Matrixport Market Watch: Fundusze rynkowe rotują BTC, aby skonsolidować się na wysokim poziomie, czy ETH i sektor altcoinów mogą się przekazać?

W zeszłym tygodniu (15 lipca - 21 lipca) BTC skorygował się bocznie, ETH przewodził wzrostom, a SOL przebił granicę 200 USD, przyciągając więcej zleceń kupna. Cena BTC rozpoczęła okres konsolidacji po osiągnięciu rekordowego poziomu 123 218 USD, a w tym tygodniu cena wahała się w szerokim zakresie w okolicach 116 000-119 000 USD, przy maksymalnej tygodniowej zmienności 4,54%, a obecna cena ustabilizowała się w okolicach 117 700 USD.

W zeszłym tygodniu, napędzany korzystnymi czynnikami, takimi jak uchwalenie ustawy GENIUS i spowolnienie inflacji, fundusze przeniosły się z BTC na główne altcoiny. ETH wzrósł do maksymalnej kwoty 3 860 USD, co oznacza tygodniowy wzrost o 31,63%, a obecna cena została skorygowana do około 3 650 USD (Binance Spot, 22 lipca, 16:10).

Na zamknięciu 21 lipca Dow nieznacznie spadł, a S&P 500 i Nasdaq nieznacznie wzrosły. W tym tygodniu wielu gigantów technologicznych opublikuje swoje raporty finansowe w centrum uwagi rynku.

Interpretacja rynku

Liderem wzrostów były altcoiny, których kapitalizacja rynkowa przekroczyła 4 biliony dolarów

W zeszłym tygodniu rynek kryptowalut mocno się ożywił, po raz drugi w historii przekraczając 4 biliony dolarów całkowitej kapitalizacji rynkowej. BTC radził sobie umiarkowanie, przy czym ETH wzrósł o 31,63% w ciągu tygodnia, SOL o 26,74%, XRP o 28,34%, DOGE o 52,58%, a główne altcoiny wzrosły w górę. Spotowe fundusze ETF ETH odnotowały tygodniowy napływ w wysokości 2,2 miliarda dolarów, co znacznie zwiększyło aktywność sektora. Korzystna polityka, wsparcie instytucjonalne i uwolnienie płynności wspólnie napędzały rynek, a apetyt na ryzyko rynkowe znacznie się odbił. W perspektywie krótkoterminowej należy uważać na restrykcje na wysokim poziomie, ale oczekuje się, że średnioterminowe możliwości strukturalne będą się utrzymywać.

Dane o CPI i PPI były stabilne, amerykańskie akcje wzrosły, a BTC cofnął się z wysokiego poziomu

15 lipca Stany Zjednoczone ogłosiły, że roczna stopa CPI w czerwcu wyniosła 2,7%, zgodnie z oczekiwaniami, a bazowy CPI wyniósł 2,9% rok do roku, czyli mniej niż oczekiwane 3,0%. Wskaźnik CPI odbił się od najniższych poziomów, głównie z powodu rosnących cen ropy naftowej i ceł. Pojawiła się druga fala łagodnej inflacji, ale jest ona ograniczona i nie skłoniła Fedu do jastrzębiego nastawienia, a rynek zareagował kategorycznie. Roczna stopa PPI w dniu 16 czerwca wyniosła 2,3%, czyli była niższa niż oczekiwano i poprzednia wartość, co wskazuje, że tempo wzrostu gospodarczego w USA spowolniło. Po publikacji danych amerykańskie akcje nadal rosły, indeks dolara amerykańskiego odbił się, złoto nieznacznie spadło, a FedWatch wykazał nieco większe prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych we wrześniu.

Od 11 lipca administracja Trumpa podniosła ujednolicone cło Kanady do 35% i wydała okólniki taryfowe w wysokości do 20-50% dla 23 krajów, w tym Unii Europejskiej i Meksyku, które wejdą w życie 1 sierpnia. Rosnące ryzyko polityczne zaostrzyło obawy rynku o politykę fiskalną i inflację. Po tym, jak BTC osiągnął nowe maksima z rzędu, w krótkim terminie cofnął się o 1,53% ze względu na schłodzenie oczekiwań na obniżkę stóp procentowych i umocnienie dolara amerykańskiego.

Trump podpisał ustawę GENIUS Act, a trzy główne projekty ustaw zostały wspólnie wdrożone

17 lipca Izba Reprezentantów Stanów Zjednoczonych uchwaliła jednocześnie trzy kluczowe ustawy o kryptowalutach, "GENIUS Act", "CLARITY Act" i "Anti-CBDC Act", otwierając nowy rozdział w regulacji kryptowalut i innowacjach w Stanach Zjednoczonych. Następnego dnia prezydent USA Trump oficjalnie podpisał ustawę GENIUS Act, ustanawiającą federalne ramy regulacyjne dla emisji i handlu stablecoinami, dzięki czemu stablecoiny oficjalnie wkraczają w erę zgodności i stają się drugim co do wielkości podstawowym przypadkiem użycia kryptowalut po BTC.

Korzyści z polisy są szybko przenoszone na rynek. ETH był napędzany tygodniowym wzrostem o ponad 20%, a rynek altcoinów ruszył. BTC skonsolidował się w tym tygodniu na wysokim poziomie i pomimo publikacji krótkoterminowych publikacji zysków, ciągłe napływy z zakupów korporacyjnych i spotowych ETF-ów zapewniły solidne wsparcie dla hossy.

Punkty zapalne na rynku

Amerykańska branża emerytalna nadal zwiększa alokację akcji koncepcyjnych BTC, a proces szyfrowania rynku emerytalnego przyspiesza

W zeszłym tygodniu Ohio Public Employees Retirement System (PERS), jeden z największych publicznych systemów emerytalnych w Stanach Zjednoczonych, znacznie zwiększył swoje udziały w akcjach MicroStrategy (obecnie Strategy) w drugim kwartale, co pokazuje, że główne systemy emerytalne w Stanach Zjednoczonych stopniowo włączały aktywa związane z BTC do swoich długoterminowych horyzontów alokacji.

W tym samym czasie administracja Trumpa naciska na rozporządzenie wykonawcze, które pozwoli 401 tys. i innym amerykańskim rachunkom emerytalnym gospodarstw domowych na alokację alternatywnych aktywów, takich jak kryptowaluty, złoto i private equity, o wolumenie rynku do 9 bilionów dolarów.

JPMorgan Chase i Citigroup przyspieszają wdrażanie stablecoinów, a tradycyjne banki promują włączanie płatności kryptowalutowych do głównego nurtu

Podczas "Crypto Week" Kongresu USA, kierownictwo JPMorgan Chase i Citigroup kolejno stwierdziło, że aktywnie przygotowują się do własnych projektów stablecoinów. Dyrektor generalny JPMorgan potwierdził, że pogłębi układ firm zajmujących się płatnościami kryptowalutowymi, takich jak "JPMorgan Chase Deposit Coin". Tego samego dnia dyrektor generalny Citi ujawnił również, że firma pracuje nad "stablecoinem Citi". Jak podaje Wall Street Journal, JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup i Wells Fargo miały plany wspólnej emisji monet już w maju tego roku. Obecnie całkowita kapitalizacja rynkowa globalnych stablecoinów osiągnęła 258 miliardów dolarów, przy rocznym wzroście o 58%.

SharpLink posiada ponad 270 000 ETH, co czyni go największym na świecie notowanym na giełdzie posiadaczem ETH

SharpLink nadal znacznie zwiększał swoje udziały po wcześniejszym zakupie 10 000 ETH od Fundacji ETH, zwiększając swoje całkowite udziały do 270 000 ETH 14 lipca, po raz pierwszy przewyższając Fundację ETH i stając się największą na świecie spółką notowaną na giełdzie z ETH. Agresywny układ SharpLink odzwierciedla instytucjonalne uznanie ETH jako strategicznego aktywa rezerwowego i promuje zaufanie rynku do długoterminowej wartości ekosystemu ETH.

Zastrzeżenie: Powyższe nie stanowi porady inwestycyjnej, oferty sprzedaży ani zaproszenia do złożenia oferty kupna mieszkańcom Specjalnego Regionu Administracyjnego Hongkong, Stanów Zjednoczonych, Singapuru i innych krajów lub terytoriów, w których taka oferta lub zaproszenie do składania ofert może być zabronione przez prawo. Handel aktywami cyfrowymi może być niezwykle ryzykowny i niestabilny. Decyzje inwestycyjne powinny być podejmowane po dokładnym rozważeniu indywidualnych okoliczności i konsultacjach z profesjonalistami finansowymi. Matrixport nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne oparte na informacjach zawartych w tej treści.