Cycle Network Investment Research Report: de toekomstige waarde en investeringsmogelijkheden van de gedecentraliseerde multi-chain afwikkelingslaag

1. Inleiding

Met de snelle ontwikkeling van blockchain-technologie is ecologie met meerdere ketens geleidelijk mainstream geworden. Er zijn echter nog steeds veel uitdagingen op het gebied van interoperabiliteit van activa, transactie-efficiëntie en gebruikerservaring tussen verschillende ketens. Als een set "multi-chain settlement layers" die zijn ontworpen om wrijving met meerdere ketens te elimineren, maakt Cycle Network gebruik van zelfontwikkelde Verifiable State Aggregation-technologie en symbiotische beveiligingsconsensus om de status van meerdere ketens samen te voegen tot een uniform afwikkelingsvlak, waardoor gebruikers een naadloze cross-chain-ervaring krijgen. Dit artikel zal een diepgaande analyse uitvoeren van de aspecten van technische architectuur, toepassingsscenario's, marktpotentieel, risico's en uitdagingen, enz., en een gedetailleerd beleggingsonderzoeksrapport bieden voor professionele onderzoeksanalisten voor crypto-investeringen.

2. Technische architectuur en kernvoordelen van Cycle Network

1. MultiChain afwikkelingslaag

Cycle Network is een ketenabstractie-infrastructuur die is ontworpen om liquiditeitsbarrières aan te pakken in een omgeving met meerdere ketens. De kern ligt in het samenvoegen van de toestand van meerdere ketens in een uniforme afwikkelingslaag door middel van Verifiable State Aggregation-technologie en Symbiotic security consensus, waardoor brugloze mapping van cross-chain activa en zero-slippage transacties worden gerealiseerd. Deze technologie verbetert niet alleen de handelsefficiëntie, maar vermindert ook vertragingen bij liquidaties en spreidingsrisico's.

2. Keten abstractie

Cycle Network introduceert het concept van ketenabstractie, dat de vrije stroom van activa over ketens mogelijk maakt via gedecentraliseerde applicatiegerichte infrastructuur (DACI), waarbij technologieën zoals OSCI, verifieerbare aggregatiesequencers, ZK-hardwareversnelling en volledig homomorfe cryptografie worden geïntegreerd. Deze architectuur verbetert niet alleen de beveiliging, maar vermindert ook de latentie en biedt technische ondersteuning voor wereldwijde state-proofs.

3. B-end en C-end tweewielaandrijving

Cycle Network hanteert een bedrijfsmodel met tweewielaandrijving van B-kant (bedrijfsniveau) en C-kant (gebruikerszijde) tweewielaandrijving. Aan de B-kant biedt de Cycle SDK geaggregeerde liquiditeitsondersteuning om toepassingen zoals DEX's, cross-chain leenplatforms en on-chain games te helpen transacties met meerdere ketens mogelijk te maken. Aan de C-kant heeft Cycle aanzienlijke in-app-aankoopinkomsten en strategische aandelen gegenereerd door samen te werken met projecten zoals Golden Goose. Dit model met tweewielaandrijving zorgt voor een gestage cashflow voor Cycle Network.

3. Toepassingsscenario's en waardepositionering

1. Stablecoin versus RWA-infrastructuur

Cycle Network heeft een aanzienlijke waardepropositie op het gebied van stablecoin en real-world asset (RWA). Met een circulerende marktkapitalisatie van stablecoins van meer dan $ 250 miljard en de RWA-markt die naar verwachting in 2030 $ 16 biljoen zal bereiken, biedt het multi-chain afwikkelingsmechanisme van Cycle Network een veilige, wrijvingsarme cross-chain flow-oplossing voor deze activa. Emittenten kunnen bijvoorbeeld USDC slaan op Chain A en dezelfde hoeveelheid activa toewijzen aan Chain B zonder een brug via de Cycle-afwikkelingslaag om transacties zonder slippage te bereiken.

2. Cross-chain stablecoin-opruimingsgateway

Cycle Network biedt een multi-chain clearing gateway voor stablecoins, waardoor gebruikers naadloos activa kunnen wisselen tussen verschillende ketens. Dit mechanisme verbetert niet alleen de handelsefficiëntie, maar vermindert ook vertragingen bij liquidaties en spreidingsrisico's. Voor scenario's zoals grensoverschrijdende betalingen en afwikkelingen in de toeleveringsketen kan Cycle Network tot 50% besparen op administratiekosten en 1-2 werkdagen op aankomsttijd door automatische padoptimalisatie en batchverrekening.

3. Matching van de RWA op de secundaire markt

Cycle Network ondersteunt ook matching op de secundaire markt voor RWA's. Tokenized Treasury bonds kunnen bijvoorbeeld worden uitgegeven op de OP Stack-keten, institutionele marktmakers kunnen posities aan de Berachain-kant beheren en aan de Arbitrum-kant noteren, en de onderliggende verrekening wordt voltooid door cyclusaggregatie, waardoor het risico van spreads als gevolg van overbruggingsvertragingen wordt vermeden.

4. Marktpotentieel en hefboomwerking voor groei

1. Gebruikersbestand en penetratiegraad

Volgens gegevens van DeFiLlama 2025 zijn er slechts minder dan 20 miljoen actieve portefeuilles op het hele netwerk, en als de drempel voor meerdere ketens volledig wordt afgevlakt, zal het aantal gebruikers naar verwachting binnen vijf jaar exponentieel toenemen tot 100 miljoen tot 150 miljoen, verwijzend naar de penetratiecurve van mobiele betalingen van vroeg testen tot popularisering. Cycle Network zal naar verwachting dit proces versnellen door de afwikkelingslaag te verenigen.

2. Marktpotentieel van stablecoin

De huidige marktkapitalisatie van de stablecoin-markt bedraagt meer dan $ 250 miljard, en als de jaarlijkse omvang van wereldwijde grensoverschrijdende betalingen $ 150 biljoen bereikt, zal zelfs 1% van de migratie naar de keten $ 1.5 biljoen aan liquidiseerbare omzet zijn voor het afwikkelingsnetwerk. Cycle Network, als een afwikkelingslaag met meerdere ketens, zal naar verwachting de infrastructuur worden voor deze enorme markt.

3. Vooruitzichten voor de RWA-markt

Het BCG-rapport voorspelt dat de omvang van on-chain reële activa tegen 2030 $ 16 biljoen zou kunnen bereiken. Deze activa vereisen een veilige, wrijvingsarme cross-chain liquiditeitslaag, en Cycle Network voldoet aan deze behoefte. Via het multi-chain afwikkelingsmechanisme kan Cycle Network efficiënte liquiditeitsondersteuning bieden aan RWA's.

5. Risico's en uitdagingen

1. Technische risico's

Ondanks de geavanceerde ketenabstractietechnologie kan de complexiteit van Cycle Network leiden tot technische kwetsbaarheden. De beveiligingsproblemen van slimme contracten zijn bijvoorbeeld meerdere keren geverifieerd op Ethereum en Cycle Network moet de betrouwbaarheid van zijn technische architectuur waarborgen.

2. Risico's op het gebied van regelgeving

Met de populariteit van blockchain-technologie worden regelgevers in verschillende landen steeds strenger over crypto-activa. Cycle Network, als een afwikkelingslaag met meerdere ketens, kan te maken krijgen met regelgevend toezicht van verschillende landen, wat van invloed kan zijn op de wereldwijde uitbreidingsplannen.

3. Concurrentierisico

Momenteel zijn er verschillende vergelijkbare multi-chain settlement-oplossingen op de markt, zoals zkLink, Chainlink CCIP, enz. Deze projecten hebben hun eigen voordelen op het gebied van technologie, ecologie en bedrijfsmodellen, en Cycle Network moet zich onderscheiden van de hevige concurrentie.

6. Beleggingsadvies

1. Investeringswaarde op lange termijn

Als innovator in de multi-chain afwikkelingslaag heeft Cycle Network investeringswaarde op de lange termijn. De technische architectuur en toepassingsscenario's zijn breed, vooral op het gebied van stablecoins en RWA's, en het zal naar verwachting de komende jaren een belangrijke infrastructuur worden.

2. Focus op korte termijn

Op korte termijn moeten beleggers aandacht besteden aan de technologische vooruitgang van Cycle Network, de opbouw van ecosystemen en de samenwerking met reguliere DApps. De acceptatiegraad van de Cycle SDK en de resultaten van samenwerkingen met projecten als Golden Goose zullen bijvoorbeeld een directe invloed hebben op de marktprestaties.

3. Risicowaarschuwing

Beleggers moeten aandacht besteden aan technische risico's, regelgevingsrisico's en concurrentierisico's. Het wordt aanbevolen om deze factoren volledig te evalueren voordat u gaat beleggen en beslissingen te nemen op basis van uw eigen risicotolerantie.

7. Conclusie

Als een reeks "multi-chain settlement layers" die zijn ontworpen om wrijving met meerdere ketens te elimineren, biedt Cycle Network een nieuwe oplossing voor de blockchain-wereld door middel van technologische innovatie en ecologische constructie. Zijn waardepropositie op het gebied van stablecoin en RWA, evenals zijn bedrijfsmodel met tweewielaandrijving op de B-kant en C-kant, maken het waardevol voor langetermijninvesteringen. Beleggers moeten echter ook op hun hoede zijn voor meerdere risico's, zoals technologie, regelgeving en concurrentie. Over het algemeen is Cycle Network klaar om de komende jaren een belangrijk onderdeel te worden van het Web3-massatijdperk