Solana: Internet-Kapitalmärkte

1. Neueste Roadmap für die Mission der Internet-Kapitalmärkte 1.1 ICM & ACE Das ultimative Ziel von Solana ist es, eine dezentrale Grundlage für die "Internet-Kapitalmärkte" zu schaffen, die globale Kapitalmärkte on-chain bringt und traditionelle sowie Krypto-Finanzierung tief miteinander verbindet. Das Solana-Ökosystem konzentriert sich auf "Application-Controlled Execution" (ACE), mit dem Ziel, dass Smart Contracts die Transaktionsreihenfolge mit Millisekunden-Präzision steuern. Dies erhöht die Flexibilität und Innovation und macht Solana zu einer Plattform für sowohl Massenadoption als auch mutige Marktexperimente. 1.2 Mikrostruktur-Handelskompromisse Privatsphäre vs. Transparenz: Das Verstecken großer Aufträge schützt die Market Maker, reduziert jedoch die Transparenz; frühes Broadcasting hilft, bessere Ausführungen zu erzielen. Ratenlimits vs. Keine Limits: Ratenbegrenzungen für Taker können die echte Liquidität erhöhen, könnten jedoch den Handel und die Preisfindung verlangsamen. Inklusion vs. Endgültigkeit vs. Latenz: Ziel ist eine Transaktionslatenz von 50–100 ms, um das Risiko zu senken und die Effizienz zu verbessern. Lokal vs. Global: Multi-Leader (MCL) und Edge-Execution erhöhen die globale Synchronisation und Resilienz. Market Maker vs. Taker-Priorität: Entwickler werden bald den Orderfluss und die Ratenlimits anpassen, um verschiedenen Märkten gerecht zu werden. Einzelhandel vs. Institutionen: Solana unterstützt benutzerdefinierte Apps für beide, sodass sie koexistieren können. Hybrid vs. Vollständig On-Chain: Das Ziel sind vollständig on-chain Märkte, nicht nur eine Abwicklungsschicht für CEXs.

2. Solana Aktuelle Daten Trends 2.1 Längsschnitt Aktive Adressen: Im Jahr 2025 erreichte die tägliche aktive Adressenspitze von Solana über 5 Millionen, was einem Anstieg von über 30 % gegenüber Juni 2024 entspricht, und kehrt allmählich zu den Höchstständen des Bullenmarktes zurück. Volumen & TPS: Tägliche On-Chain-Transaktionen übersteigen 50 Millionen, mit stabilen Spitzen-TPS über 4.000. TVL: Der TVL im Juli 2025 überstieg erneut 10 Milliarden USD, was einem Anstieg von fast 170 % gegenüber Anfang 2024 entspricht, da die DeFi-Erholung und RWA-Projekte weiterhin Kapitalzuflüsse antreiben. Entwickleraktivität: Im Juli 2025 hat Solana über 3.200 aktive Entwickler, was einem Anstieg von fast 30 % gegenüber 2024 entspricht, mit neuen GitHub-Projekten und Commits, die zu den besten öffentlichen Chains gehören. 2.2 Vergleich über verschiedene Chains Leistung & Kosten: Die Gebühren liegen bei 0,0001–0,0005 USD/Transaktion, was viel niedriger ist als bei Ethereum (0,5–5 USD), BNB Chain und Polygon. TPS und Durchsatz führen weiterhin den Raum an. Nutzerwachstum: Im ersten Halbjahr 2025 ist das Nutzerwachstum von Solana das #1 unter den großen Chains und übertrifft Ethereum und L2s wie Arbitrum und Optimism. TVL-Ranking: Solana ist mit einem TVL von #3, nur hinter Ethereum und Tron, und übertrifft die BNB Chain. Der TVL wächst am schnellsten unter den Top-Chains. Die wichtigsten Statistiken von Solana verzeichneten 2025 alle starke Erholungen, dank der Innovation im Ökosystem und der Mainnet-Upgrades. Die Chain führt zu Nutzer- und TVL-Wachstum, insbesondere in DePIN und RWA.

3. Zukunftsausblick 3.1 Technischer Fahrplan Kurzfristig (1–3 Monate) Jito BAM: Nächste Generation Handelsmaschine, Testnetz live im Juli 2025, läuft auf TEE-gestützten verteilten Knoten. Partner sind Drift, Pyth, Dflow – näher an ACE. Anza-Upgrades: Agave 2.3 bringt neue TPU-Clients, viel geringere Latenz, QUIC-Fixes. Market Maker sehen eine Latenz im 95. Perzentil bei 0 Slots – super zuverlässig. Mittelfristig (3–9 Monate) DoubleZero (DZ): Benutzerdefiniertes Glasfasernetzwerk, erhöht die Bandbreite und senkt die Latenz. Über 100 Validatoren und 3 % des Mainnet-Stakes sind bereits im Testnetz; der Mainnet-Start wird für September 2025 erwartet. Alpenglow-Konsens: Neues Protokoll reduziert die Blockfinalität von 12,8 s auf ~150 ms, vereinfacht das Design und bereitet auf MCL/APE vor. Mainnet ETA: Ende 2025. Async Program Execution (APE): Entfernt tx-Wiederholungen, senkt die Latenz weiter. Vorschläge (SIMD 192, 290, 297) werden nach Alpenglow umgesetzt. Langfristig (2027) MCL & Protokoll-Ebene ACE: Mehrere Führer produzieren gleichzeitig Blöcke, senken das Zensurrisiko und synchronisieren globale Informationen. Apps können die Bestelllogik vollständig steuern (wie Stornierungspriorität, Ratenbegrenzung), wodurch Smart Contracts das Rückgrat der On-Chain-Finanzierung bilden. MCL ermöglicht die Echtzeit-Zusammenarbeit über Märkte wie NY und Tokio und steigert die globale Wettbewerbsfähigkeit.

3.2 Anwendungsfälle Explosion der RWA-Assets Ondo hat den on-chain US Treasury Fund OUSG auf Solana herausgegeben, mit einer Zirkulation von über 300 Millionen Dollar im Q2 2025 und wird zum absoluten Marktführer im RWA-Sektor. Maple bietet on-chain Kredite für krypto-native und traditionelle Institutionen über Solana an, mit Gesamtdarlehen von über 200 Millionen Dollar bis 2025 und fördert die breite Nutzung von USDC in RWA-Abwicklungen. Neue Projekte wie Superstate und Backed haben 2025 mehrere Arten von realen Vermögenswerten wie Unternehmensanleihen und Immobilienfonds auf Solana gebracht, wobei sowohl die Vielfalt als auch die Gesamtmenge der on-chain RWA-Assets neue Höchststände erreichen. DePIN und KI Die globalen Hotspot-Knoten von Helium überschreiten 1 Million, mit einem weiter verbesserten on-chain Datenbelohnungs- und Managementsystem auf Solana, das mehr IoT- und KI-Daten-Szenarien unterstützt. Render hat über 20.000 Compute-Knoten, die 2025 im Solana-Hauptnetz tätig sind, tägliche on-chain KI-Rendering- und Inferenzaufgaben steigen um 150 % im Jahresvergleich, in Zusammenarbeit mit vielen KI-Einhörnern. Die globalen Kartensammlungs-Knoten von Hivemapper überschreiten 80.000, wobei das Hochladen von on-chain Daten, Anreize und Handel reifer werden und es zu einer Schlüssel-Infrastruktur für den Marktdatenmarkt machen. Nosana hat die Anzahl der KI-Trainingsunternehmenskunden verdoppelt, mit täglich aktiven Nutzern für on-chain Compute-Ausschreibungen und Abwicklungen, die 10.000 überschreiten, und wird zu einem neuen Paradigma für KI-Daten- und Compute-Flow. Der Solana Saga 2 Telefonverkauf weltweit übersteigt 200.000 Einheiten, die Aktivierungsrate der on-chain Wallet übersteigt 80 %, und wird zum bevorzugten Smart Terminal für Web3-native Nutzer. Zahlungen und Stablecoins Visa hat Solana Stablecoin-Abwicklungsnetzwerke in Europa, Asien und Lateinamerika gestartet, die USDC, PYUSD und andere Multi-Währungen unterstützen, mit einem monatlichen Abwicklungsvolumen von über 2 Milliarden Dollar. Solana Pay hat Partnerschaften mit Shopify, https://t.co/7TjGUu2hWF, und anderen Plattformen geschlossen, mit globalem Händlerzugang von über 100.000 und täglichen on-chain Zahlungstransaktionen von über 1 Million. Die on-chain Zirkulation von USDC auf Solana übersteigt 2025 5 Milliarden Dollar und wird zum Kernvermögen für DeFi, RWA und Zahlungen im Solana-Ökosystem. Die on-chain Zahlungsnutzer von Phantom übersteigen 5 Millionen im Jahr 2025, unterstützen QR-Code-Zahlungen in USDC, SOL und anderen Währungen, mit einem Zahlungserlebnis, das mit traditionellen mobilen Zahlungen vergleichbar ist. Hochleistungsfinanzierung Firedancer geht 2025 im Hauptnetz live, mit einem tatsächlichen Test-TPS-Peak von über 1,5 Millionen, unterstützt Hochfrequenzhandel, komplexe Derivate und on-chain Market Making und wird zur Innovationsbasis für on-chain Finanzen. Das tägliche on-chain Handelsvolumen von Optionen und unbefristeten Verträgen bei Zeta Markets übersteigt 200 Millionen Dollar im Jahr 2025, mit einer Nutzerzahl, die im Jahresvergleich um 200 % steigt, und wird zur führenden Hochleistungs-Derivateplattform im Solana-Ökosystem. Das Drift-Protokoll sieht nach seinem Upgrade 2025 eine tägliche Übereinstimmungs-Latenz von 50 Millisekunden für on-chain CLOB vor, die Größe des Liquiditätspools übersteigt 500 Millionen Dollar, mit seinem innovativen Ratenlimit und Bestellmechanismus, der von vielen Projekten übernommen wird. Web2-Giganten Shopify: Über 30.000 Händler weltweit unterstützen Solana Pay im Jahr 2025, mit nahtlos integrierten on-chain Bestell- und Zahlungsdaten in traditionelle ERP-Systeme. Google Cloud: Die Bereitstellungen von Solana-Knoten wachsen 2025 um 120 % im Jahresvergleich und bieten hochzuverlässige Datenservices und Compliance-Lösungen für globale Unternehmen. Telegram: Die on-chain Vermögensübertragungsfunktion von Solana geht 2025 live, mit monatlich aktiven Übertragungsnutzern von über 1 Million.