How to Use SparkFi: Full Breakdown of Saving, Borrowing, and Liquidity Modules
In our previous article ( ), we explored the overall positioning of SparkFi ( @sparkdotfi ) as more than just a lending protocol — it’s a decentralized capital coordination center. This “coordination ability” is delivered through its three core modules:
Saving, Borrowing, and the Liquidity Layer
Let’s dive deep into how each module works, what value it offers, and why Spark stands out in the DeFi landscape.
1. Saving Module: Foundation for Stable Yield
Spark offers a simple yet efficient way to earn passive income. Users can deposit DAI or USDC into Spark’s saving vaults and earn stable yields (around 4.5% APY).
✅ Key Features:
(1) No risk entry — no collateral or leverage required
(2) Transparent and stable rates governed by the Sky DAO
(3) Yield is generated through MakerDAO’s DSR and Spark’s liquidity reallocation
Best for: Users who want a simple “deposit and earn” experience without active management.
2. Borrowing Module: Collateral-Backed Loans with USDS
One of Spark’s core features is collateralized borrowing. Users can supply blue-chip assets to borrow USDS, Spark’s native stablecoin.
Accepted Collateral Types:
(1) ETH, stETH, cbETH, rETH, wstETH (Ethereum-based LSD assets)
(2) MKR (governance token)
(3) DAI (Maker ecosystem stablecoin)
Borrowed Asset: USDS
Key Features:
(1) Collateral ratios and liquidation thresholds are governed by Sky DAO
(2) Lower borrowing costs compared to Aave, tailored for long-term asset holders
(3) Liquidation handled by Chainlink Oracles or equivalent systems
Best for: Users with long-term LSD or blue-chip holdings who need stable liquidity.
3. Liquidity Layer: Capital Routing Logic for DeFi
This is what truly differentiates Spark from other platforms. Spark doesn’t just manage internal liquidity — it routes surplus DAI/USDC to external protocols like Aave V3 across multiple deployments.
The logic: you deposit stablecoins into Spark, and Spark selectively allocates part of that capital to external markets, generating additional yield — which is returned to you.
Current integrations include:
(1) Aave Prime
(2) Aave Core
(3) Aave Base
How It Works:
(1) Spark evaluates risk and deploys excess capital where yield is optimal
(2) Yield generated is redistributed back to users
(3) All flows are fully transparent and traceable on-chain
Best for: DeFi-native users who prioritize long-term capital efficiency through composability and protocol-level yield.
4. Combined Strategies: Looping to Maximize Yield
Saving Strategy
(1) Action: Deposit DAI / USDC
(2) Risk Level: Very Low
(3) Yield: ~4.5% stable APY
Borrowing Strategy
(1) Action: Supply ETH or LSDs → borrow USDS
(2) Risk Level: Medium (volatility + liquidation)
(3) Yield: Unlocks liquidity for other uses
Loop Strategy
(1) Action: Deposit + Borrow + Re-deposit
(2) Risk Level: Medium-High
(3) Yield: Maximized through compounding and leverage
Strategy Overview: Spark Use Cases by Risk & Return
Example Strategy:
(1) Deposit wstETH as collateral → borrow USDS
(2) Deposit USDS into Spark’s Saving Vault
(3) Earn stable yield while retaining your ETH exposure
This is a classic DeFi loop strategy to optimize both leverage and yield.
5. How Spark Compares to Aave / Compound
Product Design
(1) Spark: Combines saving, lending, and external capital routing
(2) Aave/Compound: Primarily lending-focused protocols
Capital Utilization
(1) Spark: Actively deploys excess funds into external protocols like Aave
(2) Aave/Compound: Funds stay within the protocol
Yield Model
(1) Spark: Governed interest rate model tied to DSR, not fully market-driven
(2) Aave/Compound: Fully supply-demand market-based rate dynamics
Ecosystem Support
(1) Spark: Backed by MakerDAO and Sky Protocol
(2) Aave/Compound: Run by independent protocol communities
~~~~
What’s Next: $SPK Token and Airdrop Strategies
Now that you understand Spark’s architecture and modules, our next article will explore:
(1) Has the $SPK token launched?
(2) How does the current “airdrop season” work?
(3) What strategies are best for earning governance rewards?
Stay tuned.
Aan de slag met #SparkFi: een DeFi-hub voor lenen, verdienen en kapitaalcoördinatie
In mei 2025 lanceerde ( @cookiedotfun ) zijn eerste officiële partnerproject - ( @sparkdotfi ), waarmee het onmiddellijk de aandacht trok van zowel airdrop-jagers als DeFi-enthousiastelingen. Maar wat is Spark precies? Waarin verschilt het van traditionele leenplatforms? En waarom werd het gekozen als Cookie's debuuthoogtepunt?
Dit artikel leidt je door alles wat je moet weten over - de positionering, achtergrond, huidige statistieken en toekomstig potentieel.
1. Wat is ?
Simpel gezegd, Spark is een gedecentraliseerd kapitaalcoördinatieplatform. Het voegt stablecoin-besparingen, leningen en liquiditeitsinzet samen, waardoor gebruikers rendement kunnen verdienen, toegang hebben tot hefboomwerking en kunnen profiteren van kapitaalefficiëntie op protocolniveau.
Maar Spark is niet zomaar een uitleenprotocol. Het is ontworpen als een DeFi-coördinatiehub en biedt samenstelbare rendementsmogelijkheden met flexibele onderpand. Bijvoorbeeld:
(1) Gebruikers kunnen USDC of DAI storten en stabiele rendementen verdienen (~4,5% APY);
(2) Of gebruik ETH, wstETH, rETH en soortgelijke activa als onderpand om USDS stablecoins te lenen;
(3) Spark routeert ongebruikte fondsen naar andere protocollen zoals Aave, waardoor de algehele opbrengstefficiëntie wordt verhoogd.
Dit hybride model plaatst Spark ergens tussen Aave en Morpho Blue in en positioneert het als een "capital allocator" on-chain die rendement, risicobeheer en liquiditeitsoptimalisatie in evenwicht houdt.
2. Wie zit er achter Spark?
Spark is niet zomaar een nieuw protocol - het is geïnitieerd door Sky Protocol, een van de belangrijkste uitbreidingen van het MakerDAO-ecosysteem.
In feite is Spark een kerninfrastructuurproduct van MakerDAO en nauw verbonden met het $DAI-ecosysteem. Hoogtepunten zijn onder meer:
(1) Rendementsmechanismen gekoppeld aan de spaarquote (DSR) van DAI;
(2) Governance-ontwerp geïnspireerd op de governance-principes van MakerDAO;
(3) Gedeelde architectuur met de interne assetallocatiesystemen van Maker;
In termen van financiering heeft het Sky-ecosysteem meer dan $ 61.5 miljoen USD opgehaald bij vooraanstaande VC's zoals a16z en Paradigm.
Hoewel Spark nog geen eigen token heeft gelanceerd, heeft het team plannen bevestigd om $SPK governance-tokens vrij te geven, waarbij vroege gebruikersactiviteit een rol speelt in toekomstige airdrop-toewijzingen.
3. Hoe presteert Spark?
Eind mei 2025 heeft het een aantal indrukwekkende statistieken gepost:
🔹 Totale waarde vergrendeld (TVL): meer dan $ 2.6 miljard
🔹 Spaarkluis TVL: ~ $ 1.5 miljard (voornamelijk DAI en USDC)
🔹 Ondersteunde onderpandactiva: ETH, wstETH, rETH, cbETH en meer
🔹 Geïntegreerd met Aave: Spark zet kapitaal in Aave-markten in om de kapitaalefficiëntie te verbeteren
🔹 Beveiligingsaudits: Voltooid door ChainSecurity en Cantina, met een actief bug bounty-programma
Deze cijfers tonen aan dat Spark niet langer een experimenteel protocol is - het is uitgegroeid tot een mainstream DeFi-infrastructuurlaag.
4. Waarom zou je opletten?
(1) Het vertegenwoordigt de evolutie van "klassieke DeFi"
Spark is een product van het volgende hoofdstuk van MakerDAO - met diepe liquiditeit, betrouwbaar bestuur en stabiele activa. In een wereld vol niet-gecontroleerde nieuwe protocollen, onderscheidt Spark zich als een "geloofwaardig DeFi"-platform.
(2) keuze voor Spark zegt veel
Voor een opkomend Web3-contentstimuleringsplatform toont de keuze voor Spark als eerste samenwerking een toewijding aan hoogwaardige waarde op de lange termijn - niet alleen hype of memecoins.
(3) Het ondersteunt zowel "low-effort" als "power user" betrokkenheid
Of je nu een informele gebruiker bent die berichten plaatst om Snaps te verdienen, of een krachtige DeFi-gebruiker die op zoek is naar zinvolle interactie, Spark heeft iets voor je - van gratis deelname tot diepgaande leenstrategieën.
~~~~~~~~
🚀 Volgende: Hoe gebruik je de kernmodules van Spark?
In ons volgende artikel zullen we de daadwerkelijke mechanica van Spark uitsplitsen, waaronder:
(1) Hoe wordt het rendement berekend en verdeeld?
(2) Hoe kunnen gebruikers deelnemen - via "zero farming" of "inzet van echt kapitaal"?
(3) Wat zijn de unieke innovaties van Spark in vergelijking met andere DeFi-leenprotocollen?
Blijf kijken.
325,34K
0
De inhoud op deze pagina wordt geleverd door derden. Tenzij anders vermeld, is OKX niet de auteur van het (de) geciteerde artikel(en) en claimt geen auteursrecht op de materialen. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vertegenwoordigt niet de standpunten van OKX. Het is niet bedoeld als een goedkeuring van welke aard dan ook en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of een uitnodiging tot het kopen of verkopen van digitale bezittingen. Voor zover generatieve AI wordt gebruikt om samenvattingen of andere informatie te verstrekken, kan deze door AI gegenereerde inhoud onnauwkeurig of inconsistent zijn. Lees het gelinkte artikel voor meer details en informatie. OKX is niet verantwoordelijk voor inhoud gehost op sites van een derde partij. Het bezitten van digitale activa, waaronder stablecoins en NFT's, brengt een hoge mate van risico met zich mee en de waarde van deze activa kan sterk fluctueren. Overweeg zorgvuldig of de handel in of het bezit van digitale activa geschikt voor je is in het licht van je financiële situatie.