How to Use SparkFi: Full Breakdown of Saving, Borrowing, and Liquidity Modules
In our previous article ( ), we explored the overall positioning of SparkFi ( @sparkdotfi ) as more than just a lending protocol — it’s a decentralized capital coordination center. This “coordination ability” is delivered through its three core modules:
Saving, Borrowing, and the Liquidity Layer
Let’s dive deep into how each module works, what value it offers, and why Spark stands out in the DeFi landscape.
1. Saving Module: Foundation for Stable Yield
Spark offers a simple yet efficient way to earn passive income. Users can deposit DAI or USDC into Spark’s saving vaults and earn stable yields (around 4.5% APY).
✅ Key Features:
(1) No risk entry — no collateral or leverage required
(2) Transparent and stable rates governed by the Sky DAO
(3) Yield is generated through MakerDAO’s DSR and Spark’s liquidity reallocation
Best for: Users who want a simple “deposit and earn” experience without active management.
2. Borrowing Module: Collateral-Backed Loans with USDS
One of Spark’s core features is collateralized borrowing. Users can supply blue-chip assets to borrow USDS, Spark’s native stablecoin.
Accepted Collateral Types:
(1) ETH, stETH, cbETH, rETH, wstETH (Ethereum-based LSD assets)
(2) MKR (governance token)
(3) DAI (Maker ecosystem stablecoin)
Borrowed Asset: USDS
Key Features:
(1) Collateral ratios and liquidation thresholds are governed by Sky DAO
(2) Lower borrowing costs compared to Aave, tailored for long-term asset holders
(3) Liquidation handled by Chainlink Oracles or equivalent systems
Best for: Users with long-term LSD or blue-chip holdings who need stable liquidity.
3. Liquidity Layer: Capital Routing Logic for DeFi
This is what truly differentiates Spark from other platforms. Spark doesn’t just manage internal liquidity — it routes surplus DAI/USDC to external protocols like Aave V3 across multiple deployments.
The logic: you deposit stablecoins into Spark, and Spark selectively allocates part of that capital to external markets, generating additional yield — which is returned to you.
Current integrations include:
(1) Aave Prime
(2) Aave Core
(3) Aave Base
How It Works:
(1) Spark evaluates risk and deploys excess capital where yield is optimal
(2) Yield generated is redistributed back to users
(3) All flows are fully transparent and traceable on-chain
Best for: DeFi-native users who prioritize long-term capital efficiency through composability and protocol-level yield.
4. Combined Strategies: Looping to Maximize Yield
Saving Strategy
(1) Action: Deposit DAI / USDC
(2) Risk Level: Very Low
(3) Yield: ~4.5% stable APY
Borrowing Strategy
(1) Action: Supply ETH or LSDs → borrow USDS
(2) Risk Level: Medium (volatility + liquidation)
(3) Yield: Unlocks liquidity for other uses
Loop Strategy
(1) Action: Deposit + Borrow + Re-deposit
(2) Risk Level: Medium-High
(3) Yield: Maximized through compounding and leverage
Strategy Overview: Spark Use Cases by Risk & Return
Example Strategy:
(1) Deposit wstETH as collateral → borrow USDS
(2) Deposit USDS into Spark’s Saving Vault
(3) Earn stable yield while retaining your ETH exposure
This is a classic DeFi loop strategy to optimize both leverage and yield.
5. How Spark Compares to Aave / Compound
Product Design
(1) Spark: Combines saving, lending, and external capital routing
(2) Aave/Compound: Primarily lending-focused protocols
Capital Utilization
(1) Spark: Actively deploys excess funds into external protocols like Aave
(2) Aave/Compound: Funds stay within the protocol
Yield Model
(1) Spark: Governed interest rate model tied to DSR, not fully market-driven
(2) Aave/Compound: Fully supply-demand market-based rate dynamics
Ecosystem Support
(1) Spark: Backed by MakerDAO and Sky Protocol
(2) Aave/Compound: Run by independent protocol communities
~~~~
What’s Next: $SPK Token and Airdrop Strategies
Now that you understand Spark’s architecture and modules, our next article will explore:
(1) Has the $SPK token launched?
(2) How does the current “airdrop season” work?
(3) What strategies are best for earning governance rewards?
Stay tuned.
Noțiuni introductive cu #SparkFi: Un hub DeFi pentru împrumuturi, câștiguri și coordonarea capitalului
În mai 2025, ( @cookiedotfun ) a lansat primul său proiect oficial de parteneriat - ( @sparkdotfi ), atrăgând instantaneu atenția vânătorilor de airdrop și a pasionaților DeFi deopotrivă. Dar ce este mai exact Spark? Cum este diferit de platformele tradiționale de creditare? Și de ce a fost ales ca punct culminant al debutului lui Cookie?
Acest articol vă prezintă tot ce trebuie să știți despre - poziționarea, fundalul, valorile actuale și potențialul viitor.
1. Ce este ?
Mai simplu spus, Spark este o platformă descentralizată de coordonare a capitalului. Acesta agregă economiile stablecoin, împrumuturile și implementarea lichidității - permițând utilizatorilor să obțină randament, să acceseze efectul de levier și să beneficieze de eficiența capitalului la nivel de protocol.
Dar Spark nu este doar un alt protocol de creditare. Este conceput ca un centru de coordonare DeFi, oferind oportunități de randament componibile cu garanții flexibile. De exemplu:
(1) Utilizatorii pot depune USDC sau DAI și pot obține randamente stabile (~4,5% APY);
(2) Sau să folosească ETH, wstETH, rETH și active similare ca garanție pentru a împrumuta monede stabile USDS;
(3) Spark direcționează fondurile inactive către alte protocoale precum Aave, sporind eficiența randamentului general.
Acest model hibrid plasează Spark undeva între Aave și Morpho Blue - poziționându-l ca un "alocator de capital" on-chain care echilibrează randamentul, controlul riscului și optimizarea lichidității.
2. Cine se află în spatele Spark?
Spark nu este doar un alt protocol nou - a fost inițiat de Sky Protocol, una dintre extensiile majore ale ecosistemului MakerDAO.
De fapt, Spark este un produs de infrastructură de bază de la MakerDAO și strâns legat de ecosistemul $DAI. Cele mai importante includ:
(1) mecanisme de randament legate de rata de economisire (DSR) a DAI;
(2) Design de guvernanță inspirat de principiile de guvernanță ale MakerDAO;
(3) Arhitectura comună cu sistemele interne de alocare a activelor Maker;
În ceea ce privește finanțarea, ecosistemul Sky a strâns peste 61,5 milioane de dolari de la VC-uri de top precum a16z și Paradigm.
Deși Spark nu și-a lansat încă propriul token, echipa a confirmat planurile de a lansa $SPK token-uri de guvernanță, activitatea timpurie a utilizatorilor jucând un rol în viitoarele alocări de airdrop.
3. Cum funcționează Spark?
Până la sfârșitul lunii mai 2025, a postat câteva valori impresionante:
🔹 Valoare totală blocată (TVL): Peste 2,6 miliarde de dolari
🔹 TVL Savings Vault: ~1,5 miliarde USD (în principal DAI și USDC)
🔹 Active colaterale acceptate: ETH, wstETH, rETH, cbETH și multe altele
🔹 Integrat cu Aave: Spark implementează capital pe piețele Aave pentru a îmbunătăți eficiența capitalului
🔹 Audituri de securitate: Finalizate de ChainSecurity și Cantina, cu un program activ de recompense pentru erori
Aceste cifre demonstrează că Spark nu mai este un protocol experimental - s-a maturizat într-un strat de infrastructură DeFi mainstream.
4. De ce ar trebui să fii atent?
(1) Reprezintă evoluția "DeFi clasic"
Spark este un produs al următorului capitol al MakerDAO - cu lichiditate profundă, guvernanță fiabilă și active stabile. Într-o lume plină de protocoale noi neauditate, Spark se remarcă ca o platformă "DeFi credibilă".
(2) alegerea Spark spune multe
Pentru o platformă de stimulare a conținutului Web3 în creștere, alegerea Spark ca primă colaborare arată un angajament față de valoare de înaltă calitate, pe termen lung - nu doar hype sau memecoins.
(3) Acceptă atât implicarea "cu efort redus", cât și cea a "utilizatorului puternic"
Fie că sunteți un utilizator ocazional care postează pentru a câștiga Snap-uri sau un utilizator puternic DeFi care caută o interacțiune semnificativă, Spark are ceva pentru dvs.
~~~~~~~~
🚀 Urmează: Cum se utilizează modulele de bază ale Spark?
În următorul nostru articol, vom detalia mecanica reală a Spark, inclusiv:
(1) Cum se calculează și se distribuie randamentul?
(2) Cum pot participa utilizatorii – prin "zero farming" sau "real capital deployment"?
(3) Care sunt inovațiile unice ale Spark în comparație cu alte protocoale de împrumut DeFi?
Rămâneți pe fază.
325,3 K
0
Conținutul de pe această pagină este furnizat de terți. Dacă nu se menționează altfel, OKX nu este autorul articolului citat și nu revendică niciun drept intelectual pentru materiale. Conținutul este furnizat doar pentru informare și nu reprezintă opinia OKX. Nu este furnizat pentru a fi o susținere de nicio natură și nu trebuie să fie considerat un sfat de investiție sau o solicitare de a cumpăra sau vinde active digitale. În măsura în care AI-ul de generare este utilizat pentru a furniza rezumate sau alte informații, astfel de conținut generat de AI poate să fie inexact sau neconsecvent. Citiți articolul asociat pentru mai multe detalii și informații. OKX nu răspunde pentru conținutul găzduit pe pagini terțe. Deținerile de active digitale, inclusiv criptomonedele stabile și NFT-urile, prezintă un grad ridicat de risc și pot fluctua semnificativ. Trebuie să analizați cu atenție dacă tranzacționarea sau deținerea de active digitale este adecvată pentru dumneavoastră prin prisma situației dumneavoastră financiare.