Автор: Дін Данг, Odaily Planet Daily
Ринок криптовалют стрімко зростає, і Ethereum лідирує в цьому раунді прискорення.
За останні 48 годин ETH сильно пробив психологічну позначку в $4 000, досягнувши максимуму в $4 200, і зараз торгується на рівні $4 194, що є новим максимумом за 45 місяців (з грудня 2021 року). З моменту запуску на мінімумі в $1,385 9 квітня ETH зріс більш ніж на 300%, причому щомісячне зростання склало 65% тільки в липні, що значно перевершило більшість альткоїнів і стало основною метою сифона капіталу.
На противагу цьому, біткоїн показав слабкі результати і все ще коливається в діапазоні від $112 000 до $119 000 і зараз торгується на рівні $117 200. Solana відскочила від мінімуму в 155,8 долара 3 серпня до приблизно 180 доларів, і її показники за останні два дні також були хорошими. Сектор копіювання був повністю активований, а часта поява сприятливих проектів сприяла підігріванню ринкових настроїв, а сигнал «сезону наслідувань» поступово посилювався.
Якщо говорити про дані про ліквідацію, то загальна сума ліквідації за останні 24 години склала US$362 млн; Серед них довгі ордери були ліквідовані на US$78,14 млн, короткі ордери були ліквідовані на US$286 млн, а лише ETH забезпечив ліквідацію на US$203 млн; Найбільша одиночна ліквідація відбулася на OKX ETH-USDT-SWAP із сумою $10,6284 млн.
Потоки капіталу висхідні, при цьому спотові ETF на Bitcoin перетворюються на чистий приплив після чотирьох днів поспіль чистого відтоку; Спотові ETF на Ethereum також завершили два дні поспіль чистого відтоку, фіксуючи чистий приплив протягом чотирьох днів поспіль, що вказує на те, що фонди прискорюють своє повернення на крипторинок.
Макрокаталіз: указ президента Трампа та ведмежий кліренс
7 серпня виконавчий указ Трампа вперше дозволив пенсійним планам 401 (k) офіційно охопити альтернативні активи, такі як криптовалюти, прямі інвестиції та нерухомість. З пулом фондів під управлінням до 9 трильйонів доларів, навіть якщо на криптоактиви буде виділено лише 2%, це теоретично може призвести до збільшення на 170 мільярдів доларів – достатньо, щоб використовувати весь ринок спотових ETF. Хоча для реалізації політики знадобляться місяці або навіть роки, її символічного значення достатньо, щоб запалити уяву ринку. (Подробиці див. У розділі "Криптовалюта офіційно входить в пенсійний пакет США, відкривається максимальний поступовий вхід").
Того ж дня офіційно набув чинності Указ Президента про взаємні тарифи, який встановлює тарифи від 15% до 41% на імпорт від 67 торговельних партнерів.
Зміна політики ФРС: очікування зниження процентних ставок загострюються
Президент ФРБ Сан-Франциско Дейлі прямо заявив, що з огляду на ослаблення ринку праці та обмежений інфляційний тиск, спричинений тарифами, вікно зниження процентних ставок наближається, і ФРС може знизити відсоткові ставки на 25 базисних пунктів у вересні або грудні; Якщо ситуація на ринку праці погіршиться й надалі, то може бути більше знижень ставок.
У четвер Трамп висунув кандидатуру Мілана, голови Ради економічних радників Білого дому, на посаду члена ради директорів Федеральної резервної системи. Аналітики загалом вважають, що призначення Мілана як розробника тарифної політики може зробити політику ФРС більш голубиною та чинити тиск на Пауелла з метою зниження відсоткових ставок.
Аналіз інвестиційних банків має тенденцію бути послідовним: тарифи підштовхнули середньозважену торгівлю ставку ближче до 20%, що є шоком витрат, який підриває прибутки корпорацій, підриває купівельну спроможність домогосподарств і може змусити ФРС діяти на початку осені. Fidelity International, Berenberg Bank та інші установи навіть попередили, що якщо реакція політики буде повільною, «ефект затримки» 2021-2022 років може повторитися.
Тенденції капіталу: установи прискорюють своє планування
Майкл Сейлор, виконавчий голова Strategy (раніше MicroStrategy), заявив, що золоті тарифи Трампа «каталізують нову хвилю інституційного прийняття біткоіни». Це не просто вигук впевненості, а повторне посилення наративу про «цифрове золото».
Майкл Мартін, голова інкубатора Ava Labs Codebase, прогнозує, що венчурні установи інвестують до $25 млрд у криптостартапи у 2025 році, за «ідеальним штормом», сформованим численними перевагами, такими як лістинг Circle, відновлення ринку, придбання Stripe Privy, збільшення блокчейну на Уолл-стріт та регуляторні правила.
Цьогорічні потоки капіталу вже змусили людей відчути запах прелюдії до цього шторму. Мартін зазначив, що цього року у фінансування криптопроєктів було вкладено 13,2 мільярда доларів, що на 40% вище, ніж за весь минулий рік, і знаходиться на шляху до того, щоб перевершити прогноз PitchBook у 18 мільярдів доларів. Але він також попередив, що якщо показники зареєстрованих на біржі компаній, таких як Circle і Coinbase, не виправдають очікувань, або якщо макросередовище погіршиться через тарифну політику, темпи розгортання капіталу можуть сповільнитися.
Ончейн-дані: кілька секторів зростають
Ончейн-метрики також розповідають історію відновлення. Згідно з даними DappRadar, загальна вартість блокування протоколу DeFi досягла історичного максимуму в 270 мільярдів доларів у липні, що на 30% більше, ніж минулого місяця. Токенізовані акції стали яскравими моментами зростання: кількість активних гаманців зросла приблизно з 1 600 до понад 90 000, а їхня ринкова капіталізація зросла на 220%.
За той же період обсяг торгів NFT зріс на 96% порівняно з попереднім місяцем до $530 млн, при цьому приблизно 3,85 мільйона щоденних активних гаманців взаємодіяли з NFT DApps, що трохи вище, ніж у DeFi. Незважаючи на те, що ринок пожвавився в липні, обсяги торгів NFT все ще нижчі за пікові показники 2021 року.
Стабільні монети продовжують відігравати ключову роль у ліквідності ринку. Загальна циркулююча пропозиція досягла історичного максимуму в $265 млрд з темпом зростання на 5% за останні 30 днів. Хоча на початку року не було двозначного вибуху, це відновлення в контексті безперервного низькошвидкісного зростання означає, що кошти починають знову розміщуватися на ланцюжку, чекаючи наступного піку.
Відстеження останніх подій трьох основних активів
Згідно з даними, оприлюдненими ончейн-аналітиком Ember, за місяць, що минув з 10 липня, понад 1,035 мільйона ETH (на суму приблизно 4,167 мільярда доларів США) було накопичено кількома невідомими китами/установами через біржі або інституційні бізнес-платформи, і більшість ETH, накопичених за цими адресами, повинні належати установам або американським акціонерним компаніям, які мають резерви ETH (за винятком адрес SBET), і середня ціна цих накопичених ETH становить близько 3 546 доларів США.
Адресу Sharplink Gaming було відстежено. Наразі зберігається 532 914 ETH на суму 2,07 мільярда доларів. 7 серпня компанія SharpLink оголосила, що залучила 200 мільйонів доларів за ціною 19,5 доларів на акцію через випуск прав, при цьому нові кошти були використані для розширення скарбниці Ethereum. Згідно з попереднім ритмом, новий раунд великих ордерів на покупку вже на підході.
Історія Солани трохи інша. Solana, компанія зі зберігання цифрових активів, очолювана Джо Макканном, спочатку планувала залучити до $1,5 млрд шляхом злиття SPAC з Gores Holdings X. Однак останніми днями цей план був раптово зупинений з невідомих причин. Згідно з попередніми новинами, хедж-фонд McCann Asymmetric втратив майже 80% року, і цей стримінг змусив ринок спекулювати: чи змінилося середовище капіталу, чи змінилася стратегія команди?
Відстеження альткоїнів: чотири історії, на які варто звернути увагу
Ripple (XRP): шестирічний судовий процес добігає кінця
Перетягування каната між XRP і SEC нарешті закінчилося. Сторони спільно відхилили апеляцію в Другому окрузі, і кожна з них несе витрати на судовий розгляд. Це означає, що рішення судді Аналіси Торрес у 2023 році діє: операції на вторинному ринку не є актами про цінні папери, але великі продажі установам є незаконним розміщенням цінних паперів, а Ripple було оштрафовано на 125 мільйонів доларів і назавжди заборонено здійснювати порушення в майбутньому. Посилання на пов'язане читання "Зі зростанням більш ніж на 70% у липні, ринкова вартість перевершує PepsiCo та BlackRock, як удосконалюється "антизанепад" XRP? 》
Генеральний директор Ripple Бред Гарлінгхаус заявив, що компанія раз і назавжди покладе край судовій суперечці і зосередиться на чомусь більш важливому – побудові «інтернету цінностей». Тим часом стейблкоїн Ripple RLUSD у доларах США перевищив пропозицію в розмірі 600 мільйонів доларів у липні, що на 32% більше, ніж минулого місяця, а обсяг торгів досяг рекордно високого рівня в 3,3 мільярда доларів.
Digital Wealth Partners Management, LLC (DWP Management) також оголосила, що з квітня залучила приблизно $200 млн у своїй серії приватних інвестиційних фондів. Компанія виступає в якості керуючого приватним фондом, який приймає інвестиції у фізичні цифрові активи, і всі негрошові внески на сьогоднішній день були зроблені у формі XRP.
Ethena (ENA): стабілізуйте довіру за допомогою зворотного викупу акцій
21 липня Ethena Labs оголосила про угоду PIPE (private equity) на суму $360 млн з емітентом стейблкоїнів StablecoinX, який планує лістинг на Nasdaq під тикером «USDE» (така ж назва, як стейблкоїн Ethena USDe). Тим часом Ethena Foundation запустив програму викупу токенів ENA на суму $260 млн з очікуваними інвестиціями приблизно $5 млн на день протягом наступних 6 тижнів для створення резервів ENA. Читайте також: "Гра в впевненість" ENA: зворотний викуп на $260 млн стабілізує ціну, переливання StablecoinX на $360 млн переходить до лістингу.
Дані DeFiLlama показують, що ринкова капіталізація синтетичного стейблкоїна USDe від Ethena досягла $9,293 млрд, збільшившись на 75,13% за останній місяць. Наразі USDe є третім за величиною стейблкоїном за ринковою капіталізацією після USDT та USDC.
Chainlink (LINK): Блокуйте свої прибутки в мережі
Chainlink оголосив про запуск Chainlink Reserve, стратегічного ончейн-резерву для токенів LINK, з планами конвертації плати за використання користувачів і зборів за послуги в ланцюжку для корпоративної інтеграції в токени LINK, щоб підтримати довгострокове стійке зростання мережі Chainlink, що також означає довгострокову та постійну програму зворотного викупу.
Співзасновник Chainlink Сергій Назаров розповів, що ринковий попит на Chainlink приніс проекту сотні мільйонів доларів доходу, більша частина якого надходить від великих підприємств. На початку свого запуску резерв накопичив токенів LINK на суму понад 1 мільйон доларів і має намір продовжувати зростати в майбутньому.
BounceBit (BB): новий спосіб гри з CeDeFi
BounceBit співпрацює з гігантом з управління активами з Уолл-стріт Franklin Templeton, щоб запустити новий продукт BB Prime, і в той же час запустив програму зворотного викупу токенів. Продукт інтегрує токенізований грошовий фонд Франкліна Темплтона для створення структурованого продукту CeDeFi, який поєднує базовий арбітраж із прибутковістю казначейських облігацій. Цей токенізований фонд, який належить до сімейства продуктів BENJI, слугуватиме заставою та розрахунковим інструментом в інвестиційних стратегіях. Таким чином, інвестори можуть не тільки отримати базовий дохід від процентної ставки за казначейськими облігаціями, але й накласти інші джерела доходу. Оголошена програма викупу токенів BB, підкріплена доходом від протоколу на суму понад 10 мільйонів доларів, спрямована на посилення довгострокової підтримки вартості токена.
В цілому, цей раунд відскоку підживлюється не тільки макрополітикою, але і співпрацею ончейн даних, а також підживлюється фінансовими настроями. Незалежно від того, чи це прискорення прориву ETH, чи відновлення сектора альткоїнів, ринок, схоже, прискорюється до знайомого та захоплюючого ритму.