4E Labs|Een nieuwe wereld van real-world assets ontsluiten: inzicht in de RWA-golf en de kansen voor gewone mensen in één artikel

Dit artikel komt uit de post en vertegenwoordigt niet de mening van ChainCatcher, noch vormt het een beleggingsadvies.

Auteur: X MereIn

de golf van cryptocurrency en blockchain-technologie komen real world assets (RWA) geleidelijk in de publieke belangstelling als een brug tussen traditionele financiën en de digitale economie. In 2025, met de uitgifte van de "Digital Asset Development Policy Statement 2.0" door de Hong Kong Monetary Authority, zal onroerend goed officieel worden opgenomen in de categorie digitale activa, en de tokenisatie van echte activa zal een historisch beleidsdividend inluiden. Hoogwaardige activa die traditioneel toebehoren aan grote fondsen en grote instellingen worden nu gesplitst, gedigitaliseerd en beheerd door slimme contracten via blockchain-technologie, en gewone beleggers kunnen ook deelnemen aan de belegging van deze "hoogwaardige activa" met een zeer lage drempel.

Dit artikel zal de connotatie, marktontwikkeling en belangrijkste drijvende krachten van RWA uitgebreid interpreteren, gecombineerd met gedetailleerde cases, en diepgaand analyseren hoe gewone beleggers deze golf kunnen aangrijpen en een nieuw tijdperk van activa kunnen betreden die door iedereen worden gedeeld.

1. Interpretatie van het concept van RWA en de achtergrond van de

tijdWat is de tokenisatie van echte activa?

Tokenisatie van echte activa verwijst naar het gebruik van blockchain-technologie om fysieke activa en financiële activa (zoals onroerend goed, obligaties, energieprojecten, landbouw, kunstwerken, enz.) in de echte wereld te digitaliseren om overeenkomstige tokens te genereren. Deze tokens vertegenwoordigen niet alleen het eigendom van het activum, maar weerspiegelen ook het bijbehorende recht op inkomen. Door middel van slimme contracten worden vermogensbeheer, inkomensverdeling en transactieprocessen automatisch uitgevoerd om veiligheid en transparantie te garanderen.

Deze technologie doorbreekt het knelpunt van hoge investeringsdrempel, slechte liquiditeit en grensoverschrijdende beperkingen van traditionele activa, en realiseert de fragmentatie en efficiënte circulatie van activa.

1. juni 2025 heeft de Hong Kong Monetary Authority (HKMA) de Policy Statement on Digital Asset Development 2.0 uitgegeven, waarin voor het eerst expliciet onroerend goed en andere fysieke activa werden opgenomen in het toepassingsgebied van tokenized activa. Greenland Group kondigde in slechts één week aan dat zijn kantoorgebouw van HK $ 2.9 miljard in Causeway Bay werd opgesplitst in 1 miljoen NFT-vastgoedcertificaten, waardoor de minimale investeringsdrempel werd verlaagd van de traditionele HK $ 10 miljoen naar HK $ 1,000, waardoor activa on-chain en realtime bevestiging worden gerealiseerd en de liquiditeit van activa met 300% wordt verhoogd.
2. Volwassen technologie Met blockchain als kern, gecombineerd met het Internet of Things (IoT), kunstmatige intelligentie (AI) en cross-chain-technologie, lost het de belangrijkste problemen op van verificatie van de authenticiteit van activa, realtime gegevensmonitoring en automatische inkomensverrekening. Greenland Jinchuang heeft IoT-apparatuur ingezet om de bezettingsgraad van zorgappartementen in realtime te monitoren, waardoor de traditionele due diligence-cyclus van 6 maanden wordt verkort tot 17 dagen.
3. Snelle uitbreiding van de marktomvang Volgens een rapport van de Boston Consulting Group (BCG) zal de wereldwijde RWA-marktomvang in 2023 minder dan $ 10 miljard bedragen en in 2025 meer dan $ 50 miljard bedragen, en het groeipercentage is verbluffend. De RWA-markt zal naar verwachting in 2030 16 biljoen dollar bereiken, drie keer de wereldwijde goudwaarde.
4. De verandering in de beleggersstructuur is verschoven van institutioneel geleid naar institutioneel-retail parallellisme. Traditionele financiële reuzen zoals BlackRock en Franklin Templeton hebben RWA actief ingezet en laagdrempelige fondsen gelanceerd om gewone beleggers aan te trekken. Aangedreven door blockchain-technologie kunnen wereldwijde beleggers gemakkelijk deelnemen aan grensoverschrijdende activa.

2. De drie belangrijkste groeimotoren van RWA: activaklassen en beleggingsmogelijkhedenPrivate

krediet is de grootste aanjager van RWA, goed voor 58% van de RWA-markt in 2025. Traditioneel particulier krediet is illiquide, heeft een lange investeringscyclus en heeft een zeer hoge drempel. Het RWA-model splitst particuliere kredietactiva op in verhandelbare tokens, waardoor beleggers op elk moment kunnen kopen en verkopen, waardoor de liquiditeit aanzienlijk wordt verbeterd.

• Rendement: Over het algemeen 5%-12% op jaarbasis, en de inkomensverdeling is transparant en het risico wordt op een hiërarchische manier beheerd.
• Representatieve platforms:
  - Credix: Tokeniseert leningen aan kleine en middelgrote ondernemingen in Latijns-Amerika, ondersteunt investeringen in USD stablecoin en beleggers kunnen dagelijkse dividenden ontvangen.
  - Maple Finance, Goldfinch: Ondersteuning van de diversificatie van particuliere kredietactiva in de VS en de wereldmarkten, met geavanceerde mechanismen voor risicobeoordeling en kredietbeheer.

2. Tokenisatie van onroerend goed: In het tijdperk van inclusieve chartering

is onroerend goed lange tijd de eerste keuze geweest voor vermogende particulieren om te investeren, maar het heeft een hoge kapitaaldrempel en een lange transactiecyclus. Met de empowerment van RWA worden onroerendgoedrechten opgesplitst in duizenden kleine tokens, en gewone mensen kunnen eraan deelnemen met honderden tot duizenden yuan.

• Gelaagde investering: Greenland Jinchuang Health Care Apartment Project implementeert een hiërarchische structuur, met een jaarlijks rendement van 5,8% op de prioriteitslaag, en de eigen vermogenslaag en risicolaag voldoen aan verschillende risicovoorkeuren.
• Liquiditeit van activa: Vergeleken met traditionele REIT's wordt de liquiditeit van tokenized activa drie keer verhoogd en worden de huurinkomsten in realtime verdeeld via slimme contracten.
• Benchmark gevallen:
  - Groenland Jinchuang Causeway Bay Office Building: Een totale waarde van HK $ 2.9 miljard, gesplitst 1 miljoen NFT's, met een minimale investering van HK $ 1,000.
  - DL Holdings Central Building: Tokenisatie van eigen vermogen en distributie van HK $ 60 miljoen aan digitale activa aan aandeelhouders.
  - Tesla's Berlin Gigafactory: $ 5 miljard aan activa opgesplitst in 100 miljoen tokens, met een minimumabonnement van slechts $ 50 en dividenden op basis van de inkomsten van de productielijn.

3. Tokenisatie van nieuwe energieactiva: "Groene mijnbouwmachines" met dagelijks inkomen

Als nieuwe hotspot voor duurzame investeringen worden de inkomensrechten van energieactiva zoals fotovoltaïsche energiecentrales en laadpalen opgesplitst in tokens en worden ze stabiele cashflowactiva.

• Rendement: 6,8%-8% op jaarbasis, dagelijkse afwikkelingsinkomsten.
• Technische ondersteuning: IoT-apparaten uploaden gegevens over stroomopwekking in realtime, en slimme contracten in de keten berekenen en verdelen elke dag automatisch inkomsten om de authenticiteit van gegevens en nauwkeurige inkomsten te garanderen.

3. Hoe kunnen gewone beleggers de RWA-markt betreden? Praktische gids:

Beleggers

moeten prioriteit geven aan handelsplatforms met een formele vergunning om de veiligheid en naleving van activa te waarborgen. Dit zijn de belangrijkste opties:

• Hong Kong DigiFT Exchange: Gelicentieerd door de Hong Kong Monetary Authority ter ondersteuning van digitale activa in meerdere valuta's en RWA-handel.
• Singapore ADDX: MAS gereguleerd, gericht op digitale activa en tokenisatie van private equity-fondsen.
• BlackRock BUIDL Fund: Een RWA-fonds gelanceerd door 's werelds grootste vermogensbeheerder met een zeer lage drempel.
• Credix, RealT, Goldfinch: Internationale platforms gericht op particulier krediet en tokenisatie van onroerend goed.

Voorbereiding van fondsen en

• portemonnees Download en installeer digitale portemonnees die reguliere openbare ketens ondersteunen (zoals Ethereum, Solana, enz.), veelgebruikte MetaMask en Trust Wallet.
• Bereid fiat-valuta's of stablecoins (USDC, USDT) voor en stort ze op uw portemonnee of handelsaccount via compatibele kanalen.

investeringsproces

1. : Lees de whitepaper van het project aandachtig door en let op het onderliggende eigendom van activa, het inkomstenmodel en de openbaarmaking van risico's.
2. Identiteitsverificatie: Volledige KYC-verificatie op het platform om naleving van de wettelijke vereisten te garanderen.
3. Tokens abonneren: Selecteer het investeringsbedrag, voltooi de betaling en de tokens worden automatisch toegewezen aan de rekening.
4. Inkomen vasthouden: Het inkomen wordt in realtime verdeeld via slimme contracten en beleggers kunnen de activawaarde en het inkomen bekijken.
5. Secundaire handel: flexibele handel volgens marktomstandigheden om de kapitaalliquiditeit te verbeteren.
6. Risicospreiding: Het wordt aanbevolen om een verscheidenheid aan activa toe te wijzen, zoals onroerend goed, nieuwe energie, particulier krediet, enz.

Investor Type

Matching

Vierde, diepgaande case-analyse van

het Greenland Jinchuang Causeway Bay-kantoorproject

De kantooractiva van de Greenland Group in het kernzakendistrict Causeway Bay in Hong Kong zijn opgesplitst in 1 miljoen NFT-vastgoedcertificaten, met een minimale investering van slechts HK $ 1.000. Het project realiseert activabevestiging en automatische verdeling van huurinkomsten via blockchain-technologie, wat de liquiditeit van activa aanzienlijk verbetert. Volgens een rapport van Chain Catcher in 2025 is het project 300% liquider dan traditionele REIT's en wordt het ondersteund door de "Ensemble Sandbox"-nalevingstest van de Hong Kong Monetary Authority.

Beleggers kunnen verschillende niveaus kiezen om deel te nemen op basis van hun risicobereidheid, waarbij de voorkeurslaag geniet van een vast inkomen op jaarbasis van ongeveer 5,8%, terwijl de aandelenlaag en risicolaag gekoppeld zijn aan vermogenswaardering en operationeel risico, wat geschikt is voor beleggers met een hogere risicotolerantie. Het volledige vermogensbeheer en de inkomensverdeling wordt automatisch uitgevoerd door slimme contracten, wat zorgt voor transparantie en onveranderlijkheid.

Daarnaast zet Greenland Jinchuang IoT-apparaten in om de operationele status van kantoorgebouwen en huurincasso in realtime te monitoren, zodat beleggers op elk moment de gezondheid van activa kunnen controleren, de traditionele vermogensbeheercyclus aanzienlijk kunnen verkorten en de beveiliging van activa kunnen verbeteren.

BlackRock BUIDL Fund:

een van 's werelds grootste vermogensbeheerders lanceerde BlackRock het BUIDL Fund om zich te concentreren op de tokenisatie van Amerikaanse staatsobligaties. De fondsomvang heeft meer dan 5,2 miljard dollar overschreden en de minimale investeringsdrempel voor gewone beleggers is slechts 1 dollar, waardoor de universalisering van activa van institutionele kwaliteit wordt gerealiseerd.

Beleggers houden on-chain tokens aan via het fonds, genieten van dezelfde rente-inkomsten als traditionele obligaties en kunnen op elk moment handelen op de on-chain secundaire markt, die 24 uur per dag open is. Dit model heeft de liquiditeit en marktdeelname van Amerikaanse staatsobligaties sterk verbeterd en is een innovatief kanaal geworden voor particuliere beleggers om stabiele activa toe te wijzen.

PV-centrale van GCL-ET

is opgesplitst in 100.000 tokens, die elk een vast deel van de inkomstenrechten voor stroomopwekking vertegenwoordigen, met een jaarlijks rendement tussen 6,8% en 8%. IoT-apparaten worden gebruikt om in realtime gegevens over energieopwekking te verzamelen, en het on-chain smart contract berekent en verdeelt elke dag automatisch de inkomsten om de authenticiteit van de gegevens en de juistheid van de inkomsten te garanderen.

Het project trok niet alleen een groot aantal verzekeringsfondsen en hedgefondsen aan, maar zorgde ook voor een stabiel groen inkomstenkanaal voor particuliere beleggers. Ant Xinneng, een joint venture tussen Ant Digital en AntChain, is van plan dit model landelijk te promoten, AI te combineren om het energiebeheer te optimaliseren en de snelle ontwikkeling van het groene financiële ecosysteem te bevorderen.

5. RWA reconstrueert de investeringslogica volledig: drempels, liquiditeit en wereldwijde interconnectie

verlagen de drempel, waardoor de mogelijkheid van "iedereen is rijk" wordt gerealiseerd

Traditioneel vereist investeren in hoogwaardig commercieel vastgoed, hoogwaardige obligaties of grootschalige nieuwe energieprojecten vaak miljoenen of zelfs tientallen miljoenen dollars aan kapitaal. RWA splitst deze activa op in honderdduizenden tot miljoenen aandelen, met een enkel bedrag zo laag als honderden dollars of zelfs tientallen dollars, wat de drempel voor deelname aanzienlijk verlaagt en gewone beleggers de mogelijkheid geeft om te genieten van de voordelen van hoogwaardige activa die voorheen beperkt waren tot instellingen.

Verbeter de liquiditeit, flexibele en efficiënte realisatie van activaDoor middel

slimme contracten en on-chain secundaire markten kunnen RWA-activa de klok rond vrij worden gekocht en verkocht. Als we het Greenland Jinchuang-project als voorbeeld nemen, is de liquiditeit van tokens met 300% toegenomen in vergelijking met traditionele REIT's en is de efficiëntie van de kapitaalomzet met meer dan 30% toegenomen. Deze liquiditeit verbetert niet alleen de beleggingservaring, maar maakt ook de waardering van activa marktgerichter en dynamischer.

Wereldwijd met elkaar verbonden, grensoverschrijdende investeringen zijn niet langer

ingewikkeldRWA doorbreekt de geografische barrières in traditionele investeringen. Hongkong gebruikt offshore renminbi (CNH) om te worden gekoppeld aan RWA-activa om de internationalisering van RMB te bevorderen. Amerikaanse investeerders kunnen rechtstreeks investeren in MKB-leningen in Latijns-Amerika via het Credix-platform, en Chinese investeerders kunnen via het DigiFT-platform deelnemen aan wereldwijde nieuwe energieprojecten. Investeringsmogelijkheden in meerdere valuta's en multiregionale valuta's worden geleidelijk werkelijkheid en bouwen een "snelweg" voor wereldwijde kapitaalstromen.

6. Risicowaarschuwing en nalevingsrichtlijnen

voor beleggersOndanks de vele innovaties en gemakken van RWA, moeten beleggers nog steeds goed letten op risicobeheer:

• Selectie van nalevingsplatform: Zorg ervoor dat u een gelicentieerde beurs of fonds kiest dat is goedgekeurd door de toezichthouder om "pseudo-RWA"-zwendel te voorkomen.
• Due diligence van onderliggende activa: verifieer de authenticiteit en volledigheid van eigendomscertificaten van activa, de geloofwaardigheid van bewaarinstellingen en auditrapporten van derden.
• Diversificatiestrategie: Vermijd het concentreren van fondsen op één project of activaklasse en breng rendement en risico's in evenwicht.
• Technische beveiligingsborging: Besteed aandacht aan de auditresultaten van slimme contracten om technische kwetsbaarheden en beveiligingsrisico's te voorkomen.
• Aflossings- en lock-upperiode: Verduidelijk de lock-upperiode en het terugbetalingsmechanisme van beleggingsproducten en regel de liquiditeitsbehoeften op een redelijke manier.

7. Toekomstperspectieven: technologie en regelgevende tweewielaandrijving, RWA op weg naar schaalIn

juli 2025 hield Shenzhen het eerste RWA-normenseminar ter bevordering van de formulering van technische en nalevingsnormen met betrekking tot activa in de keten, levenscyclusbeheer en transactietoezicht. De technische specificatie voor tokenisatie van fysieke activa, gezamenlijk geformuleerd door GCL-ET en AntChain, is de eerste technische standaard in de branche geworden en legt de basis voor de veilige en gestandaardiseerde ontwikkeling van de industrie.

In de toekomst zal blockchain-technologie diep worden geïntegreerd met het internet der dingen en kunstmatige intelligentie om realtime en geloofwaardige activagegevens, intelligente kredietwaardigheid en nauwkeuriger risicobeheer te bevorderen. Bovendien promoten regelgevers in grote economieën over de hele wereld actief een "sandbox"-regelgevingsmechanisme om een testomgeving en nalevingsondersteuning te bieden voor innovatieve RWA-projecten.

Met de verbetering van de infrastructuur zal de instapdrempel voor gewone beleggers lager zijn, zullen de activaklassen rijker zijn en zal de marktactiviteit blijven stijgen. Het tijdperk van investeringen voor iedereen komt eraan.

8. Conclusie:

Real Asset Tokenization (RWA) is niet alleen een product van technologische innovatie, maar ook een grote verandering in de manier waarop wereldwijde rijkdom wordt verdeeld. Door digitalisering en slimme contracten kunnen activa van hoge kwaliteit worden gefragmenteerd, compliant en geglobaliseerd, waardoor gewone beleggers kunnen deelnemen aan een ooit onbereikbaar activafeest.

Wanneer u een aandelenbelang koopt in een kantoorgebouw in Hong Kong met een paar honderd dollar, een paar dozijn dollars investeert in een Latijns-Amerikaanse bedrijfslening en een digitaal token bezit dat het inkomen van een fotovoltaïsche energiecentrale vertegenwoordigt, zorgt RWA niet alleen voor welvaartsgroei, maar ook voor financiële eerlijkheid en transparantie.

Dit is een welvaartsrevolutie onder leiding van de crypto-industrie, de toekomst is hier, ben je er klaar voor?