Matrixport Market Watch: i fondi di mercato ruotano BTC per consolidarsi ad alto livello, ETH e il settore delle altcoin possono fare relaying?
La scorsa settimana (15 luglio-21 luglio), BTC ha subito una correzione laterale, ETH ha guidato i guadagni e SOL ha superato la soglia dei 200$, attirando più ordini di acquisto. Il prezzo di BTC ha iniziato un periodo di consolidamento dopo aver toccato un massimo storico di $ 123.218, e questa settimana il prezzo ha oscillato in un ampio intervallo intorno a $ 116.000-$ 119.000, con una volatilità settimanale massima del 4,54%, e il prezzo attuale si è stabilizzato intorno a $ 117.700.
La scorsa settimana, spinti da fattori favorevoli come l'approvazione del GENIUS Act e il rallentamento dell'inflazione, i fondi sono passati da BTC alle altcoin tradizionali. ETH è salito a un massimo di 3.860$, con un aumento settimanale del 31,63%, e il prezzo attuale è stato corretto a circa 3.650$ (Binance Spot, 22 luglio, 16:10).
Alla fine del 21 luglio, il Dow è sceso leggermente, mentre l'S&P 500 e il Nasdaq sono saliti leggermente. Questa settimana, un certo numero di giganti della tecnologia pubblicherà i loro rapporti sugli utili al centro del mercato.
Interpretazione del mercato
Le altcoin hanno guidato i guadagni, con la capitalizzazione di mercato delle criptovalute che ha superato i 4 trilioni di dollari
La scorsa settimana, il mercato delle criptovalute ha registrato un forte rally, superando i 4 trilioni di dollari di capitalizzazione di mercato totale per la seconda volta nella storia. BTC ha registrato una performance moderata, con ETH in rialzo del 31,63% su base settimanale, SOL in rialzo del 26,74%, XRP in rialzo del 28,34%, DOGE in rialzo del 52,58% e altcoin mainstream in rialzo. Gli ETF spot di ETH hanno registrato un afflusso settimanale di 2,2 miliardi di dollari, aumentando significativamente l'attività del settore. Le politiche favorevoli, il sostegno istituzionale e il rilascio di liquidità hanno guidato congiuntamente il mercato e la propensione al rischio del mercato è rimbalzata in modo significativo. Nel breve termine, dobbiamo diffidare di ribassi di alto livello, ma ci aspettiamo che le opportunità strutturali a medio termine continuino.
I dati CPI e PPI sono rimasti stabili, le azioni statunitensi sono aumentate e BTC è sceso da un livello elevato
Il 15 luglio, gli Stati Uniti hanno annunciato un tasso CPI annuo del 2,7% a giugno, in linea con le aspettative, e l'IPC core è stato del 2,9% su base annua, inferiore al 3,0% previsto. L'IPC è rimbalzato dai minimi, principalmente a causa dell'aumento dei prezzi del petrolio e dei dazi. La seconda ondata di inflazione lieve è emersa, ma è limitata, e non ha spinto la Fed a diventare aggressiva, e il mercato ha reagito in modo piatto. Il tasso PPI annuale del 16 è stato del 2,3%, inferiore alle attese e al valore precedente, indicando che il tasso di crescita economica degli Stati Uniti è rallentato. Dopo la pubblicazione dei dati, le azioni statunitensi hanno continuato a salire, l'indice del dollaro statunitense è rimbalzato, l'oro è sceso leggermente e FedWatch ha mostrato una probabilità leggermente più alta di un taglio dei tassi a settembre.
Dall'11 luglio, l'amministrazione Trump ha aumentato la tariffa unificata del Canada al 35% e ha emesso circolari tariffarie fino al 20-50% per 23 paesi, tra cui l'Unione Europea e il Messico, che saranno attuate il 1° agosto. L'aumento dei rischi politici ha esacerbato le preoccupazioni del mercato in merito a fattori fiscali e inflazione. Dopo aver toccato nuovi massimi di fila, BTC è sceso dell'1,53% nel breve termine a causa del raffreddamento delle aspettative di taglio dei tassi di interesse e del rafforzamento del dollaro USA.
Trump ha firmato il GENIUS Act e i tre principali disegni di legge sono stati attuati collettivamente
Il 17 luglio, la Camera dei Rappresentanti degli Stati Uniti ha approvato tre importanti proposte di legge sulle criptovalute, il "GENIUS Act", il "CLARITY Act" e l'"Anti-CBDC Act" contemporaneamente, aprendo un nuovo capitolo nella regolamentazione e nell'innovazione delle criptovalute negli Stati Uniti. Il giorno successivo, il presidente degli Stati Uniti Trump ha firmato ufficialmente il GENIUS Act, che stabilisce un quadro normativo federale per l'emissione e il trading di stablecoin, facendo entrare ufficialmente le stablecoin nell'era della conformità e diventando il secondo più grande caso d'uso di criptovalute dopo BTC.
I benefici della polizza vengono trasmessi rapidamente al mercato. ETH è stato guidato da un'impennata settimanale di oltre il 20% e il mercato delle altcoin è iniziato. Questa settimana BTC si è consolidato a un livello elevato e, nonostante i rilasci di prese di profitto a breve termine, i continui afflussi derivanti dagli acquisti societari e dagli ETF spot hanno fornito un solido supporto al mercato rialzista.
Hotspot del mercato
Il settore pensionistico statunitense continua ad aumentare l'allocazione di azioni concettuali in BTC e il processo di crittografia del mercato pensionistico sta accelerando
La scorsa settimana, l'Ohio Public Employees Retirement System (PERS), una delle più grandi pensioni pubbliche degli Stati Uniti, ha aumentato significativamente le sue partecipazioni in azioni MicroStrategy (ora Strategy) nel secondo trimestre, una mossa che dimostra che le pensioni tradizionali negli Stati Uniti hanno gradualmente incluso gli asset legati a BTC nei loro orizzonti di allocazione a lungo termine.
Allo stesso tempo, l'amministrazione Trump sta spingendo per un ordine esecutivo che consenta a 401k e ad altri conti pensionistici delle famiglie statunitensi di allocare asset alternativi come criptovalute, oro e private equity, con un volume di mercato fino a 9 trilioni di dollari.
JPMorgan Chase e Citigroup accelerano l'implementazione delle stablecoin e le banche tradizionali promuovono l'integrazione dei pagamenti in criptovalute
Durante la "Crypto Week" del Congresso degli Stati Uniti, i dirigenti di JPMorgan Chase e Citigroup hanno successivamente dichiarato che si stavano preparando attivamente per i propri progetti di stablecoin. Il CEO di JPMorgan ha confermato che approfondirà il layout delle attività di pagamento in criptovalute come "JPMorgan Chase Deposit Coin". Lo stesso giorno, il CEO di Citi ha anche rivelato che la società sta lavorando a una "stablecoin Citi". Secondo il Wall Street Journal, JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup e Wells Fargo avevano in programma di emettere monete congiunte già a maggio di quest'anno. Attualmente, la capitalizzazione di mercato totale delle stablecoin globali ha raggiunto i 258 miliardi di dollari, con un aumento annuo del 58%.
SharpLink detiene oltre 270.000 ETH, il che lo rende il più grande detentore di ETH quotato al mondo
SharpLink ha continuato ad aumentare significativamente le sue partecipazioni dopo aver precedentemente acquistato 10.000 ETH dalla ETH Foundation, aumentando le sue partecipazioni totali a 270.000 ETH il 14 luglio, superando per la prima volta la ETH Foundation e diventando la più grande società quotata in borsa al mondo con ETH. Il layout aggressivo di SharpLink riflette il riconoscimento istituzionale di ETH come asset di riserva strategico e promuove la fiducia del mercato nel valore a lungo termine dell'ecosistema ETH.
Disclaimer: Quanto sopra non costituisce una consulenza in materia di investimenti, un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di acquisto ai residenti della Regione Amministrativa Speciale di Hong Kong, degli Stati Uniti, di Singapore e di altri paesi o territori in cui tale offerta o invito a offrire potrebbe essere vietato dalla legge. Il trading di asset digitali può essere estremamente rischioso e volatile. Le decisioni di investimento devono essere prese dopo un'attenta considerazione delle circostanze individuali e dopo aver consultato i professionisti finanziari. Matrixport non è responsabile per le decisioni di investimento basate sulle informazioni fornite in questo contenuto.