förbättrar inte bara säkerheten utan minskar även latensen, vilket ger tekniskt stöd för globala tillståndsbevis.

3. B-ände och C-ände tvåhjulsdrift

Cycle Network antar en tvåhjulsdriven affärsmodell med tvåhjulsdrift på B-sidan (företagsnivå) och C-sidan (användarsidan) på två hjul. På B-sidan tillhandahåller Cycle SDK aggregerat likviditetsstöd för att hjälpa applikationer som DEX:er, plattformar för utlåning över kedjan och spel på kedjan att möjliggöra transaktioner med flera kedjor. På C-sidan har Cycle genererat betydande intäkter från köp i appen och strategiska andelar genom att samarbeta med projekt som Golden Goose. Denna tvåhjulsdrivna modell ger ett stadigt kassaflöde för Cycle Network.

3. Applikationsscenarier och värdepositionering

1. Stablecoin kontra RWA-infrastruktur

Cycle Network har ett betydande värdeerbjudande inom stablecoin och real-world asset (RWA). Med det cirkulerande marknadsvärdet för stablecoins som överstiger 250 miljarder dollar och RWA-marknaden förväntas nå 16 biljoner dollar år 2030, ger Cycle Networks flerkedjeavvecklingsmekanism en säker lösning med låg friktion över kedjan för dessa tillgångar. Till exempel kan emittenter prägla USDC på kedja A och mappa samma mängd tillgångar till kedja B utan en bro genom det cykliska avvecklingslagret för att uppnå transaktioner med noll glidning.

2. Gateway för clearing av stablecoin över kedjan

Cycle Network tillhandahåller en clearinggateway med flera kedjor för stablecoins, vilket gör det möjligt för användare att sömlöst växla tillgångar mellan olika kedjor. Denna mekanism förbättrar inte bara handelseffektiviteten utan minskar också likvidationsförseningar och spridningsrisker. För scenarier som gränsöverskridande betalningar och avräkningar i leveranskedjan kan Cycle Network spara upp till 50 % i hanteringsavgifter och 1–2 arbetsdagar i ankomsttid genom automatisk vägoptimering och batchnettning.

3. Matchning av andrahandsmarknaden för riskvägda tillgångar

Cycle Network stöder även matchning av andrahandsmarknaden för RWA:er. Till exempel kan tokeniserade statsobligationer emitteras på OP Stack-kedjan, institutionella marknadsgaranter kan hantera positioner på Berachain-sidan och notera på Arbitrum-sidan, och den underliggande nettningen slutförs genom cyklisk aggregering, vilket undviker risken för spreadar orsakade av överbryggande förseningar.

4. Marknadspotential och hävstångseffekt för tillväxt

1. Användarbas och penetrationsgrad

Enligt DeFiLlama 2025-data finns det bara mindre än 20 miljoner aktiva plånböcker på hela nätverket, och om tröskeln för flera kedjor jämnas ut helt förväntas antalet användare öka exponentiellt till 100 miljoner till 150 miljoner inom fem år, med hänvisning till penetrationskurvan för mobila betalningar från tidig testning till popularisering. Cycle Network förväntas påskynda denna process genom att ena bosättningslagret.

2. Marknadspotential för stablecoin

Det nuvarande börsvärdet för stablecoin-marknaden har överstigit 250 miljarder dollar, och om den årliga omfattningen av globala gränsöverskridande betalningar når 150 biljoner dollar kommer till och med 1 % av migrationen till kedjan att vara 1,5 biljoner dollar i likviderbar omsättning för avvecklingsnätverket. Cycle Network, som ett avvecklingslager med flera kedjor, förväntas bli infrastrukturen för denna enorma marknad.

3. Marknadsutsikter för rökvägda tillgångar

BCG-rapporten förutspår att storleken på reala tillgångar i kedjan kan nå 16 biljoner dollar år 2030. Dessa tillgångar kräver ett säkert likviditetslager med låg friktion över kedjan, och Cycle Network uppfyller detta behov. Genom avvecklingsmekanismen med flera kedjor kan Cycle Network tillhandahålla effektivt likviditetsstöd för RWA:er.

5. Risker och utmaningar

1. Tekniska risker

Trots sin avancerade kedjeabstraktionsteknik kan Cycle Networks komplexitet leda till tekniska sårbarheter. Till exempel har säkerhetsproblemen med smarta kontrakt verifierats flera gånger på Ethereum, och Cycle Network måste säkerställa tillförlitligheten i sin tekniska arkitektur.

2. Regulatoriska risker

I takt med blockkedjeteknikens popularitet blir tillsynsmyndigheter i olika länder allt strängare när det gäller kryptotillgångar. Cycle Network, som är ett bosättningslager med flera kedjor, kan komma att utsättas för regulatorisk granskning från olika länder, vilket kan påverka dess globala expansionsplaner.

3. Konkurrensrisk

För närvarande finns det flera liknande avvecklingslösningar med flera kedjor på marknaden, såsom zkLink, Chainlink CCIP, etc. Dessa projekt har sina egna fördelar när det gäller teknik, ekologi och affärsmodeller, och Cycle Network måste sticka ut i den hårda konkurrensen.

6. Investeringsrådgivning

1. Långsiktigt investeringsvärde

Som en innovatör inom avvecklingsskiktet med flera kedjor har Cycle Network ett långsiktigt investeringsvärde. Dess tekniska arkitektur och applikationsscenarier är breda, särskilt inom områdena stablecoins och RWA, och det förväntas bli en viktig infrastruktur under de kommande åren.

2. Kortsiktigt fokus

På kort sikt bör investerare vara uppmärksamma på Cycle Networks tekniska framsteg, ekosystemkonstruktion och samarbete med vanliga DApps. Till exempel kommer adoptionsgraden för Cycle SDK och resultaten av samarbeten med projekt som Golden Goose att direkt påverka dess marknadsprestanda.

3. Varning för risker

Investerare måste vara uppmärksamma på tekniska risker, regulatoriska risker och konkurrensrisker. Det rekommenderas att du utvärderar dessa faktorer fullt ut innan du investerar och fattar beslut baserat på din egen risktolerans.

7. Slutsats

Som en uppsättning "flerkedjeavvecklingslager" utformade för att eliminera friktion med flera kedjor, tillhandahåller Cycle Network en ny lösning för blockkedjevärlden genom teknisk innovation och ekologisk konstruktion. Dess värdeerbjudande inom stablecoin- och RWA-området, såväl som dess tvåhjulsdrivna affärsmodell på B-sidan och C-sidan, gör den värdefull för långsiktiga investeringar. Men investerare måste också vara försiktiga med flera risker som teknik, reglering och konkurrens. Sammantaget är Cycle Network redo att bli en viktig del av Web3-masseran under de kommande åren