How to Use SparkFi: Full Breakdown of Saving, Borrowing, and Liquidity Modules
In our previous article ( ), we explored the overall positioning of SparkFi ( @sparkdotfi ) as more than just a lending protocol — it’s a decentralized capital coordination center. This “coordination ability” is delivered through its three core modules:
Saving, Borrowing, and the Liquidity Layer
Let’s dive deep into how each module works, what value it offers, and why Spark stands out in the DeFi landscape.
1. Saving Module: Foundation for Stable Yield
Spark offers a simple yet efficient way to earn passive income. Users can deposit DAI or USDC into Spark’s saving vaults and earn stable yields (around 4.5% APY).
✅ Key Features:
(1) No risk entry — no collateral or leverage required
(2) Transparent and stable rates governed by the Sky DAO
(3) Yield is generated through MakerDAO’s DSR and Spark’s liquidity reallocation
Best for: Users who want a simple “deposit and earn” experience without active management.
2. Borrowing Module: Collateral-Backed Loans with USDS
One of Spark’s core features is collateralized borrowing. Users can supply blue-chip assets to borrow USDS, Spark’s native stablecoin.
Accepted Collateral Types:
(1) ETH, stETH, cbETH, rETH, wstETH (Ethereum-based LSD assets)
(2) MKR (governance token)
(3) DAI (Maker ecosystem stablecoin)
Borrowed Asset: USDS
Key Features:
(1) Collateral ratios and liquidation thresholds are governed by Sky DAO
(2) Lower borrowing costs compared to Aave, tailored for long-term asset holders
(3) Liquidation handled by Chainlink Oracles or equivalent systems
Best for: Users with long-term LSD or blue-chip holdings who need stable liquidity.
3. Liquidity Layer: Capital Routing Logic for DeFi
This is what truly differentiates Spark from other platforms. Spark doesn’t just manage internal liquidity — it routes surplus DAI/USDC to external protocols like Aave V3 across multiple deployments.
The logic: you deposit stablecoins into Spark, and Spark selectively allocates part of that capital to external markets, generating additional yield — which is returned to you.
Current integrations include:
(1) Aave Prime
(2) Aave Core
(3) Aave Base
How It Works:
(1) Spark evaluates risk and deploys excess capital where yield is optimal
(2) Yield generated is redistributed back to users
(3) All flows are fully transparent and traceable on-chain
Best for: DeFi-native users who prioritize long-term capital efficiency through composability and protocol-level yield.
4. Combined Strategies: Looping to Maximize Yield
Saving Strategy
(1) Action: Deposit DAI / USDC
(2) Risk Level: Very Low
(3) Yield: ~4.5% stable APY
Borrowing Strategy
(1) Action: Supply ETH or LSDs → borrow USDS
(2) Risk Level: Medium (volatility + liquidation)
(3) Yield: Unlocks liquidity for other uses
Loop Strategy
(1) Action: Deposit + Borrow + Re-deposit
(2) Risk Level: Medium-High
(3) Yield: Maximized through compounding and leverage
Strategy Overview: Spark Use Cases by Risk & Return
Example Strategy:
(1) Deposit wstETH as collateral → borrow USDS
(2) Deposit USDS into Spark’s Saving Vault
(3) Earn stable yield while retaining your ETH exposure
This is a classic DeFi loop strategy to optimize both leverage and yield.
5. How Spark Compares to Aave / Compound
Product Design
(1) Spark: Combines saving, lending, and external capital routing
(2) Aave/Compound: Primarily lending-focused protocols
Capital Utilization
(1) Spark: Actively deploys excess funds into external protocols like Aave
(2) Aave/Compound: Funds stay within the protocol
Yield Model
(1) Spark: Governed interest rate model tied to DSR, not fully market-driven
(2) Aave/Compound: Fully supply-demand market-based rate dynamics
Ecosystem Support
(1) Spark: Backed by MakerDAO and Sky Protocol
(2) Aave/Compound: Run by independent protocol communities
~~~~
What’s Next: $SPK Token and Airdrop Strategies
Now that you understand Spark’s architecture and modules, our next article will explore:
(1) Has the $SPK token launched?
(2) How does the current “airdrop season” work?
(3) What strategies are best for earning governance rewards?
Stay tuned.
Erste Schritte mit #SparkFi: Ein DeFi-Hub für Kreditvergabe, Einnahmen und Kapitalkoordination
Im Mai 2025 startete ( @cookiedotfun ) sein erstes offizielles Partnerprojekt – ( @sparkdotfi ), das sofort die Aufmerksamkeit von Airdrop-Jägern und DeFi-Enthusiasten gleichermaßen auf sich zog. Aber was genau ist Spark? Wie unterscheidet es sich von traditionellen Kreditplattformen? Und warum wurde es als Cookie-Debüt-Highlight ausgewählt?
In diesem Artikel erfahren Sie alles, was Sie wissen müssen – die Positionierung, den Hintergrund, die aktuellen Kennzahlen und das zukünftige Potenzial.
1. Was ist ?
Einfach ausgedrückt handelt es sich bei Spark um eine dezentrale Kapitalkoordinationsplattform. Es aggregiert Stablecoin-Ersparnisse, Kreditvergabe und Liquiditätseinsatz und ermöglicht es den Nutzern, Renditen zu erzielen, auf Hebelwirkung zuzugreifen und von der Kapitaleffizienz auf Protokollebene zu profitieren.
Aber Spark ist nicht nur ein weiteres Kreditprotokoll. Es ist als DeFi-Koordinationszentrum konzipiert und bietet zusammensetzbare Renditemöglichkeiten mit flexibler Besicherung. Zum Beispiel:
(1) Benutzer können USDC oder DAI einzahlen und stabile Renditen erzielen (~4,5% APY);
(2) Oder ETH, wstETH, rETH und ähnliche Vermögenswerte als Sicherheiten zu verwenden, um USDS-Stablecoins zu leihen;
(3) Spark leitet ungenutzte Gelder an andere Protokolle wie Aave weiter und steigert so die Gesamtrenditeeffizienz.
Dieses Hybridmodell platziert Spark irgendwo zwischen Aave und Morpho Blue und positioniert es als "Kapitalallokator"-On-Chain, das Rendite, Risikokontrolle und Liquiditätsoptimierung in Einklang bringt.
2. Wer steckt hinter Spark?
Spark ist nicht nur ein weiteres neues Protokoll – es wurde von Sky Protocol initiiert, einer der wichtigsten Erweiterungen des MakerDAO-Ökosystems.
Tatsächlich ist Spark ein zentrales Infrastrukturprodukt von MakerDAO und eng mit dem $DAI-Ökosystem verbunden. Zu den Höhepunkten gehören:
(1) Renditemechanismen in Verbindung mit der Savings Rate (DSR) der DAI;
(2) Governance-Design, inspiriert von den Governance-Prinzipien von MakerDAO;
(3) Gemeinsame Architektur mit den internen Asset-Allokationssystemen von Maker;
In Bezug auf die Finanzierung hat das Sky-Ökosystem über 61,5 Mio. USD von erstklassigen VCs wie a16z und Paradigm aufgebracht.
Obwohl Spark noch keinen eigenen Token auf den Markt gebracht hat, hat das Team Pläne für die Veröffentlichung von $SPK Governance-Token bestätigt, wobei die frühe Benutzeraktivität eine Rolle bei zukünftigen Airdrop-Zuteilungen spielt.
3. Wie funktioniert Spark?
Bis Ende Mai 2025 hat das Unternehmen einige beeindruckende Kennzahlen veröffentlicht:
🔹 Total Value Locked (TVL): Über 2,6 Milliarden US-Dollar
🔹 Savings Vault TVL: ~1,5 Mrd. USD (hauptsächlich DAI und USDC)
🔹 Unterstützte Sicherheiten: ETH, wstETH, rETH, cbETH und mehr
🔹 Integration mit Aave: Spark setzt Kapital in den Aave-Märkten ein, um die Kapitaleffizienz zu verbessern
🔹 Sicherheitsaudits: Durchgeführt von ChainSecurity und Cantina, mit einem aktiven Bug-Bounty-Programm
Diese Zahlen zeigen, dass Spark kein experimentelles Protokoll mehr ist – es ist zu einer Mainstream-DeFi-Infrastrukturschicht gereift.
4. Warum sollten Sie darauf achten?
(1) Es stellt die Weiterentwicklung der "klassischen DeFi" dar
Spark ist ein Produkt des nächsten Kapitels von MakerDAO – mit hoher Liquidität, zuverlässiger Governance und stabilen Vermögenswerten. In einer Welt voller ungeprüfter neuer Protokolle sticht Spark als "glaubwürdige DeFi"-Plattform hervor.
(2) Die Wahl des Spark sagt viel aus
Für eine aufstrebende Web3-Content-Incentive-Plattform zeigt die Wahl von Spark als erste Zusammenarbeit ein Engagement für hochwertigen, langfristigen Wert – nicht nur Hype oder Memecoins.
(3) Es unterstützt sowohl das Engagement von "geringem Aufwand" als auch von "Power-Usern"
Egal, ob Sie ein Gelegenheitsnutzer sind, der postet, um Snaps zu verdienen, oder ein DeFi-Power-User, der eine sinnvolle Interaktion sucht, Spark hat etwas für Sie – von der kostenlosen Teilnahme bis hin zu Deep-Lending-Strategien.
~~~~~~~~
🚀 Demnächst: Wie verwende ich die Kernmodule von Spark?
In unserem nächsten Artikel werden wir die tatsächlichen Mechanismen von Spark aufschlüsseln, einschließlich:
(1) Wie wird der Ertrag berechnet und verteilt?
(2) Wie können sich die Nutzer beteiligen – über "Zero Farming" oder "Real Capital Deployment"?
(3) Was sind die einzigartigen Innovationen von Spark im Vergleich zu anderen DeFi-Kreditprotokollen?
Bleiben Sie dran.
325.314
0
Der Inhalt dieser Seite wird von Drittparteien bereitgestellt. Sofern nicht anders angegeben, ist OKX nicht der Autor der zitierten Artikel und erhebt keinen Anspruch auf das Urheberrecht an den Materialien. Die Inhalte dienen ausschließlich zu Informationszwecken und spiegeln nicht die Ansichten von OKX wider. Sie stellen keine Form der Empfehlung dar und sind weder als Anlageberatung noch als Aufforderung zum Kauf oder Verkauf digitaler Assets zu verstehen. Soweit generative KI zur Bereitstellung von Zusammenfassungen oder anderen Informationen eingesetzt wird, kann der dadurch erzeugte Inhalt ungenau oder widersprüchlich sein. Mehr Infos findest du im verlinkten Artikel. OKX haftet nicht für Inhalte, die auf Drittpartei-Websites gehostet werden. Digitale Assets, einschließlich Stablecoins und NFT, bergen ein hohes Risiko und können stark schwanken. Du solltest sorgfältig überlegen, ob der Handel mit oder das Halten von digitalen Assets angesichts deiner finanziellen Situation für dich geeignet ist.