Données d’instantané utilisateur de la preuve de réserves : décryptage

OKX a mis en place la preuve de réserves (PoR) et introduit une fonction d’instantané des actifs nets. Cet instantané permet de saisir les dettes ou les fonds propres négatifs qui peuvent résulter de l’emprunt d’actifs. Si vous remarquez des divergences entre la vue d’ensemble de vos actifs et le résultat de l’instantané, cela peut être dû à des positions de trading sur marge dans votre compte de trading ou à des prêts (tels que des prêts flexibles ou à durée fixe) dans votre compte Grow. Ces facteurs peuvent affecter le calcul global des actifs et entraîner des variations entre les deux.

Pourquoi les actifs de mon compte ne correspondent-ils pas à ceux de l’instantané ?

Par exemple, lorsque vous avez des positions ouvertes de trading sur marge sur votre compte, la valeur de ces positions peut fluctuer en fonction des conditions du marché. Ces fluctuations peuvent entraîner des divergences entre le solde actuel de votre actif et l’instantané, qui est pris à un moment précis. Les actifs affichés sur la page « Mon portefeuille » ne comprennent que la somme de la sûreté et du résultat non réalisé (UPL) associés à ces positions. Les actifs achetés et la dette de la position de trading sur marge ne sont pas intégrés à la page « Mon portefeuille », tandis qu’ils le sont dans l’instantané.

En cas de divergence entre les actifs en fonds propres du compte et les résultats de l’instantané, faut-il en conclure que la valeur totale du compte est inférieure ou supérieure ?

Si vous disposez d’une position sur marge, quand bien même les résultats d’instantané ne correspondraient pas à vos avoirs en cryptos sur le compte concerné, les deux méthodes de calcul donneront la même valeur totale en USD pour ce compte.
Un exemple : imaginons que dans le cadre de vos activités de trading sur marge, vous empruntiez 3 ETH et que vous les vendiez pour 3 × 1 100 (cours ETH/USDT) = 3 300 USDT. Dans l’instantané de la PoR, le solde en ETH baissera de 3 et celui en USDT augmentera de 3 300. Combinés, l’ETH et l’USDT de l’instantané de la PoR équivalent au résultat non réalisé (UPL) de la position sur marge.

Méthode de vérification avancée - Valeur des fonds propres de trading

Quels sont les modes de compte prenant en charge les positions sur marge ?

Où consulter le mode de mon compte ?

Rendez-vous dans Trader > Paramètres > Mode du compte. Vous pouvez également choisir entre Transfert automatique et Marge rapide pour les Transferts de marge isolée.
Sélectionnez les paramètres pour afficher le mode de votre compte

Quelques exemples expliquant les différences de calcul

• Mode de position de trading sur marge : croisé

  	Actifs en fonds propres du compte	Instantané des actifs en fonds propres
  Actifs de départ	15 ETH 9 000 USDT
  Passation d’ordre	Mode de compte : devise unique Mode de position de trading sur marge : croisé Achat de 10 ETH à 1 087,24 et utilisation des ETH comme marge L’ordre d’ETH est exécuté et engendre des frais de -0,01 ETH ; les actifs achetés s’élèvent donc à (10 - 0,01) = 9,99 ETH
  Position	Après l’ouverture de la position, le solde du compte croisé n’est pas modifié et reste à 15 ETH. Il n’y a pas de marge de position isolée dans ce cas. Les actifs de la position étant de 9,99 ETH et le passif de la position s’élevant à 10 872,4 USDT, le prix repère de l’ETH est de 1 091,43 et le P&L de 0,0283 ETH.
  Formule	Les « Fonds propres » font référence à l’onglet « Actifs » de la page de trading. Actifs en fonds propres du compte = solde du compte croisé + marge de position isolée + UPL de trading sur marge + UPL de contrats à terme + UPL de contrats perpétuels + valeur des options	Le calcul de l’instantané des actifs en fonds propres se base sur l’actif et le passif du trading sur marge. Actifs en fonds propres de l’instantané = solde du compte croisé + marge de position isolée (trading sur marge exclu) + actifs des positions de trading sur marge − passif des positions de trading sur marge + UPL des contrats à terme + UPL des contrats perpétuels + valeur des options
  Différences de calcul	Instantané des actifs en fonds propres − Actifs en fonds propres du compte = −marge de position isolée (trading sur marge) + actifs de position de trading sur marge − passif de position de trading sur marge − UPL de trading sur marge Exemple : ETH/USDT long (emprunt d’USDT pour acheter des ETH) L’instantané d’USDT est calculé ainsi : fonds propres de l’instantané = montant en USDT indiqué dans « Mon portefeuille » − montant en USDT du passif de position de trading sur marge L’instantané d’ETH est calculé ainsi : fonds propres de l’instantané = montant en ETH indiqué dans « Mon portefeuille » + montant en ETH des actifs de position de trading sur marge − montant en ETH de l’UPL de trading sur marge Exemple : ETH/USDT court (emprunt d’ETH et vente d’USDT) L’instantané d’ETH est calculé ainsi : fonds propres de l’instantané = montant en ETH indiqué dans « Mon portefeuille » − montant en ETH du passif de position de trading sur marge L’instantané d’USDT est calculé ainsi : fonds propres de l’instantané = montant en USDT indiqué dans « Mon portefeuille » + montant en USDT des actifs de position de trading sur marge − montant en USDT de l’UPL de trading sur marge
  Résultats	ETH : Actifs en fonds propres du compte = 15 ETH + 0,0283 ETH = 15,0283 ETH USDT : Actifs en fonds propres du compte = 9 000 USDT	ETH : Actifs en fonds propres de l’instantané = 15 ETH + 9,99 ETH = 24,99 ETH USDT : Actifs en fonds propres de l’instantané = 9 000 USDT - 10 872,4 USDT = -1872,4 USDT
  Différences de cryptos	ETH : Instantané des actifs en fonds propres − Actifs en fonds propres du compte = 24,99 ETH − 15,0283 ETH = 9,9617 ETH USDT : Instantané des actifs en fonds propres – Actifs en fonds propres du compte = −1872,4 USDT − 9 000 USDT = −10 872,4 USDT
  Différence de valeur en USD	9,9617 ETH * 1 091,43 (prix repère de l’ETH) + (-10 872,4 USDT) = 0 Valeur en USD de tous les fonds propres en crypto du compte = valeur en USD de tous les actifs de l’instantané
  Recoupement avec les fonds propres en crypto	ETH : Marge de position isolée (trading sur marge) = 0 ETH Actifs de position de trading sur marge = 9,99 ETH Passif de position de trading sur marge = 0 ETH Résultat non réalisé de trading sur marge = 0,0283 ETH D-value = −0 ETH + 9,99 ETH − 0 ETH − 0,0283 ETH = 9,9617 ETH USDT : Marge de position isolée (trading sur marge) = 0 USDT Actifs de position de trading sur marge = 0 USDT Passif de position de trading sur marge = 10 872,4 USDT Résultat non réalisé de trading sur marge = 0 USDT D-value = −0 USDT + 0 USDT − 10 872,4 USDT − 0 USDT = −10 872,4 USDT
  Page des détails de l’audit - Champs détaillés du compte de trading	ETH : Solde = Solde du compte croisé + Marge de position isolée (trading sur marge exclu) = 15 ETH + 0 = 15 ETH Actifs de position de trading sur marge = 9,99 ETH Passif de position de trading sur marge = 0 ETH P&L flottant (UPL des contrats à terme/perpétuels + valeur des options) = 0 USDT USDT : Solde = Solde du compte croisé + Marge de position isolée (trading sur marge exclu) = 9 000 USDT + 0 = 9 000 USDT Actifs de position de trading sur marge = 0 USDT Passif de position de trading sur marge = -10 874,5 USDT. Le montant du passif sera un nombre négatif dans l’instantané d’audit. P&L flottant (UPL des contrats à terme/perpétuels + valeur des options) = 0 USDT
  Remarque : la valeur globale en USD du compte de l’utilisateur correspond à celle des actifs de l’instantané, mais l’actif et le passif des positions de trading sur marge peuvent engendrer des écarts pour la crypto concernée.

• Mode de position de trading sur marge : isolé, transferts automatiques

  	Actifs en fonds propres du compte	Instantané des actifs en fonds propres
  Actifs de départ	15 ETH 9 000 USDT
  Passation d’ordre	Ouvrir une position de trading sur marge isolée Mode de compte : devise unique Mode de position de trading sur marge : isolée - transferts automatiques Acheter 10 ETH à 1 406,93 et utiliser l’ETH comme marge, avec effet de levier x10. La marge d’une position isolée (trading sur marge) est de 1 ETH. L’ordre ETH est exécuté avec une commission de -0,01 ETH. L’actif acheté est maintenant de (10 - 0,01 = 9,99) ETH
  Position	Après l’ouverture de la position, 1 ETH sera transféré à la marge isolée. Le solde du compte croisé sera de 14 ETH et la marge de la position isolée sera de 1 ETH. Position isolée de trading sur marge Actifs de la position = 10,99 ETH (y compris marge et actifs achetés) Passif de la position = 14 069,3 USDT Marge = 1 ETH Prix repère = 1 407,75 USDT et P&L = -0,0042 ETH
  Formule	Les « Fonds propres » font référence à l’onglet « Actifs » de la page de trading. Actifs en fonds propres du compte = solde du compte croisé + marge de position isolée + UPL de trading sur marge + UPL de contrats à terme + UPL de contrats perpétuels + valeur des options	Le calcul de l’instantané des actifs en fonds propres se base sur l’actif et le passif du trading sur marge. Actifs en fonds propres de l’instantané = solde du compte croisé + marge de position isolée (trading sur marge exclu) + actifs des positions de trading sur marge − passif des positions de trading sur marge + UPL des contrats à terme + UPL des contrats perpétuels + valeur des options La marge de position de trading sur marge isolée est comptabilisée dans les actifs de position de trading sur marge.
  Différences de calcul	Instantané des actifs en fonds propres − Actifs en fonds propres du compte = −marge de position isolée (trading sur marge) + actifs de position de marge − passif de position de marge − UPL de trading sur marge
  Résultats	ETH : Actifs en fonds propres du compte = 14 ETH + 1 ETH + (- 0,0042 ETH) = 14,9958 ETH USDT : Actifs en fonds propres du compte = 9 000 USDT	ETH : Actifs en fonds propres de l’instantané = 14 ETH + 10,99 ETH = 24,99 ETH USDT : Actifs en fonds propres de l’instantané = 9 000 USDT – 14 069,3 USDT = -5 069,3 USDT
  Différences de cryptos	ETH : Instantané des actifs en fonds propres − Actifs en fonds propres du compte = 24,99 ETH − 14,9958 ETH = 9,9942 ETH USDT : Instantané des actifs en fonds propres – Actifs en fonds propres du compte = -5 069,3 USDT - 9 000 USDT = -14 069,3 USDT
  Différence de valeur en USD	9,9942 ETH * 1 407,75 (prix repère de l’ETH) + ( -14 069,3 USDT ) = 0 Valeur en USD de tous les fonds propres en crypto du compte = valeur en USD de tous les actifs de l’instantané
  Recoupement avec les fonds propres en crypto	ETH : Marge de position isolée (trading sur marge) = 1 ETH Actifs de position de trading sur marge = 10,99 ETH Passif de position de trading sur marge = 0 ETH Résultat non réalisé de trading sur marge = -0,0042 D-value = -1 ETH + 10,99 ETH - 0 ETH – (-0,0042 ETH) = 9,9942 ETH USDT : Marge de position isolée (trading sur marge) = 0 USDT Actifs de position de trading sur marge = 0 USDT Passif de position de trading sur marge = 14 069,3 USDT Résultat non réalisé de trading sur marge = 0 USDT D-value = -0 USDT + 0 USDT – 14 069,3 USDT – 0 USDT = -14 069,3 USDT
  Page des détails de l’audit - Champs détaillés du compte de trading	ETH : Solde = Solde du compte croisé + Marge de position isolée (trading sur marge exclu) = 14 ETH + 0 = 14 ETH Actifs de position de trading sur marge = 10,99 ETH Passif de position de trading sur marge = 0 ETH P&L flottant (UPL des contrats à terme/perpétuels + valeur des options) = 0 ETH USDT : Solde = Solde du compte croisé + Marge de position isolée (trading sur marge exclu) = 9 000 USDT + 0 = 9 000 USDT Actifs de position de trading sur marge = 0 USDT Passif de position de trading sur marge = -14 069,3 USDT. Le montant du passif sera un nombre négatif dans l’instantané d’audit. P&L flottant (UPL des contrats à terme/perpétuels + valeur des options) = 0 USDT
  Remarque : la valeur globale en USD du compte de l’utilisateur correspond à celle des actifs de l’instantané, mais l’actif et le passif des positions de trading sur marge peuvent engendrer des écarts pour la crypto concernée.

• Mode de position de trading sur marge : isolée, marge rapide

  	Actifs en fonds propres du compte	Instantané des actifs en fonds propres
  Actifs de départ	15 ETH 9 000 USDT
  Passation d’ordre	Ouvrir une position de trading sur marge isolée Mode de compte : devise unique Mode de position de trading sur marge : isolée - marge rapide Il est nécessaire de transférer les actifs vers la position pour ouvrir la position de trading sur marge isolée. Dans l’exemple, il transfère 10 ETH à la position. Le solde du compte croisé sera de 15 ETH - 10 ETH = 5 ETH et l’actif de la position de trading sur marge isolée sera de 10 ETH. Achetez 10 ETH à 1 409,98 et utilisez des ETH comme marge. L’ordre ETH est exécuté avec une commission de -0,01 ETH. L’actif acheté est maintenant de (10 - 0,01 = 9,99) ETH
  Position	Après l’ouverture de la position, Position de trading sur marge isolée Actif de la position = 19,99 ETH (y compris la marge et les actifs achetés) Passif de la position = 14 099,8 USDT
  Formule	Les « Fonds propres » font référence à l’onglet « Actifs » de la page de trading. Actifs en fonds propres du compte = solde du compte croisé + marge de position isolée (trading sur marge exclu) + actifs des positions de trading sur marge − passif des positions de trading sur marge + UPL du trading sur marge croisée + UPL des contrats à terme + UPL des contrats perpétuels + valeur des options *Marge de la position isolée du mode « marge rapide » = actifs de position isolée - passif de position isolée *L’UPL de trading sur marge exclut l’UPL du mode « marge rapide ».	Le calcul de l’instantané des actifs en fonds propres se base sur l’actif et le passif du trading sur marge. Actifs en fonds propres de l’instantané = solde du compte croisé + marge de position isolée (trading sur marge exclu) + actifs des positions de trading sur marge − passif des positions de trading sur marge + UPL des contrats à terme + UPL des contrats perpétuels + valeur des options
  Différences de calcul	Instantané des actifs en fonds propres − Actifs en fonds propres du compte = actifs de position de trading sur marge croisée - passif de position de trading sur marge croisée − UPL de trading sur marge croisée
  Résultats	ETH : Actifs en fonds propres du compte = 5 ETH + 19,99 ETH = 24,99 ETH USDT : Actifs en fonds propres du compte = 9 000 USDT - 14 099,8 USDT = -5 099,8 USDT	ETH : Actifs en fonds propres de l’instantané = 5 ETH + 19,99 ETH = 24,99 ETH USDT : Actifs en fonds propres de l’instantané = 9 000 USDT - 14 099,8 USDT = -5 099,8 USDT
  Différences de cryptos	ETH : Instantané des actifs en fonds propres − Actifs en fonds propres du compte = 24,99 ETH - 24,99 ETH = 0 USDT : Instantané des actifs en fonds propres – Actifs en fonds propres du compte = -5 099,8 USDT - (-5 099,8 USDT) = 0
  Différence de valeur en USD	Différence de valeur en USD = 0 Valeur en USD de tous les fonds propres en crypto du compte = valeur en USD de tous les actifs de l’instantané
  Recoupement avec les fonds propres en crypto	ETH : Actifs de position de trading sur marge croisée = 0 Passif de position de trading sur marge croisée = 0 Résultat non réalisé de trading sur marge croisée = 0 D-value = 0 ETH USDT : Actifs de position de trading sur marge croisée = 0 Passif de position de trading sur marge croisée = 0 Résultat non réalisé de trading sur marge croisée = 0 D-value = 0 USDT
  Page des détails de l’audit - Champs détaillés du compte de trading	ETH : Solde = Solde du compte croisé + Marge de position isolée (trading sur marge exclu) = 5 ETH + 0 = 5 ETH Actifs de position de trading sur marge = 19,99 ETH Passif de position de trading sur marge = 0 ETH P&L flottant (UPL des contrats à terme/perpétuels + valeur des options) = 0 ETH USDT : Solde = Solde du compte croisé + Marge de position isolée (trading sur marge exclu) = 9 000 USDT + 0 = 9 000 USDT Actifs de position de trading sur marge = 0 USDT Passif de position de trading sur marge = -14 099,8 USDT. Le montant du passif sera un nombre négatif dans l’instantané d’audit. P&L flottant (UPL des contrats à terme/perpétuels + valeur des options) = 0 USDT
  Remarque : la valeur globale en USD du compte de l’utilisateur correspond à celle des actifs de l’instantané, mais l’actif et le passif des positions de trading sur marge peuvent engendrer des écarts pour la crypto concernée.

Méthode de vérification avancée - Valeur des fonds propres Grow

Fonctionnement des emprunts du compte Grow

Capital de départ : 5 000 USDT sur le compte de financement

Emprunt à durée flexible/déterminée : l’utilisateur stake 5 000 USDT pour emprunter 0,1 BTC

Comparaison entre les actifs de l’utilisateur après emprunt et les données d’instantané :