Krypto ETP čelí týdennímu odlivu 1,4 miliardy dolarů, což je největší od března

Klíčové poznatky:

• Investiční produkty do digitálních aktiv zaznamenaly odliv 1,43 miliardy dolarů, což bylo způsobeno exodem bitcoinu ve výši 1 miliardy dolarů.
• Americké bitcoinové spotové ETF dosáhly šestého dne odlivu v řadě a přiblížily se celkové hodnotě 3 miliardy dolarů.
• Ethereum ETF přerušily čtyřdenní sérii odlivu s obnoveným institucionálním zájmem.

Investiční produkty digitálních aktiv zaznamenaly první významný odliv za několik týdnů, v celkové výši 1,43 miliardy dolarů v největším týdenním exodu od března.

Jak uvedla společnost CoinShares, objemy obchodů s produkty obchodovanými na burze dosáhly 38 miliard dolarů, což je asi 50 % nad letošním průměrem, protože nálada investorů se stále více polarizuje ohledně měnové politiky USA.

Na začátku týdne vedl pesimismus kolem postoje Federálního rezervního systému k odlivu 2 miliard dolarů.

Sentiment se však změnil po projevu Jeroma Powella na symposiu v Jackson Hole, který vyvolal příliv 594 milionů dolarů, protože trhy interpretovaly jeho poznámky jako více holubičí, než se očekávalo.

Bitcoin nese Brunt z institucionálního exodu

Bitcoin (BTC) zaznamenal odliv 1 miliardy dolarů, zatímco Ethereum prokázalo odolnost se ztrátami pouze 440 milionů dolarů.

Tento nepoměr odrážel měnící se sentiment investorů vůči dvěma největším kryptoměnám podle tržní kapitalizace.

Spotové bitcoinové ETF obchodované v USA čelily šestému dni odlivu v řadě, přičemž údaje Farside Investors ukázaly kombinované poklesy blížící se 3 miliardám dolarů.

Trvalý prodejní tlak zdůraznil institucionální nejistotu ohledně krátkodobých vyhlídek bitcoinu uprostřed obav o měnovou politiku.

Údaje od začátku měsíce odhalily výrazné rozdíly mezi aktivy. Ethereum vykázalo příliv 2,5 miliardy dolarů ve srovnání s čistým odlivem bitcoinu ve výši 1 miliardy dolarů, což znamená pozoruhodný posun v institucionálních preferencích.

Spotové ETF Ethereum (ETH) dále přerušily svou čtyřdenní sérii odlivu. Zvrat nastal, když institucionální investoři rotovali kapitál z bitcoinů do produktů Ethereum a považovali posun v měnové politice za příznivější pro alternativní digitální aktiva.

Příliv od začátku roku pro Ethereum představuje 26 % celkových spravovaných aktiv ve srovnání s pouhými 11 % u Bitcoinu. Divergence naznačuje rostoucí přitažlivost Etherea, protože instituce hledají expozici mimo Bitcoin.

Tento posun v tónu se po Powellově projevu v Jackson Hole projevil silněji v Ethereu než v Bitcoinu.

Holubičí obrat předsedy Fedu vyvolal obnovený zájem o riziková aktiva, přičemž Ethereum z toho těžilo více než jeho větší protějšek.

Smíšená výkonnost altcoinů

Altcoinové toky představovaly smíšený obrázek, přičemž pozornost institucí přitahovalo několik menších digitálních aktiv. XRP vedl příliv altcoinů s 25 miliony dolarů, následovaný Solanou s 12 miliony dolarů a Cronosem s 4,4 miliony dolarů.

Některé altcoiny však utrpěly ztráty, protože investoři konsolidovali pozice ve větších aktivech. Sui a Ton zaznamenaly nejvýznamnější odliv ve výši 12,9 milionu USD a 1,5 milionu USD.

Selektivní povaha toků altcoinů naznačovala, že institucionální investoři jsou při alokaci digitálních aktiv stále více diskriminující. Spíše než široce založený prodej data odhalila taktické přemístění napříč různými sektory kryptoměn.

BlackRock dominuje navzdory nedávným turbulencím

Navzdory nedávným odlivům sdílel analytik Bloomberg ETF Eric Balchunas obrázek, který zdůrazňuje, že ETF Bitcoin (IBIT) a Ethereum (ETHA) společnosti BlackRock představovaly 3,9 % meziročních toků napříč všemi ETF po celém světě.

Kombinované fondy Bitcoin a Ethereum letos prokázaly pozoruhodnou penetraci trhu.

Mezi 15 nejlepšími ETF podle meziroční výkonnosti vynikaly kryptoměnové produkty BlackRock s výjimečnými výnosy. IBIT vykázal návratnost 24,88 %, zatímco ETHA dosáhla 44,68 %, čímž výrazně překonal tradiční třídy aktiv.

Silné výkonnostní metriky podtrhly dlouhodobou přitažlivost kryptoměnových ETF navzdory krátkodobé volatilitě. Institucionální investoři nadále považovali tyto produkty za základní nástroje diverzifikace portfolia.

Crypto ETP toky zdůrazňují zrání trhu

Objemy obchodů s krypto produkty obchodovanými na burze (ETP) dosáhly 38 miliard dolarů, což představuje 50% nárůst nad letošním průměrem. Nárůst odrážel zvýšenou aktivitu investorů, protože účastníci trhu se připravovali na různé scénáře měnové politiky.

Zvýšená obchodní aktivita naznačovala, že institucionální investoři aktivně spravují expozici vůči kryptoměnám, spíše než aby přijímali pasivní strategie "kup a drž".

Tento dynamický přístup přispěl ke zvýšené volatilitě trhu, ale také poskytl vylepšené mechanismy určování cen.

Účastníci trhu pečlivě sledovali komunikaci Federálního rezervního systému pro další signály o úrokové politice.

Citlivost trhu s kryptoměnami na vývoj měnové politiky se stále více projevovala s tím, jak se zrychlovalo přijetí institucionálních kryptoměn.

Události týdne zdůraznily rostoucí vyspělost kryptoměnových ETP jako institucionálních investičních nástrojů.

Zatímco krátkodobé toky zůstávaly volatilní, produkty prokázaly svou schopnost přilákat významný kapitál během pozitivních i negativních tržních cyklů.

The post Krypto ETP čelí týdennímu odlivu 1,4 miliardy dolarů, největšímu od března appeared first on The Coin Republic.