Matrixport Marktbeobachtung: Marktfonds rotieren BTC, um auf hohem Niveau zu konsolidieren, können ETH und der Nachahmersektor gemeinsam weiterarbeiten?

Letzte Woche (15. Juli bis 21. Juli) korrigierte BTC seitwärts, ETH führte die Gewinne an und SOL durchbrach die Marke von 200 $, was zu mehr Kaufströmen führte. Der BTC-Preis begann eine Konsolidierungsphase, nachdem er ein Allzeithoch von 123.218 $ erreicht hatte, der Preis wird in dieser Woche in einer weiten Spanne um 116.000 $ bis 119.000 $ gehandelt, mit einer maximalen Schwankung von 4,54% während der Woche, und der aktuelle Preis ist stabil um 117.700 $.

LETZTE WOCHE WURDEN AUFGRUND POSITIVER FAKTOREN WIE DER VERABSCHIEDUNG DES "GENIUS ACT"-GESETZES UND DER VERLANGSAMUNG DER INFLATION GELDER VON BTC AUF MAINSTREAM-ALTCOINS UMGESCHICHTET, UND UNTER DEM STARKEN ANSTIEG VON ETH STIEGEN AUCH DIE MAINSTREAM-ALTCOINS WIE SOL, XRP UND DOGE STARK AN. ETH stieg auf bis zu 3.860 $, ein Plus von 31,63% in dieser Woche, und der Preis ist nun auf etwa 3.650 $ zurückgegangen (Binance-Spot, 16:10 Juli, 22. Juli).

Die drei US-Aktienindizes zeigten sich in der vergangenen Woche uneinheitlich, wobei der Dow leicht nachgab und der S&P 500 und der Nasdaq zum Handelsschluss am 21. Juli leicht zulegten. In dieser Woche werden eine Reihe von Tech-Giganten ihre Gewinne vorlegen und in den Fokus des Marktes rücken.

Interpretation des Marktes

Altcoins führten die Rallye an, wobei die Krypto-Marktkapitalisierung 4 Billionen US-Dollar überstieg

Letzte Woche erholte sich der Kryptowährungsmarkt stark und erreichte damit zum zweiten Mal in der Geschichte eine Gesamtmarktkapitalisierung von mehr als 4 Billionen US-Dollar. BTC schnitt moderat ab, ETH stieg wöchentlich um 31,63%, SOL stieg um 26,74%, XRP stieg um 28,34%, DOGE stieg um 52,58% und Mainstream-Altcoins rotierten nach oben. Der ETH-Spot-ETF verzeichnete einen wöchentlichen Zufluss von 2,2 Milliarden US-Dollar, was zu einem deutlichen Anstieg der Sektoraktivität führte. Die günstige Politik, die institutionelle Unterstützung und die Freigabe von Liquidität trieben den Markt an, und die Risikobereitschaft des Marktes erholte sich deutlich. Kurzfristig müssen wir uns vor starken Rückschlägen in Acht nehmen, aber es wird erwartet, dass sich die mittelfristigen strukturellen Chancen fortsetzen werden.

Die VPI- und PPI-Daten waren stabil, die US-Aktien stiegen und BTC zog sich von seinem hohen Niveau zurück

Am 15. Juli meldeten die USA für Juni einen VPI von 2,7% im Jahresvergleich, was den Erwartungen entsprach, und der Kern-VPI lag bei 2,9% im Jahresvergleich und damit unter den Erwartungen von 3,0%. Der VPI hat sich von seinen Tiefstständen erholt, was vor allem auf steigende Ölpreise und Zölle zurückzuführen ist. Eine zweite Welle milder Inflation ist entstanden, aber sie war begrenzt und hat die Fed nicht dazu veranlasst, eine restriktive Haltung einzunehmen, und der Markt hat gedämpft reagiert. Die jährliche PPI-Rate lag am 16. bei 2,3 % und damit unter den Erwartungen und dem vorherigen Wert, was darauf hindeutet, dass sich die Wachstumsrate der US-Wirtschaft verlangsamt hat. Nach der Veröffentlichung der Daten weiteten die US-Aktien ihre Gewinne aus, der Dollar-Index erholte sich, Gold gab leicht nach und FedWatch zeigte die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im September um etwas mehr als 50%.

Ab dem 11. Juli erhöhte die Trump-Regierung die Pauschalzölle Kanadas auf 35 % und gab Zollrundschreiben von bis zu 20-50 % an 23 Länder, darunter die Europäische Union und Mexiko, heraus, die ab dem 1. August in Kraft treten werden. Steigende politische Risiken haben die Haushalts- und Inflationssorgen verschärft. Nachdem BTC neue Höchststände in Folge erreicht hatte, zog es aufgrund der Abkühlung der Zinssenkungserwartungen und der Stärkung des US-Dollars kurzfristig um 1,53% zurück, und die Risikobereitschaft des Marktes war tendenziell vorsichtig, und es ist notwendig, in Zukunft auf Makrodaten und politische Trends zu achten.

Trump unterzeichnete den GENIUS Act, und die drei Gesetzentwürfe wurden gemeinsam umgesetzt

Am 17. Juli verabschiedete das US-Repräsentantenhaus drei wichtige kryptografische Gesetze, den GENIUS Act, den CLARITY Act und den Anti-CBDC Act, und eröffnete damit ein neues Kapitel der Krypto-Regulierung und -Innovation in den Vereinigten Staaten. Am nächsten Tag unterzeichnete US-Präsident Donald Trump offiziell den GENIUS Act, der einen bundesstaatlichen Regulierungsrahmen für die Ausgabe und den Handel von Stablecoins festlegte, wodurch Stablecoins offiziell in die Ära der Compliance eintreten und nach BTC zum zweitgrößten Kern-Krypto-Anwendungsfall werden.

Günstige Policen wurden schnell auf den Markt gebracht. ETH wurde in einer einzigen Woche um mehr als 20% steigen lassen, und der Altcoin-Markt begann. BTC konsolidierte diese Woche auf einem Hoch, wobei anhaltende Zuflüsse aus Unternehmenskäufen und Spot-ETFs trotz kurzfristiger Gewinnmitnahmen eine solide Unterstützung für den Bullenmarkt boten.

Markt-Hotspots

US-Pensionsfonds erhöhen weiterhin ihre Allokation von BTC-Konzeptaktien, und der Verschlüsselungsprozess des Rentenmarktes beschleunigt sich

Letzte Woche hat das Ohio Public Employees Retirement System (PERS), eine der größten staatlichen Rentenversicherungen in den Vereinigten Staaten, seine Bestände an MicroStrategy-Aktien (jetzt Strategy) im zweiten Quartal deutlich erhöht, ein Schritt, der zeigt, dass die Mainstream-Renten in den Vereinigten Staaten nach und nach BTC-bezogene Vermögenswerte in ihren langfristigen Allokationshorizont aufgenommen haben.

Gleichzeitig drängt die Trump-Regierung auf eine Durchführungsverordnung, die es 401k und anderen US-Familienrentenkonten erlaubt, alternative Vermögenswerte wie Kryptowährung, Gold und Private Equity mit einem Marktvolumen von bis zu 9 Billionen US-Dollar zuzuweisen.

JPMorgan Chase und Citi haben die Einführung von Stablecoins beschleunigt, und traditionelle Banken haben das Mainstreaming von Krypto-Zahlungen gefördert

Während der "Crypto Week" im US-Kongress erklärten die Führungskräfte von JPMorgan Chase und Citigroup nacheinander, dass sie aktiv ihre eigenen Stablecoin-Projekte vorbereiten. Der CEO von JPMorgan Chase bestätigte, dass es das Layout von Krypto-Zahlungsgeschäften wie "JPMorgan Chase Deposit Coin" vertiefen wird. Am selben Tag verriet der CEO von Citi auch, dass das Unternehmen an einem "Citi Stablecoin" arbeitet. Laut dem Wall Street Journal hatten JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup und Wells Fargo bereits im Mai dieses Jahres einen gemeinsamen Münzplan. Derzeit hat die Gesamtmarktkapitalisierung der globalen Stablecoins 2,58 Milliarden US-Dollar erreicht, mit einer jährlichen Wachstumsrate von 58 %.

SharpLink hält mehr als 270.000 ETH und ist damit der weltweit größte börsennotierte ETH-Inhaber

Nach dem vorangegangenen Kauf von 10'000 ETH von der ETH Foundation hat SharpLink seine Bestände weiter deutlich ausgebaut und am 14. Juli seinen Gesamtbestand auf 270'000 ETH erhöht, womit die ETH Foundation zum ersten Mal übertroffen wurde und zum grössten börsenkotierten Unternehmen der Welt wurde. Das aggressive Layout von SharpLink spiegelt die institutionelle Anerkennung der ETH als strategische Reserveanlage wider und fördert auch das Vertrauen des Marktes in den langfristigen Wert des ETH-Ökosystems.

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