Matrixport Market Watch: Marknadsfonder roterar BTC för att konsolidera på en hög nivå, kan ETH och altcoin-sektorn vidarebefordra?

Förra veckan (15 juli-21 juli) korrigerades BTC i sidled, ETH ledde uppgångarna och SOL bröt igenom 200 dollar, vilket lockade till sig fler köp. BTC-priset inledde en konsolideringsperiod efter att ha nått en rekordnivå på $ 123 218, priset handlas i ett brett intervall runt $ 116 000-$ 119 000 denna vecka, med en maximal fluktuation på 4,54% under veckan, och det nuvarande priset är stabilt runt $ 117 700.

FÖRRA VECKAN, DRIVET AV POSITIVA FAKTORER SOM ANTAGANDET AV "GENIUS ACT"-LAGFÖRSLAGET OCH AVMATTNINGEN I INFLATIONEN, ROTERADES MEDEL FRÅN BTC TILL VANLIGA ALTCOINS, OCH UNDER DEN STARKA UPPGÅNGEN AV ETH STEG ÄVEN VANLIGA ALTCOINS SOM SOL, XRP OCH DOGE KRAFTIGT. ETH steg så högt som 3 860 dollar, en ökning med 31,63% för veckan, och priset är nu tillbaka till cirka 3 650 dollar (Binance-plats, 16:10 den 22 juli).

De tre amerikanska aktieindexen var blandade förra veckan, med Dow något lägre och S&P 500 och Nasdaq något högre vid stängningen den 21 juli. Den här veckan kommer ett antal teknikjättar att rapportera resultat och hamna i fokus på marknaden.

Tolkning av marknaden

Altcoins ledde rallyt, med ett marknadsvärde på krypto som toppade 4 biljoner dollar

Förra veckan återhämtade sig kryptovalutamarknaden starkt, med ett totalt börsvärde på mer än 4 biljoner dollar, andra gången i historien. BTC presterade blygsamt, ETH steg med 31,63% på veckan, SOL steg med 26,74%, XRP steg med 28,34%, DOGE steg med 52,58% och vanliga altcoins roterade uppåt. ETH spot ETF såg ett veckoinflöde på 2,2 miljarder dollar, med en betydande ökning av sektoraktiviteten. Gynnsam politik, institutionellt stöd och frigörande av likviditet drev tillsammans marknaden, och marknadens riskaptit återhämtade sig betydligt. På kort sikt måste vi vara försiktiga med tillbakagångar på hög nivå, men de strukturella möjligheterna på medellång sikt förväntas fortsätta.

KPI- och PPI-data var stabila, amerikanska aktier steg och BTC drog sig tillbaka från sin höga nivå

Den 15 juli rapporterade USA en KPI för juni på 2,7% på årsbasis, i linje med förväntningarna, och kärn-KPI kom in på 2,9% på årsbasis, under förväntningarna på 3,0%. KPI har återhämtat sig från sina låga nivåer, främst på grund av stigande oljepriser och tullar. En andra våg av mild inflation har uppstått, men den har varit begränsad och har inte fått Fed att bli hökaktig, och marknaden har reagerat dämpat. Den årliga PPI-takten den 16:e var 2,3%, lägre än väntat och det tidigare värdet, vilket indikerar att den amerikanska ekonomiska tillväxttakten har avtagit. Efter publiceringen av uppgifterna utökade amerikanska aktier sina uppgångar, dollarindexet återhämtade sig, guldet sjönk och FedWatch visade en sannolikhet för en räntesänkning i september strax över 50%.

Från och med den 11 juli höjde Trump-administrationen Kanadas fasta tullar till 35 procent och utfärdade tullcirkulär på upp till 20-50 procent till 23 länder, inklusive EU och Mexiko, som kommer att genomföras från och med den 1 augusti. Ökande policyrisker har förvärrat oron för de offentliga finanserna och inflationen. Efter att BTC nådde nya toppar i rad drog den tillbaka 1,53 % på kort sikt på grund av avkylningen av förväntningarna på räntesänkningar och förstärkningen av den amerikanska dollarn, och marknadsriskaptiten tenderade att vara försiktig, och det är nödvändigt att vara uppmärksam på makrodata och policytrender i framtiden.

Trump undertecknade GENIUS Act, och de tre lagförslagen genomfördes kollektivt

Den 17 juli antog det amerikanska representanthuset tre viktiga kryptografiska lagförslag, GENIUS Act, CLARITY Act och Anti-CBDC Act, vilket öppnar ett nytt kapitel inom kryptoreglering och innovation i USA. Nästa dag undertecknade USA:s president Donald Trump officiellt GENIUS Act, som upprättar ett federalt regelverk för utgivning och handel med stablecoins, vilket gör att stablecoins officiellt går in i en era av efterlevnad och blir det näst största kärnanvändningsområdet för krypto efter BTC.

Gynnsamma policyer överfördes snabbt till marknaden. ETH pressades att stiga med mer än 20% på en enda vecka, och altcoin-marknaden startade. BTC konsoliderade på en hög nivå den här veckan, med fortsatta inflöden från företagsköp och spot-ETF:er som gav ett solidt stöd för tjurmarknaden, trots kortsiktiga vinsthemtagningar.

Hotspots på marknaden

Amerikanska pensionsfonder fortsätter att öka sin allokering av BTC-konceptaktier, och krypteringsprocessen på pensionsmarknaden accelererar

Förra veckan ökade Ohio Public Employees Retirement System (PERS), en av de största offentliga pensionerna i USA, avsevärt sitt innehav av MicroStrategy-aktier (nu Strategy) under andra kvartalet, ett drag som visar att vanliga pensioner i USA gradvis har inkluderat BTC-relaterade tillgångar i sin långsiktiga allokeringshorisont.

Samtidigt driver Trump-administrationen på för en verkställande order som gör det möjligt för 401k och andra amerikanska familjepensionskonton att allokera alternativa tillgångar som kryptovaluta, guld och private equity, vilket innebär en marknadsvolym på upp till 9 biljoner dollar.

JPMorgan Chase och Citi har påskyndat utbyggnaden av stablecoins, och traditionella banker har främjat integreringen av kryptobetalningar

Under "Crypto Week" i den amerikanska kongressen uppgav JPMorgan Chase och Citigroup-chefer successivt att de aktivt förberedde sina egna stablecoin-projekt. VD:n för JPMorgan Chase bekräftade att de kommer att fördjupa layouten för kryptobetalningsföretag som "JPMorgan Chase Deposit Coin". Samma dag avslöjade VD:n för Citi också att företaget arbetar på en "Citi stablecoin". Enligt Wall Street Journal hade JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup och Wells Fargo en gemensam myntplan redan i maj i år. För närvarande har det totala börsvärdet för globala stablecoins nått 2,58 miljarder dollar, med en årlig tillväxttakt på 58%.

SharpLink innehar mer än 270 000 ETH och blir världens största börsnoterade ETH-innehavare

Efter sitt tidigare köp av 10 000 ETH från ETH Foundation fortsatte SharpLink att öka sitt innehav avsevärt och ökade sitt totala innehav till 270 000 ETH den 14 juli, vilket överträffade ETH Foundation för första gången och blev världens största börsnoterade ETH-noterade företag. SharpLinks aggressiva layout återspeglar institutionellt erkännande av ETH som en strategisk reservtillgång och främjar också marknadens förtroende för det långsiktiga värdet av ETH-ekosystemet.

Friskrivningsklausul: Ovanstående utgör inte investeringsrådgivning, ett erbjudande att sälja eller en uppmaning om ett erbjudande att köpa till invånare i Hongkongs särskilda administrativa region, USA, Singapore eller andra länder eller regioner där sådana erbjudanden eller uppmaningar till erbjudanden kan vara förbjudna enligt lag. Handel med digitala tillgångar kan vara extremt riskabelt och volatilt. Investeringsbeslut bör fattas efter noggrant övervägande av personliga omständigheter och samråd med en finansiell expert. Matrixport ansvarar inte för några investeringsbeslut baserat på den information som tillhandahålls häri.