Jak používat SparkFi: Úplný rozpis modulů spoření, půjčování a likvidity
V našem předchozím článku ( ) jsme prozkoumali celkové umístění SparkFi ( @sparkdotfi ) jako více než jen úvěrového protokolu – je to decentralizované koordinační centrum kapitálu. Tato "koordinační schopnost" je poskytována prostřednictvím tří základních modulů:
Spoření, půjčování a vrstva likvidity
Pojďme se ponořit hluboko do toho, jak jednotlivé moduly fungují, jakou hodnotu nabízejí a proč Spark v prostředí DeFi vyniká.
1. Modul úspor: Základ pro stabilní výnos
Spark nabízí jednoduchý, ale efektivní způsob, jak získat pasivní příjem. Uživatelé mohou vkládat DAI nebo USDC do spořicích trezorů Spark a získávat stabilní výnosy (kolem 4,5 % APY).
✅ Klíčové vlastnosti:
(1) Žádný vstup do rizika – není vyžadován žádný kolaterál ani pákový efekt
(2) Transparentní a stabilní sazby řízené Sky DAO
(3) Výnos je generován prostřednictvím DSR společnosti MakerDAO a realokace likvidity společnosti Spark
Nejlepší pro: Uživatelé, kteří chtějí jednoduchý zážitek "vkládejte a vydělávejte" bez aktivní správy.
2. Výpůjční modul: Půjčky zajištěné kolaterálem v USDS
Jednou z klíčových funkcí Sparku je zajištěné vypůjčování. Uživatelé mohou dodávat blue-chip aktiva a půjčovat si USDS, nativní stablecoin Spark.
Přijaté typy kolaterálu:
(1) ETH, stETH, cbETH, rETH, wstETH (aktiva LSD založená na Ethereu)
(2) MKR (token správy)
(3) DAI (stablecoin ekosystému tvůrce)
Vypůjčené aktivum: USDS
Klíčové vlastnosti:
(1) Poměry kolaterálu a likvidační prahy se řídí Sky DAO
(2) Nižší výpůjční náklady ve srovnání s Aave, přizpůsobené pro držitele dlouhodobých aktiv
(3) Likvidace prováděná společností Chainlink Oracles nebo ekvivalentními systémy
Nejlepší pro: Uživatelé s dlouhodobým držením LSD nebo blue-chip, kteří potřebují stabilní likviditu.
3. Vrstva likvidity: Logika směrování kapitálu pro DeFi
To je to, co skutečně odlišuje Spark od ostatních platforem. Spark nespravuje pouze interní likviditu – směruje přebytečné DAI/USDC do externích protokolů, jako je Aave V3, napříč více nasazeními.
Logika: vložíte stablecoiny do Sparku a Spark selektivně alokuje část tohoto kapitálu na externí trhy, čímž generuje dodatečný výnos – který se vám vrátí.
Aktuální integrace zahrnují:
(1) Aave Prime
(2) Jádro Aave
(3) Základna Aave
Jak to funguje:
(1) Spark vyhodnocuje rizika a nasazuje přebytečný kapitál tam, kde je výnos optimální
(2) Generovaný výtěžek je přerozdělen zpět uživatelům
(3) Všechny toky jsou plně transparentní a sledovatelné v řetězci
Nejlepší pro: Uživatelé nativní pro DeFi, kteří upřednostňují dlouhodobou kapitálovou efektivitu prostřednictvím skládatelnosti a výnosu na úrovni protokolu.
4. Kombinované strategie: Smyčka pro maximalizaci výnosu
Strategie spoření
(1) Akce: Vklad DAI / USDC
(2) Úroveň rizika: velmi nízká
(3) Výtěžek: ~4,5% stabilní APY
Výpůjční strategie
(1) Akce: Poskytněte ETH nebo LSD → půjčte si USDS
(2) Úroveň rizika: Střední (volatilita + likvidace)
(3) Výtěžek: Odemyká likviditu pro další použití
Smyčková strategie
(1) Akce: Vložit + půjčit si + znovu vložit
(2) Úroveň rizika: středně vysoká
(3) Výnos: Maximalizován prostřednictvím složeného úročení a pákového efektu
Přehled strategie: Případy použití Spark podle rizika a návratnosti
Příklad strategie:
(1) Vložte wstETH jako kolaterál → půjčte si USDS
(2) Vložte USDS do Spořícího trezoru Spark
(3) Získejte stabilní výnos při zachování expozice ETH
Jedná se o klasickou strategii smyčky DeFi pro optimalizaci pákového efektu i výnosu.
5. Jak se Spark srovnává s Aave / Compound
Design produktu
(1) Spark: Kombinuje spoření, půjčování a externí směrování kapitálu
(2) Aave/Compound: Primárně protokoly zaměřené na půjčování
Využití kapitálu
(1) Spark: Aktivně nasazuje přebytečné prostředky do externích protokolů, jako je Aave
(2) Aave/Compound: Prostředky zůstávají v rámci protokolu
Výtěžkový model
(1) Spark: Model řízených úrokových sazeb vázaný na DSR, není plně tržně řízený
(2) Aave/Compound: Dynamika tržních sazeb založená na nabídce a poptávce
Podpora ekosystému
(1) Spark: Podporováno společnostmi MakerDAO a Sky Protocol
(2) Aave/Compound: Provozováno nezávislými komunitami protokolu
~~~~
Co bude dál: $SPK tokenové a airdropové strategie
Teď, když rozumíte architektuře a modulům Sparku, se na něj podíváme v dalším článku:
(1) Byl token $SPK spuštěn?
(2) Jak probíhá aktuální "airdrop sezóna"?
(3) Jaké strategie jsou nejlepší pro získání odměn za správu?
Zůstaňte naladěni.
Getting Started with #SparkFi: A DeFi Hub for Lending, Earning, and Capital Coordination
In May 2025, ( @cookiedotfun ) launched its first official partner project — ( @sparkdotfi ), instantly attracting the attention of airdrop hunters and DeFi enthusiasts alike. But what exactly is Spark? How is it different from traditional lending platforms? And why was it chosen as Cookie’s debut highlight?
This article walks you through everything you need to know about — its positioning, background, current metrics, and future potential.
1. What is ?
Put simply, Spark is a decentralized capital coordination platform. It aggregates stablecoin savings, lending, and liquidity deployment — enabling users to earn yield, access leverage, and benefit from protocol-level capital efficiency.
But Spark isn’t just another lending protocol. It’s designed as a DeFi coordination hub, offering composable yield opportunities with flexible collateralization. For example:
(1) Users can deposit USDC or DAI and earn stable yields (~4.5% APY);
(2) Or use ETH, wstETH, rETH, and similar assets as collateral to borrow USDS stablecoins;
(3) Spark routes idle funds to other protocols like Aave, boosting overall yield efficiency.
This hybrid model places Spark somewhere between Aave and Morpho Blue — positioning it as a “capital allocator” on-chain that balances yield, risk control, and liquidity optimization.
2. Who’s Behind Spark?
Spark isn’t just another new protocol — it was initiated by Sky Protocol, one of the major extensions of the MakerDAO ecosystem.
In fact, Spark is a core infrastructure product from MakerDAO, and closely tied to the $DAI ecosystem. Highlights include:
(1) Yield mechanisms linked to DAI’s Savings Rate (DSR);
(2) Governance design inspired by MakerDAO’s governance principles;
(3) Shared architecture with Maker’s internal asset allocation systems;
In terms of funding, the Sky ecosystem has raised over $61.5M USD from top-tier VCs like a16z and Paradigm.
While Spark has not yet launched its own token, the team has confirmed plans to release $SPK governance tokens, with early user activity playing a role in future airdrop allocations.
3. How is Spark Performing?
As of late May 2025, has posted some impressive metrics:
🔹 Total Value Locked (TVL): Over $2.6 billion
🔹 Savings Vault TVL: ~$1.5B (primarily DAI and USDC)
🔹 Collateral assets supported: ETH, wstETH, rETH, cbETH, and more
🔹 Integrated with Aave: Spark deploys capital into Aave markets to improve capital efficiency
🔹 Security audits: Completed by ChainSecurity and Cantina, with an active bug bounty program in place
These numbers demonstrate that Spark is no longer an experimental protocol — it has matured into a mainstream DeFi infrastructure layer.
4. Why Should You Pay Attention?
(1) It represents the evolution of “classic DeFi”
Spark is a product of MakerDAO’s next chapter — with deep liquidity, reliable governance, and stable assets. In a world filled with unaudited new protocols, Spark stands out as a “credible DeFi” platform.
(2) choice of Spark says a lot
For a rising Web3 content incentive platform, choosing Spark as its first collaboration shows a commitment to high-quality, long-term value — not just hype or memecoins.
(3) It supports both “low-effort” and “power user” engagement
Whether you’re a casual user posting to earn Snaps, or a DeFi power user seeking meaningful interaction, Spark has something for you — from zero-cost participation to deep lending strategies.
~~~~~~~~
🚀 Coming Next: How to Use Spark’s Core Modules?
In our next article, we’ll break down the actual mechanics of Spark, including:
(1) How is yield calculated and distributed?
(2) How can users participate — via “zero farming” or “real capital deployment”?
(3) What are Spark’s unique innovations compared to other DeFi lending protocols?
Stay tuned.
334,44 tis.
68
Obsah na této stránce poskytují třetí strany. Není-li uvedeno jinak, společnost OKX není autorem těchto informací a nenárokuje si u těchto materiálů žádná autorská práva. Obsah je poskytován pouze pro informativní účely a nevyjadřuje názory společnosti OKX. Nejedná se o doporučení jakéhokoli druhu a nemělo by být považováno za investiční poradenství ani nabádání k nákupu nebo prodeji digitálních aktiv. Tam, kde se k poskytování souhrnů a dalších informací používá generativní AI, může být vygenerovaný obsah nepřesný nebo nekonzistentní. Další podrobnosti a informace naleznete v připojeném článku. Společnost OKX neodpovídá za obsah, jehož hostitelem jsou externí weby. Držená digitální aktiva, včetně stablecoinů a tokenů NFT, zahrnují vysokou míru rizika a mohou značně kolísat. Měli byste pečlivě zvážit, zde je pro vás obchodování s digitálními aktivy nebo jejich držení vhodné z hlediska vaší finanční situace.