Comment utiliser SparkFi : ventilation complĂšte des modules d’épargne, d’emprunt et de liquiditĂ© Dans notre prĂ©cĂ©dent article ( ), nous avons explorĂ© le positionnement global de SparkFi ( @sparkdotfi ) comme Ă©tant plus qu’un simple protocole de prĂȘt - c’est un centre de coordination de capital dĂ©centralisĂ©. Cette « capacitĂ© de coordination » est dĂ©livrĂ©e Ă  travers ses trois modules de base : L’épargne, l’emprunt et la couche de liquiditĂ© Plongeons dans le fonctionnement de chaque module, la valeur qu’il offre et pourquoi Spark se dĂ©marque dans le paysage DeFi. 1. Module d’épargne : base pour un rendement stable Spark offre un moyen simple mais efficace de gagner un revenu passif. Les utilisateurs peuvent dĂ©poser du DAI ou de l’USDC dans les coffres-forts d’épargne de Spark et obtenir des rendements stables (environ 4,5 % d’APY). ✅ CaractĂ©ristiques principales : (1) Aucune entrĂ©e de risque — aucune garantie ou effet de levier requis (2) Des tarifs transparents et stables rĂ©gis par la DAO Sky (3) Le rendement est gĂ©nĂ©rĂ© par le DSR de MakerDAO et la rĂ©allocation de liquiditĂ© de Spark IdĂ©al pour : Les utilisateurs qui souhaitent une expĂ©rience simple de dĂ©pĂŽt et d’accumulation sans gestion active. 2. Module d’emprunt : PrĂȘts garantis par des garanties avec USDS L’une des principales caractĂ©ristiques de Spark est l’emprunt garanti. Les utilisateurs peuvent fournir des actifs de premier ordre pour emprunter USDS, le stablecoin natif de Spark. Types de garanties acceptĂ©es : (1) ETH, stETH, cbETH, rETH, wstETH (actifs LSD basĂ©s sur Ethereum) (2) MKR (jeton de gouvernance) (3) DAI (Maker ecosystem stablecoin) Actif empruntĂ© : USDS CaractĂ©ristiques principales : (1) Les ratios de garantie et les seuils de liquidation sont rĂ©gis par Sky DAO (2) CoĂ»ts d’emprunt infĂ©rieurs par rapport Ă  Aave, adaptĂ©s aux dĂ©tenteurs d’actifs Ă  long terme (3) Liquidation gĂ©rĂ©e par Chainlink Oracles ou des systĂšmes Ă©quivalents IdĂ©al pour : Les utilisateurs disposant de LSD Ă  long terme ou de blue-chip qui ont besoin de liquiditĂ©s stables. 3. Couche de liquiditĂ© : logique d’acheminement des capitaux pour la DeFi C’est ce qui diffĂ©rencie vraiment Spark des autres plateformes. Spark ne se contente pas de gĂ©rer les liquiditĂ©s internes, il achemine les excĂ©dents de DAI/USDC vers des protocoles externes comme Aave V3 Ă  travers plusieurs dĂ©ploiements. La logique : vous dĂ©posez des stablecoins dans Spark, et Spark alloue sĂ©lectivement une partie de ce capital aux marchĂ©s externes, gĂ©nĂ©rant ainsi un rendement supplĂ©mentaire – qui vous est retournĂ©. Les intĂ©grations actuelles comprennent : (1) Aave Prime (2) Noyau Aave (3) Base de l’avant-toit Comment ça marche : (1) Spark Ă©value le risque et dĂ©ploie le capital excĂ©dentaire lĂ  oĂč le rendement est optimal (2) Le rendement gĂ©nĂ©rĂ© est redistribuĂ© aux utilisateurs (3) Tous les flux sont entiĂšrement transparents et traçables sur la chaĂźne IdĂ©al pour : les utilisateurs natifs de la DeFi qui privilĂ©gient l’efficacitĂ© du capital Ă  long terme grĂące Ă  la composabilitĂ© et au rendement au niveau du protocole. 4. StratĂ©gies combinĂ©es : boucler pour maximiser le rendement StratĂ©gie d’épargne (1) Action : DĂ©pĂŽt DAI / USDC (2) Niveau de risque : TrĂšs faible (3) Rendement : ~4,5 % APY stable StratĂ©gie d’emprunt (1) Action : Fournir des ETH ou des LSD → emprunter des USDS (2) Niveau de risque : Moyen (volatilitĂ© + liquidation) (3) Rendement : dĂ©bloque des liquiditĂ©s pour d’autres utilisations StratĂ©gie de boucle (1) Action : DĂ©pĂŽt + Emprunt + Re-dĂ©pĂŽt (2) Niveau de risque : Moyen-Ă©levĂ© (3) Rendement : MaximisĂ© grĂące Ă  la capitalisation et Ă  l’effet de levier PrĂ©sentation de la stratĂ©gie : Cas d’utilisation de Spark par risque et rendement Exemple de stratĂ©gie : (1) DĂ©posez des wstETH en garantie → empruntez des USDS (2) DĂ©posez des USDS dans le coffre-fort de Spark (3) Obtenez un rendement stable tout en conservant votre exposition Ă  l’ETH Il s’agit d’une stratĂ©gie de boucle DeFi classique pour optimiser Ă  la fois l’effet de levier et le rendement. 5. Comment Spark se compare Ă  Aave / Compound Conception du produit (1) Spark : Combine l’épargne, le prĂȘt et l’acheminement de capitaux externes (2) Aave/Compound : Protocoles principalement axĂ©s sur les prĂȘts Utilisation du capital (1) Spark : DĂ©ploie activement les fonds excĂ©dentaires dans des protocoles externes comme Aave (2) Aave/Compound : Les fonds restent dans le protocole ModĂšle de rendement (1) Spark : ModĂšle de taux d’intĂ©rĂȘt gouvernĂ©s liĂ© Ă  la RSD, pas entiĂšrement axĂ© sur le marchĂ© (2) Aave/Compound : Dynamique des taux entiĂšrement basĂ©e sur l’offre et la demande sur le marchĂ© Soutien de l’écosystĂšme (1) Spark : soutenu par MakerDAO et Sky Protocol (2) Aave/Compound : GĂ©rĂ© par des communautĂ©s de protocoles indĂ©pendantes ~~~~ Et ensuite : $SPK Token et Airdrop StratĂ©gies Maintenant que vous comprenez l’architecture et les modules de Spark, notre prochain article explorera : (1) Le jeton $SPK a-t-il Ă©tĂ© lancĂ© ? (2) Comment fonctionne la « saison des largages » actuelle ? (3) Quelles sont les meilleures stratĂ©gies pour gagner des rĂ©compenses en matiĂšre de gouvernance ? Restez Ă  l’écoute.
Premiers pas avec #SparkFi : un hub DeFi pour les prĂȘts, les revenus et la coordination du capital En mai 2025, ( @cookiedotfun ) a lancĂ© son premier projet de partenariat officiel - ( @sparkdotfi ), attirant instantanĂ©ment l’attention des chasseurs d’airdrops et des passionnĂ©s de DeFi. Mais qu’est-ce que Spark exactement ? En quoi est-ce diffĂ©rent des plateformes de prĂȘt traditionnelles ? Et pourquoi a-t-il Ă©tĂ© choisi comme le premier point culminant de Cookie ? Cet article vous guide Ă  travers tout ce que vous devez savoir : son positionnement, son contexte, ses indicateurs actuels et son potentiel futur. 1. Qu’est-ce que c’est ? En termes simples, Spark est une plateforme dĂ©centralisĂ©e de coordination des capitaux. Il agrĂšge l’épargne, les prĂȘts et le dĂ©ploiement de liquiditĂ©s en stablecoins, ce qui permet aux utilisateurs de gagner du rendement, d’accĂ©der Ă  l’effet de levier et de bĂ©nĂ©ficier de l’efficacitĂ© du capital au niveau du protocole. Mais Spark n’est pas simplement un autre protocole de prĂȘt. Il est conçu comme un centre de coordination DeFi, offrant des opportunitĂ©s de rendement composables avec une garantie flexible. Par exemple: (1) Les utilisateurs peuvent dĂ©poser des USDC ou des DAI et obtenir des rendements stables (~4,5 % APY) ; (2) Ou utiliser ETH, wstETH, rETH et des actifs similaires comme garantie pour emprunter des stablecoins USDS ; (3) Spark achemine les fonds inactifs vers d’autres protocoles comme Aave, augmentant ainsi l’efficacitĂ© globale du rendement. Ce modĂšle hybride place Spark quelque part entre Aave et Morpho Blue, ce qui la positionne comme un « allocateur de capital » sur la chaĂźne qui Ă©quilibre le rendement, le contrĂŽle des risques et l’optimisation de la liquiditĂ©. 2. Qui se cache derriĂšre Spark ? Spark n’est pas simplement un nouveau protocole comme les autres : il a Ă©tĂ© initiĂ© par Sky Protocol, l’une des principales extensions de l’écosystĂšme MakerDAO. En fait, Spark est un produit d’infrastructure de base de MakerDAO, et est Ă©troitement liĂ© Ă  l’écosystĂšme $DAI. Les points forts sont les suivants : (1) MĂ©canismes de rendement liĂ©s au taux d’épargne (DSR) du DAI ; (2) Conception de la gouvernance inspirĂ©e des principes de gouvernance de MakerDAO ; (3) Architecture partagĂ©e avec les systĂšmes internes d’allocation d’actifs de Maker ; En termes de financement, l’écosystĂšme Sky a levĂ© plus de 61,5 millions de dollars amĂ©ricains auprĂšs de sociĂ©tĂ©s de capital-risque de premier plan comme a16z et Paradigm. Bien que Spark n’ait pas encore lancĂ© son propre jeton, l’équipe a confirmĂ© son intention de publier $SPK jetons de gouvernance, l’activitĂ© prĂ©coce des utilisateurs jouant un rĂŽle dans les futures allocations d’airdrop. 3. Quelles sont les performances de Spark ? À la fin du mois de mai 2025, l’entreprise a affichĂ© des indicateurs impressionnants : đŸ”č Valeur totale bloquĂ©e (TVL) : plus de 2,6 milliards de dollars đŸ”č TVL du coffre-fort de l’épargne : ~1,5 milliard de dollars (principalement DAI et USDC) đŸ”č Actifs de garantie pris en charge : ETH, wstETH, rETH, cbETH, etc. đŸ”č IntĂ©grĂ© Ă  Aave : Spark dĂ©ploie des capitaux sur les marchĂ©s Aave pour amĂ©liorer l’efficacitĂ© du capital đŸ”č Audits de sĂ©curitĂ© : RĂ©alisĂ©s par ChainSecurity et Cantina, avec un programme actif de bug bounty en place Ces chiffres dĂ©montrent que Spark n’est plus un protocole expĂ©rimental - il est devenu une couche d’infrastructure DeFi grand public. 4. Pourquoi devriez-vous y prĂȘter attention ? (1) Il reprĂ©sente l’évolution de la « DeFi classique » Spark est le produit du prochain chapitre de MakerDAO, avec une liquiditĂ© profonde, une gouvernance fiable et des actifs stables. Dans un monde rempli de nouveaux protocoles non auditĂ©s, Spark se distingue comme une plateforme « DeFi crĂ©dible ». (2) Le choix de Spark en dit long Pour une plateforme d’incitation au contenu Web3 en plein essor, choisir Spark comme premiĂšre collaboration montre un engagement envers une valeur de haute qualitĂ© et Ă  long terme, et pas seulement un battage mĂ©diatique ou des memecoins. (3) Il prend en charge Ă  la fois l’engagement « faible effort » et l’engagement « utilisateur expĂ©rimentĂ© » Que vous soyez un utilisateur occasionnel qui publie pour gagner des Snaps, ou un utilisateur expĂ©rimentĂ© de la DeFi Ă  la recherche d’une interaction significative, Spark a quelque chose pour vous, de la participation Ă  coĂ»t zĂ©ro aux stratĂ©gies de prĂȘt en profondeur. ~~~~~~~~ 🚀 À venir : Comment utiliser les modules de base de Spark ? Dans notre prochain article, nous dĂ©taillerons les mĂ©canismes rĂ©els de Spark, notamment : (1) Comment le rendement est-il calculĂ© et distribuĂ© ? (2) Comment les utilisateurs peuvent-ils participer – via le « zero farming » ou le « real capital deployment » ? (3) Quelles sont les innovations uniques de Spark par rapport aux autres protocoles de prĂȘt DeFi ? Restez Ă  l’écoute.
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