Auteur: Ding Dang, Odaily Planet Daily
De cryptomarkt stijgt en Ethereum leidt deze ronde van versnelling.
In de afgelopen 48 uur heeft ETH de psychologische grens van $ 4.000 sterk doorbroken, een hoogtepunt van $ 4.200 bereikt, en wordt nu verhandeld op $ 4.194, een nieuw hoogtepunt in 45 maanden (sinds december 2021). Sinds de lancering op een dieptepunt van $ 1.385 op 9 april, is ETH met meer dan 300% gestegen, met een maandelijkse stijging van 65% alleen al in juli - aanzienlijk beter dan de meeste altcoins en het kerndoel van kapitaaloverheveling geworden.
Bitcoin daarentegen heeft zwak gepresteerd en fluctueert nog steeds in een bereik van $ 112.000 tot $ 119.000 en wordt nu verhandeld op $ 117.200. Solana is hersteld van het dieptepunt van $ 155,8 op 3 augustus tot ongeveer $ 180, en de prestaties in de afgelopen twee dagen waren ook goed. De copycat-sector is volledig geactiveerd en het veelvuldig voorkomen van gunstige projecten heeft ertoe bijgedragen dat het marktsentiment is opgewarmd en het signaal van het "copycat-seizoen" is geleidelijk versterkt.
In termen van liquidatiegegevens bedroeg het totale bedrag van de liquidatie in de afgelopen 24 uur US $ 362 miljoen; Onder hen werden lange bestellingen geliquideerd voor 78,14 miljoen dollar, korte bestellingen werden geliquideerd voor 286 miljoen dollar en ETH alleen al droeg 203 miljoen dollar bij aan de liquidatie; De grootste liquidatie vond plaats op OKX ETH-USDT-SWAP, met een bedrag van $ 10,6284 miljoen.
De kapitaalstromen zijn opwaarts, waarbij Bitcoin spot ETF's na vier opeenvolgende dagen van netto-uitstroom veranderen in een netto-instroom; Ethereum spot ETF's eindigden ook twee opeenvolgende dagen van netto-uitstroom, waarbij ze gedurende vier opeenvolgende dagen een netto-instroom registreerden, wat aangeeft dat fondsen hun terugkeer naar de cryptomarkt versnellen.
Macrokatalyse: Trump's executive order en bearish goedkeuring
Op 7 augustus stond het uitvoerend bevel van Trump toe dat 401 (k) pensioenplannen voor het eerst officieel alternatieve activa zoals cryptocurrencies, private equity en onroerend goed omarmden. Met een beheerd fonds van maximaal $9 biljoen, zelfs als slechts 2% wordt toegewezen aan crypto-activa, zou dit theoretisch een stijging van $170 miljard kunnen opleveren - genoeg om de hele spot ETF-markt te benutten. Hoewel het maanden of zelfs jaren zal duren voordat het beleid is geïmplementeerd, is de symbolische betekenis ervan voldoende om de verbeelding van de markt aan te wakkeren. (Zie voor meer informatie "Cryptocurrency komt officieel in het Amerikaanse pensioenpakket, de maximale incrementele toegang wordt geopend").
Op dezelfde dag trad de Executive Order on Reciprocal Tariffs officieel in werking, waarbij tarieven van 15% tot 41% werden opgelegd aan invoer uit 67 handelspartners.
Beleidswijziging Fed: verwachtingen voor renteverlagingen nemen toe
Daly, voorzitter van de San Francisco Fed, zei botweg dat, gezien de verzwakkende arbeidsmarkt en de beperkte inflatoire druk als gevolg van tarieven, de periode van renteverlagingen nadert en dat de Fed de rente in september of december met 25 basispunten kan verlagen; Als de arbeidsmarkt verder verslechtert, kunnen er meer renteverlagingen komen.
Trump heeft Milaan donderdag voorgedragen, voorzitter van de Raad van Economische Adviseurs van het Witte Huis, om zitting te nemen in de raad van bestuur van de Federal Reserve. Analisten zijn over het algemeen van mening dat de benoeming van Milan, als ontwerper van het tariefbeleid, het beleid van de Fed soepeler kan maken en Powell onder druk kan zetten om de rente te verlagen.
De analyse van investeringsbanken is over het algemeen consistent: tarieven hebben de handelsgewogen gemiddelde rente dichter bij 20% gebracht, een kostenschok die de bedrijfswinsten uitholt, de koopkracht van huishoudens uitholt en de Fed kan dwingen vroeg in de herfst in actie te komen. Fidelity International, Berenberg Bank en andere instellingen hebben zelfs gewaarschuwd dat als de beleidsreactie traag is, het "lag-effect" van 2021-2022 zich kan herhalen.
Kapitaaltrends: instellingen versnellen hun lay-out
Michael Saylor, uitvoerend voorzitter van Strategy (voorheen MicroStrategy), zei dat de goudtarieven van Trump "een nieuwe golf van institutionele acceptatie van Bitcoin zullen katalyseren". Dit is niet alleen een schreeuw van vertrouwen, maar een herverbetering van het 'digitale goud'-verhaal.
Michael Martin, hoofd van Ava Labs-incubator Codebase, voorspelt dat durfkapitaalinstellingen in 2025 tot $25 miljard zullen investeren in crypto-startups, achter de "perfecte storm" gevormd door meerdere voordelen zoals de notering van Circle, marktherstel, Stripe's overname van Privy, de toename van blockchain op Wall Street en regelgevende regels.
De kapitaalstromen van dit jaar hebben de mensen al doen ruiken aan de opmaat naar deze storm. Martin merkte op dat er dit jaar tot nu toe $13,2 miljard in de financiering van cryptoprojecten is gestort, 40% hoger dan heel vorig jaar, en op schema ligt om de prognose van PitchBook van $18 miljard te overtreffen. Maar hij waarschuwde ook dat als de prestaties van beursgenoteerde bedrijven zoals Circle en Coinbase niet aan de verwachtingen voldoen, of als de macro-omgeving verslechtert als gevolg van het tariefbeleid, het tempo van de kapitaalinzet kan vertragen.
On-chain data: meerdere sectoren zijn in opkomst
On-chain statistieken vertellen op dezelfde manier een verhaal van herstel. Volgens gegevens van DappRadar bereikte de totale waarde van DeFi-protocolvergrendeling in juli een recordhoogte van $ 270 miljard, een stijging van 30% op maandbasis. Tokenized aandelen kwamen naar voren als hoogtepunten van de groei, waarbij het aantal actieve portefeuilles steeg van ongeveer 1.600 naar meer dan 90.000, en hun marktkapitalisatie met 220% toenam.
In dezelfde periode steeg het NFT-handelsvolume met 96% maand-op-maand tot $530 miljoen, met ongeveer 3,85 miljoen dagelijkse actieve portefeuilles die interactie hadden met NFT DApps, iets hoger dan DeFi. Ondanks dat de markt in juli aantrekt, zijn de NFT-handelsvolumes nog steeds lager dan hun pieken in 2021.
Stablecoins blijven een hoeksteenrol spelen in de marktliquiditeit. Het totale circulerende aanbod bereikte een recordhoogte van $ 265 miljard, met een groeipercentage van 5% in de afgelopen 30 dagen. Hoewel er aan het begin van het jaar geen dubbelcijferige explosie was, betekent dit herstel in de context van voortdurende groei met lage snelheid dat fondsen opnieuw in de keten beginnen te stationeren, in afwachting van de volgende piek.
Recente event tracking van de drie belangrijkste mainstream assets
Volgens gegevens die zijn vrijgegeven door on-chain analist Ember, is in de maand sinds 10 juli meer dan 1,035 miljoen ETH (ter waarde van ongeveer US $ 4,167 miljard) opgepot door meerdere onbekende walvissen/instellingen via beurzen of institutionele bedrijfsplatforms, en het grootste deel van de ETH die door deze adressen wordt opgepot, zou moeten toebehoren aan instellingen of Amerikaanse aandelenbedrijven die ETH-reserves doen (met uitzondering van SBET-adressen), en de gemiddelde prijs van deze opgepotte ETH is ongeveer $ 3,546.
Het adres van Sharplink Gaming is gevolgd. Er is momenteel in totaal 532.914 ETH in bezit, ter waarde van $ 2,07 miljard. Op 7 augustus kondigde SharpLink aan dat het $ 200 miljoen had opgehaald tegen $ 19,5 per aandeel via een claimemissie, waarbij het nieuwe geld werd gebruikt om de Ethereum-schatkist uit te breiden. Volgens het vorige ritme is er al een nieuwe ronde van grote inkooporders onderweg.
Het verhaal van Solana is een beetje anders. Solana, het bedrijf voor digitale activakluis onder leiding van Joe McCann, was oorspronkelijk van plan om tot $ 1,5 miljard op te halen via een SPAC-fusie met Gores Holdings X. Dit plan werd de afgelopen dagen echter abrupt stopgezet om niet nader genoemde redenen. Volgens eerder nieuws verloor McCann's hedgefonds Asymmetric bijna 80% van het jaar, en deze stranding deed de markt speculeren: is de kapitaalomgeving veranderd of is de teamstrategie veranderd?
Altcoin Tracking: vier verhalen om in de gaten te houden
Ripple (XRP): Zes jaar durende rechtszaak komt tot een einde
Het getouwtrek tussen XRP en de SEC is eindelijk voorbij. De partijen hebben gezamenlijk het beroep in het Second Circuit verworpen en dragen elk de kosten van de rechtszaak. Dit betekent dat de uitspraak van rechter Analisa Torres in 2023 van kracht is: transacties op de secundaire markt zijn geen effectenhandelingen, maar grote verkopen aan instellingen zijn illegale effectenaanbiedingen, en Ripple kreeg een boete van 125 miljoen dollar en verbood toekomstige overtredingen permanent. Gerelateerde leesreferentie "Met een stijging van meer dan 70% in juli overtreft de marktwaarde PepsiCo en BlackRock, hoe wordt XRP's "anti-decline lichaamsbouw" verfijnd? 》
Ripple CEO Brad Garlinghouse zei dat het bedrijf voor eens en voor altijd een einde zal maken aan het juridische geschil en zich zal concentreren op iets belangrijkers: het bouwen van een 'internet van waarde'. Ondertussen overtrof Ripple's USD stablecoin RLUSD in juli $ 600 miljoen aan aanbod, een stijging van 32% maand-op-maand, en bereikte het handelsvolume een recordhoogte van $ 3,3 miljard.
Digital Wealth Partners Management, LLC (DWP Management) kondigde ook aan dat het sinds april ongeveer $ 200 miljoen heeft opgehaald in zijn reeks particuliere beleggingsfondsen. Het bedrijf treedt op als een particuliere fondsbeheerder die investeringen in fysieke digitale activa accepteert, en alle bijdragen in natura tot nu toe zijn gedaan in de vorm van XRP.
Ethena (ENA): Vertrouwen stabiliseren met terugkopen
Op 21 juli kondigde Ethena Labs een PIPE-deal (private equity) van $ 360 miljoen aan met stablecoin-uitgever StablecoinX, die van plan is om op Nasdaq te noteren onder het tickersymbool "USDE" (dezelfde naam als Ethena's stablecoin USDe). Ondertussen lanceerde de Ethena Foundation een ENA-tokenterugkoopprogramma van $ 260 miljoen, met een verwachte investering van ongeveer $ 5 miljoen per dag in de komende 6 weken om ENA-reserves op te bouwen. Gerelateerd lezen: ENA's "Confidence Game": terugkoop van $ 260 miljoen stabiliseert de prijs, $ 360 miljoen transfusie StablecoinX sprint naar notering".
Uit gegevens van DeFiLlama blijkt dat de marktkapitalisatie van Ethena's synthetische stablecoin USDe $ 9,293 miljard heeft bereikt, een stijging van 75,13% ten opzichte van de afgelopen maand. USDe is momenteel de op twee na grootste stablecoin qua marktkapitalisatie, na USDT en USDC.
Chainlink (LINK): Vergrendel je inkomsten on-chain
Chainlink kondigde de lancering aan van Chainlink Reserve, een strategische on-chain reserve voor LINK-tokens, met plannen om gebruikersvergoedingen en on-chain servicekosten voor bedrijfsintegratie om te zetten in LINK-tokens om de duurzame groei van het Chainlink-netwerk op de lange termijn te ondersteunen, wat ook een langdurig en doorlopend terugkoopprogramma betekent.
Mede-oprichter van Chainlink, Sergey Nazarov, zei dat de marktvraag naar Chainlink honderden miljoenen dollars aan inkomsten voor het project heeft gegenereerd, waarvan het grootste deel afkomstig is van grote ondernemingen. De reserve heeft aan het begin van de lancering meer dan $1 miljoen aan LINK-tokens verzameld en zal naar verwachting in de toekomst blijven groeien.
BounceBit (BB): een nieuwe manier om te spelen met CeDeFi
BounceBit is een samenwerking aangegaan met Wall Street-vermogensbeheergigant Franklin Templeton om een nieuw product, BB Prime, te lanceren en tegelijkertijd een programma voor het terugkopen van tokens te lanceren. Het product integreert het tokenized money fund van Franklin Templeton om een gestructureerd CeDeFi-product te creëren dat basisarbitrage combineert met het rendement op staatsobligaties. Dit tokenized fonds, dat behoort tot de BENJI-productfamilie, zal dienen als onderpand en afwikkelingsinstrument in beleggingsstrategieën. Op deze manier kunnen beleggers niet alleen de onderliggende rente-inkomsten van staatsobligaties verkrijgen, maar ook andere inkomstenbronnen over elkaar heen leggen. Het aangekondigde BB-token-terugkoopprogramma, ondersteund door meer dan $ 10 miljoen aan protocolinkomsten, heeft tot doel de waardeondersteuning van het token op lange termijn te versterken.
Over het algemeen wordt deze ronde van opleving niet alleen gevoed door macrobeleid, maar ook door de samenwerking van on-chain data, en ook door het financiële sentiment. Of het nu gaat om de versnelling van de doorbraak van ETH of het herstel van de altcoin-sector, de markt lijkt te versnellen naar een vertrouwd en opwindend ritme.