Matrixport Market Watch: Tržní fondy rotují BTC, aby se konsolidovaly na vysoké úrovni, mohou ETH a altcoinový sektor přenášet?

Minulý týden (15. července – 21. července) BTC korigoval do strany, ETH vedl zisky a SOL prolomil hranici 200 USD a přilákal další nákupní objednávky. Cena BTC zahájila období konsolidace poté, co dosáhla historického maxima 123 218 USD a tento týden se cena pohybovala v širokém rozmezí kolem 116 000 – 119 000 USD, s maximální týdenní volatilitou 4,54 % a aktuální cena se stabilizovala kolem 117 700 USD.

Minulý týden, poháněný příznivými faktory, jako je schválení zákona GENIUS a zpomalující se inflace, se fondy přesouvají z BTC na mainstreamové altcoiny. ETH vzrostl na maximálně $3 860, což představuje týdenní nárůst o 31,63 %, a aktuální cena korigovala na přibližně $3 650 (Binance Spot, 22. července, 16:10).

Ke konci 21. července Dow mírně klesl a S&P 500 a Nasdaq mírně vzrostly. Tento týden zveřejní řada technologických gigantů své zprávy o výsledcích hospodaření v rámci zaměření na trh.

Interpretace trhu

Altcoiny vedly zisky, přičemž tržní kapitalizace kryptoměn překonala 4 biliony dolarů

Minulý týden se trh s kryptoměnami silně zotavil a podruhé v historii překonal celkovou tržní kapitalizaci 4 biliony dolarů. BTC si vedl mírně, ETH vzrostl za týden o 31,63 %, SOL o 26,74 %, XRP o 28,34 %, DOGE o 52,58 % a běžné altcoiny se otáčely nahoru. Spotové ETF ETH zaznamenaly týdenní příliv 2,2 miliardy dolarů, což výrazně zvýšilo aktivitu sektoru. Příznivé politiky, institucionální podpora a uvolňování likvidity společně poháněly trh a chuť trhu riskovat se výrazně odrazila ode dna. V krátkodobém horizontu se musíme mít na pozoru před poklesy na vysoké úrovni, ale očekává se, že střednědobé strukturální příležitosti budou pokračovat.

Údaje o CPI a PPI byly stabilní, americké akcie vzrostly a BTC se stáhl z vysoké úrovně

Dne 15. července Spojené státy oznámily meziroční míru CPI ve výši 2,7 % v červnu, což je v souladu s očekáváním, a jádrový CPI činil meziročně 2,9 %, což je méně než očekávaných 3,0 %. Index spotřebitelských cen se odrazil od svých minim, a to především díky rostoucím cenám ropy a clům. Objevila se druhá vlna mírné inflace, ale je omezená a nepřiměla Fed k jestřábímu postoji a trh reagoval kategoricky. Meziroční míra PPI 16. února činila 2,3 %, což je méně, než se očekávalo, a předchozí hodnota, což naznačuje, že tempo růstu americké ekonomiky zpomalilo. Po zveřejnění údajů americké akcie pokračovaly v růstu, index amerického dolaru se odrazil ode dna, zlato mírně kleslo a FedWatch ukázal mírně vyšší pravděpodobnost snížení sazeb v září.

Od 11. července Trumpova administrativa zvýšila jednotný kanadský tarif na 35 % a vydala celní oběžníky až do výše 20-50 % pro 23 zemí včetně Evropské unie a Mexika, které budou zavedeny 1. srpna. Rostoucí politická rizika zhoršila obavy trhu z fiskálních a inflačních rizik. Poté, co BTC dosáhl nových maxim v řadě, se v krátkodobém horizontu stáhl o 1,53% kvůli ochlazení očekávání snížení úrokových sazeb a posílení amerického dolaru.

Trump podepsal zákon GENIUS Act a tři hlavní zákony byly kolektivně implementovány

Dne 17. července schválila Sněmovna reprezentantů USA tři klíčové krypto zákony, "GENIUS Act", "CLARITY Act" a "Anti-CBDC Act" najednou, čímž otevřela novou kapitolu v regulaci a inovacích kryptoměn ve Spojených státech. Následující den americký prezident Trump oficiálně podepsal zákon GENIUS, který zavádí federální regulační rámec pro vydávání a obchodování se stablecoiny, čímž stablecoiny oficiálně vstupují do éry dodržování předpisů a stávají se druhým největším základním případem použití kryptoměn po BTC.

Politické výhody se rychle přenášejí na trh. ETH byl poháněn týdenním nárůstem o více než 20 % a začal trh s altcoiny. BTC se tento týden konsolidoval na vysoké úrovni a navzdory krátkodobým zprávám o vybírání zisků poskytl pokračující příliv z firemních nákupů a spotových ETF solidní podporu býčímu trhu.

Tržní hotspoty

Americký penzijní průmysl nadále zvyšuje alokaci akcií konceptu BTC a proces šifrování penzijního trhu se zrychluje

Minulý týden důchodový systém veřejných zaměstnanců v Ohiu (PERS), jeden z největších veřejných penzijních systémů ve Spojených státech, ve druhém čtvrtletí výrazně zvýšil své podíly akcií MicroStrategy (nyní Strategy), což je krok, který ukazuje, že běžné penzijní systémy ve Spojených státech postupně zahrnuly aktiva související s BTC do svých dlouhodobých alokačních horizontů.

Trumpova administrativa zároveň tlačí na exekutivní příkaz, který by umožnil 401k a dalším penzijním účtům amerických domácností alokovat alternativní aktiva, jako jsou kryptoměny, zlato a soukromý kapitál, což zahrnuje tržní objem až 9 bilionů dolarů.

JPMorgan Chase a Citigroup urychlují zavádění stablecoinů a tradiční banky podporují mainstreaming krypto plateb

Během "Krypto týdne" amerického Kongresu vedoucí pracovníci JPMorgan Chase a Citigroup postupně uvedli, že se aktivně připravují na své vlastní stablecoinové projekty. Generální ředitel JPMorgan potvrdil, že prohloubí uspořádání krypto platebních podniků, jako je "JPMorgan Chase Deposit Coin". Ve stejný den generální ředitel Citi také odhalil, že společnost pracuje na "Citi stablecoinu". Podle Wall Street Journal měly JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup a Wells Fargo v plánu společně vydávat mince již v květnu tohoto roku. V současné době dosáhla celková tržní kapitalizace globálních stablecoinů $258 miliard s ročním nárůstem o 58 %.

SharpLink drží více než 270 000 ETH, což z něj činí největšího světového držitele ETH kótovaného na světě

Společnost SharpLink pokračovala ve výrazném zvyšování svých podílů poté, co předtím koupila 10 000 ETH od nadace ETH, a 14. července zvýšila své celkové držby na 270 000 ETH, čímž poprvé překonala nadaci ETH a stala se největší veřejně obchodovanou společností na světě s ETH. Agresivní uspořádání SharpLink odráží institucionální uznání ETH jako strategického rezervního aktiva a podporuje důvěru trhu v dlouhodobou hodnotu ekosystému ETH.

Zřeknutí se odpovědnosti: Výše uvedené nepředstavuje investiční poradenství, nabídku k prodeji nebo výzvu k nabídce ke koupi obyvatelům zvláštní administrativní oblasti Hongkong, Spojených států, Singapuru a dalších zemí nebo území, kde může být taková nabídka nebo výzva k nabídce zakázána zákonem. Obchodování s digitálními aktivy může být extrémně riskantní a volatilní. Investiční rozhodnutí by měla být učiněna po pečlivém zvážení individuálních okolností a konzultaci s finančními profesionály. Společnost Matrixport nenese odpovědnost za žádná investiční rozhodnutí na základě informací uvedených v tomto obsahu.