DePIN sans la complexité : débloquer des gains passifs pour tous

TL; DR:

• Les réseaux DePIN offrent un rendement réel basé sur l’infrastructure, mais restent inaccessibles aux utilisateurs non techniques en raison de la configuration complexe des nœuds, de la gestion du portefeuille et des exigences matérielles.

• Hivello élimine les frictions opérationnelles, en automatisant le déploiement des nœuds, l’allocation des ressources, les mises à jour du micrologiciel et les paiements, ce qui le rend aussi simple que l’installation d’une application de bureau.

• Contrairement à la dépendance de la DeFi aux émissions de jetons, les récompenses DePIN sont déterminées par l’utilisation réelle de la bande passante, du calcul et du stockage. Ce modèle de rendement basé sur l’utilisation gagne du terrain dans un contexte de baisse des rendements de la DeFi.

• Avec une levée de fonds DePIN atteignant 578 millions de dollars en 2024 et une valeur marchande prévue atteignant 3,5 milliards de dollars d’ici 2028, la demande d’infrastructure décentralisée dépassera probablement celle de l’ingénierie financière basée sur les jetons.

• L’architecture multi-réseaux et la gestion de l’infrastructure mutualisée de Hivello en font une solution backend évolutive pour les institutions, les DAO et les opérateurs avancés à la recherche d’une exposition au rendement réel non spéculative.

Alors que la technologie ne cesse de se développer et que les capitaux continuent d’affluer, les utilisateurs quotidiens sont toujours coincés à la porte, confrontés à des configurations de portefeuille, des frais de gaz et des interfaces maladroites. L’Internet décentralisé existe, mais la plupart des gens ne peuvent toujours pas y accéder.

Cela est particulièrement clair dans les réseaux d’infrastructure physique décentralisés, où les utilisateurs peuvent gagner des récompenses en contribuant au stockage, au calcul ou à la bande passante. Le potentiel est réel, mais les obstacles le sont tout autant. La plupart des projets attendent toujours des utilisateurs qu’ils gèrent les portefeuilles, les jetons et l’entretien constant.

S’appuyant sur l’élan du mouvement DePIN, Hivello rend la participation aussi facile que l’installation de Spotify. Il n’y a pas de portefeuilles à configurer, pas de jetons à gérer à l’avance et pas de courbe d’apprentissage abrupte. Il vous suffit de télécharger l’application, de contribuer aux ressources inactives depuis votre appareil et de commencer à gagner de l’argent. Contrairement à la DeFi, qui s’appuie souvent sur des rendements spéculatifs, Hivello est motivé par une demande réelle d’infrastructures. Et parce qu’il fonctionne sur n’importe quel ordinateur ordinaire, il invite à une participation plus large, pas seulement les crypto-fluents.

Hivello considère le calcul inutilisé comme une valeur perdue. Ne pas le courir, c’est comme sauter les récompenses de fidélité ou payer un supplément pour l’électricité. Cet article explore le fonctionnement de Hivello, comment il rémunère les utilisateurs dans des devises familières et pourquoi sa conception sans friction pourrait être la clé pour faire connaître DePIN au grand public.

L’émergence de DePIN : le rendement réel plutôt que la spéculation

Bien que le marché de la DeFi au sens large ait mûri, une grande partie de son rendement dépend encore des incitations inflationnistes. Des protocoles comme Aave, Compound et Lido restent dépendants des émissions de jetons qui changent avec le sentiment du marché. En revanche, les protocoles DePIN connaissent une croissance plus rapide, stimulée par l’utilité du monde réel plutôt que par des mécanismes spéculatifs.

Selon le rapport State of DePIN Q4 2024 de Messari, des réseaux tels que Helium, Filecoin, Render et Akash ont vu leur demande augmenter en moyenne de 26 % d’un trimestre à l’autre, en grande partie grâce à l’utilisation d’une infrastructure décentralisée par les entreprises. Au cours de la même période, les principaux protocoles DeFi ont affiché une croissance d’environ 10 % de la valeur totale bloquée, signalant une nette divergence dans la dynamique.

Les réseaux DePIN récompensent les utilisateurs pour avoir fourni des ressources que d’autres consomment activement, de la bande passante, du stockage et du calcul, et non pour avoir simplement verrouillé des jetons. Ce modèle basé sur l’utilisation signifie que les revenus sont liés à la demande réelle, et non à la spéculation du marché. Contrairement au yield farming DeFi, qui peut s’effondrer lorsque les récompenses en tokens sont coupées, DePIN offre des incitations plus durables. Cela en fait une alternative convaincante pour les utilisateurs à la recherche de rendements stables et soutenus par l’infrastructure au lieu d’émissions temporaires.

Dynamique des rendements : contraste entre les rendements réels de DePIN et les incitations traditionnelles de la DeFi

Pourquoi l’écart de rendement existe

La raison pour laquelle les réseaux DePIN offrent souvent des rendements plus élevés et plus constants que la DeFi traditionnelle se résume à deux facteurs. Tout d’abord, les contributeurs fournissent des ressources réelles, du calcul, du stockage et de la bande passante, ce qui entraîne des coûts tangibles. Cela signifie que les réseaux doivent offrir des incitations qui compensent de manière significative les dépenses comme l’électricité et le matériel. Deuxièmement, le rendement est directement lié à l’utilisation. Les paiements sont basés sur des indicateurs de demande réels tels que le nombre d’octets transmis ou les cycles de calcul utilisés, plutôt que sur les émissions de jetons ou les augmentations synthétiques de l’APY.

Ce modèle axé sur la demande devient encore plus puissant à mesure que l’infrastructure décentralisée est adoptée dans les secteurs à forte croissance. Selon le rapport sur l’infrastructure du 4e trimestre 2024 de Delphi Digital, les réseaux de cloud et de stockage décentralisés ont été de plus en plus adoptés par les entreprises d’IA et les entreprises clientes, ce qui a entraîné une augmentation des frais basés sur l’utilisation et des rendements correspondants pour les opérateurs de nœuds.

Leçons de l’évolution de l’hélium

L’hélium est un bon exemple de la façon dont cette dynamique se déroule à grande échelle. Depuis qu’il est passé à la blockchain Solana fin 2023, Helium a introduit un suivi plus transparent et granulaire de l’offre et de la demande. Entre novembre 2024 et janvier 2025, les opérateurs d’Helium Hotspot ont enregistré des rendements moyens d’environ 8 %. Bien que ce chiffre soit inférieur à celui des premiers jours du réseau, lorsque les rendements ont atteint 15 à 20 %, il reflète une évolution vers la durabilité.

Ce qui rend le modèle d’Helium remarquable, c’est qu’une partie de ses récompenses provient des utilisateurs qui paient pour la transmission de données sur le réseau. Cela inclut à la fois l’IoT et les applications mobiles. Les données de Token Terminal de décembre 2024 à mai 2025 montrent que le nombre d’appareils actifs quotidiens d’Helium a augmenté de 45 %, mettant en évidence une demande réelle qui aide à stabiliser les rendements.

Pour une plate-forme comme Hivello, qui achemine les ressources inactives vers des réseaux comme Helium, ce type d’utilisation cohérente est important. La participation à DePIN consiste moins à chronométrer les cycles de jetons qu’à apporter de la valeur aux systèmes que les gens utilisent.

Le rôle de Hivello : débloquer les opportunités de rendement DePIN

Hivello est une plate-forme qui élimine les obstacles techniques à la participation aux réseaux DePIN. Alors que de nombreux utilisateurs de crypto-monnaies sont impatients de gagner de l’argent grâce à une infrastructure réelle, comme la bande passante décentralisée, le calcul ou le stockage, la réalité est souvent trop complexe. L’exécution d’un nœud nécessite du matériel spécialisé, une configuration réseau et une maintenance continue. Hivello s’occupe de tout cela. Il offre une interface entièrement gérée pour le déploiement et l’exploitation des nœuds DePIN, permettant aux utilisateurs de gagner du rendement sans avoir besoin d’être des experts en réseau, en protocoles sans fil ou en optimisation GPU.

Comment Hivello maintient les rendements durables

Un défi courant dans DePIN est la saturation géographique, trop de nœuds déployés dans des zones à faible demande. Hivello résout ce problème en acheminant dynamiquement les déploiements en fonction des données d’utilisation en direct. Son système analyse où des services tels que le cloud décentralisé ou la couverture mobile sont nécessaires, et ajuste l’activité des nœuds en conséquence. Cela améliore l’efficacité du capital et aide les opérateurs à éviter d’utiliser du matériel dont les rendements sont faibles.

La plate-forme automatise également les mises à jour du micrologiciel, gère l’allocation des ressources sur plusieurs réseaux et prend en charge les paiements en fiat, aidant ainsi les participants à maximiser les revenus tout en réduisant les frais généraux opérationnels.

Rendement durable sans le piège des tokens

Contrairement à de nombreux protocoles DeFi qui reposent fortement sur les émissions de jetons, les récompenses DePIN proviennent de plus en plus d’une utilisation réelle. Bien que certains réseaux offrent encore des incitations symboliques à un stade précoce, la plupart sont conçus pour réduire les émissions au fil du temps. Selon le rapport sur le secteur DePIN du 1er trimestre 2025 de Messari, environ 60 % des jetons DePIN actifs ont programmé des événements de réduction de moitié ou des réductions d’émissions au cours des 18 prochains mois, marquant une nette évolution vers des modèles de revenus durables et axés sur l’utilisateur.

Hivello atténue la dépendance à l’égard du calendrier de jetons d’un seul réseau en prenant en charge une gamme de protocoles DePIN, certains en mode croissance, d’autres déjà matures. Cela permet aux utilisateurs de gagner de l’argent à partir d’un flux de rendements plus stable et mélangé.

Alors que les rendements de la DeFi s’effondrent souvent une fois que les émissions se tarissent, le modèle basé sur l’utilisation de la DePIN offre une plus grande résilience. Avec Hivello, les bénéfices sont déterminés par la demande continue d’infrastructures, qu’il s’agisse de l’utilisation des données, du stockage ou du calcul, plutôt que de l’inflation symbolique. Le rapport The Year Ahead for AI + DePIN 2025 de Delphi Digital renforce cette affirmation, notant que les revenus garantis par l’utilisation réduisent considérablement le risque de baisse des rendements. Pour les opérateurs qui utilisent Hivello, cela signifie moins de volatilité et des revenus plus prévisibles dans le temps.

Récompenses basées sur les revenus ou les émissions : la véritable preuve de valeur

Comparaisons avec la DeFi traditionnelle

Dans la DeFi traditionnelle, la majorité des récompenses proviennent de l’émission de jetons. Lorsque ces émissions ralentissent, les rendements chutent fortement. Dans DePIN, les récompenses peuvent également inclure des frais de service directs liés à l’utilisation du réseau. Par exemple, les opérateurs de nœuds Filecoin gagnent de l’argent auprès de particuliers ou d’entreprises qui paient pour le stockage de données. Les opérateurs de nœuds de rendu reçoivent des honoraires des projets qui recherchent un rendu GPU distribué. Les opérateurs d’hélium perçoivent des redevances sur les communications des appareils IoT ou 5G.

Hivello, en gérant des nœuds sur plusieurs réseaux, regroupe efficacement ces différentes sources de revenus. Cette approche isole les participants de la volatilité associée au fait de s’appuyer sur un type de service ou de jeton. On estime que le rapport entre les récompenses liées aux revenus et les récompenses totales dans certains réseaux DePIN approche les 40 %, contre environ 25 % il y a six mois. Cette tendance devrait se poursuivre à mesure que l’utilisation du réseau augmente.

Demande du marché et participation des utilisateurs

La croissance de DePIN reflète un changement mondial plus large dans la façon dont les gens gagnent des revenus. Dans des régions comme l’Asie du Sud-Est, l’Amérique latine et certaines parties de l’Afrique, les individus se tournent de plus en plus vers les réseaux décentralisés pour compléter leurs revenus dans un contexte d’inflation, d’opportunités d’emploi limitées et d’économies sous-bancarisées. Contrairement au minage traditionnel de cryptomonnaies, la participation au DePIN ne nécessite pas d’expertise technique ou de dépenses en capital majeures ; les utilisateurs contribuent au matériel existant comme la bande passante, les processeurs ou les GPU via des interfaces simples.

La confiance des investisseurs dans ce modèle s’accélère. Comme l’illustre le graphique ci-dessus, la collecte de fonds de DePIN a atteint un record de 578 millions de dollars en 2024, portant le financement annuel cumulé à 1,91 milliard de dollars. Cette croissance fait suite au pic de 547 millions de dollars de 2022 et met en évidence un nouvel élan après une année 2023 plus calme. L’afflux de capitaux reflète une évolution vers une infrastructure décentralisée en tant qu’utilité mondiale, et pas seulement une niche crypto.

Avec de plus en plus de projets ciblant des contributeurs géographiquement dispersés, DePIN devient l’équivalent numérique des réseaux électriques communautaires, construits par les utilisateurs, pour les utilisateurs. Le résultat n’est pas seulement la génération de revenus ; Il s’agit d’un modèle plus participatif pour l’avenir d’Internet.

Risques et structures de récompense pour les utilisateurs avancés

Malgré les rendements prometteurs, la participation à DePIN n’est pas sans risque. Les utilisateurs avancés doivent peser soigneusement les coûts de matériel, d’énergie et de maintenance par rapport aux rendements prévus. De plus, la dynamique du marché pour les jetons de chaque réseau ou les frais basés sur l’utilisation peut changer rapidement.

1. Analyse coûts-avantages

Pour les utilisateurs qui explorent DePIN via Hivello, la considération centrale est la période de récupération. Bien que les coûts initiaux et la complexité opérationnelle varient en fonction du réseau et de la configuration, le compromis fondamental se situe entre la mise de fonds et le calendrier de rendement. Les utilisateurs occasionnels qui exécutent un seul nœud peuvent voir des périodes d’équilibre plus rapides, mais avec un potentiel de gains limité.

En revanche, les opérateurs professionnels qui déploient des infrastructures plus importantes peuvent accéder à des rendements plus élevés, mais avec des temps de récupération plus longs et des risques plus élevés. Hivello rationalise le déploiement aux deux extrémités de ce spectre, mais les utilisateurs potentiels doivent évaluer leur tolérance aux coûts et leurs attentes en matière de calendrier avant d’étendre leur participation.

2. Volatilité et risques de marché

Dépendance aux conditions macroéconomiques

Bien que la demande basée sur l’utilisation soit plus stable que les émissions symboliques, elle peut toujours être influencée par des tendances économiques plus larges. Par exemple, si nous constatons un ralentissement du financement de l’IA, la demande de rendu GPU pourrait diminuer temporairement, ce qui réduirait les rendements des nœuds de rendu. À l’inverse, les préoccupations accrues en matière de confidentialité des données pourraient inciter davantage d’utilisateurs à se tourner vers des solutions de stockage décentralisées, ce qui augmenterait les rendements de Filecoin. L’approche multi-réseaux de Hivello atténue ces risques en répartissant l’exposition entre différents cas d’utilisation.

Congestion et sursaturation du réseau

L’un des risques les plus importants pour le rendement est la sursaturation. Dans les premiers jours d’Helium, un afflux de nouveaux points chauds a entraîné une diminution des rendements pour chaque opérateur dans les zones bien peuplées. Le modèle de déploiement stratégique de Hivello vise à prévenir la congestion localisée en distribuant plus largement le matériel sur la base de données d’utilisation en temps réel. Néanmoins, si un grand nombre de participants entrent dans l’espace simultanément, les rendements pourraient être affectés négativement dans certaines zones géographiques ou certains réseaux.

L’approche de Hivello en matière de participation DePIN évolutive

Gestion intégrée de l’infrastructure

Ce qui différencie Hivello de la foule, c’est son approche holistique. En fournissant une interface unifiée, Hivello simplifie la gestion des nœuds sur divers réseaux tels que Helium, Filecoin, Render et les projets DePIN émergents. Ceci est particulièrement attrayant pour les utilisateurs de crypto-monnaies avancés qui ne veulent pas jongler avec plusieurs tableaux de bord et configurations matérielles.

Déploiement piloté par les données

Les algorithmes propriétaires de Hivello analysent les signaux de demande en temps réel, tels que l’utilisation de la bande passante, les demandes de stockage et les commandes de tâches GPU, pour indiquer aux utilisateurs où déployer les nœuds. Ce modèle dynamique permet de maximiser le rendement et de gérer les risques.

Économies d’échelle

En mettant en commun le pouvoir d’achat et en négociant directement avec les fournisseurs de matériel, Hivello peut souvent obtenir de meilleurs prix et un meilleur support pour l’équipement des nœuds. Cet avantage se répercute sur les utilisateurs, ce qui permet de réduire les dépenses d’investissement et d’accélérer le seuil de rentabilité.

Les perspectives d’avenir : trouver un équilibre entre rendement, durabilité et innovation

À mesure que les pressions réglementaires s’intensifient et que la DeFi continue de mûrir, les capitaux en quête de rendement rechercheront de plus en plus d’opportunités fondées sur une activité économique tangible. Les réseaux d’infrastructure physique décentralisés s’inscrivent parfaitement dans ce moule : ils exploitent la demande du monde réel et peuvent résister aux ralentissements du marché plus efficacement que les modèles purement spéculatifs. Même les acteurs financiers traditionnels commencent à voir l’attrait ; La prochaine vague de capitaux institutionnels pourrait se tourner plus favorablement vers les protocoles garantis par les revenus.

Des défis nous attendent, notamment la possibilité d’un examen réglementaire du fonctionnement des nœuds, de la chaîne d’approvisionnement matérielle et du capital nécessaire pour évoluer. Cependant, l’adoption généralisée des services cloud décentralisés, de l’IoT, des applications pilotées par l’IA et de l’expansion de la 5G suggère que la demande de ressources DePIN va augmenter. Des entreprises comme Hivello, en innovant continuellement sur les algorithmes de déploiement et la gestion conviviale de l’infrastructure, devraient bénéficier à la fois des marchés haussiers et baissiers.

L’équipe derrière Hivello

Dom Carosa, cofondateur et président du conseil d’administration, apporte plus de 25 ans d’expérience dans le domaine de la technologie et des affaires. Il est le fondateur de Banxa Holdings, cotée à la TSX, et le cofondateur d’Apollo Crypto.

Andrew Smith, cofondateur et PDG, dirige la vision produit et technologique de l’entreprise. Auparavant, il a cofondé Banxa et occupé le poste de directeur des opérations européennes, avec plus de 15 ans d’expérience dans la fintech et les plateformes en ligne.

Justin Rosenberg, cofondateur et directeur financier, a deux décennies d’expérience dans le conseil et la levée de fonds pour les startups. Il a joué un rôle de direction clé chez Blockmate Ventures, un studio de capital-risque soutenant les startups dans les domaines de la blockchain, du climat et de l’énergie.

Conclusion : la clé de Hivello pour l’avenir du rendement

Il y a un appétit croissant pour le rendement des crypto-monnaies qui ne repose pas sur le battage médiatique ou les émissions. À mesure que le coût de la vie augmente et que les modèles d’emploi traditionnels évoluent, les arguments en faveur de sources de revenus accessibles et réelles n’ont jamais été aussi forts.

Si vous êtes déjà actif dans la DeFi et que vous cherchez à diversifier votre stratégie de rendement, l’exploration de DePIN pourrait être la prochaine étape logique. Hivello offre une rampe d’accès à un secteur qui, bien que plus complexe sur le plan opérationnel que le staking ou l’agriculture LP, promet un potentiel de rendements plus stables et durables. Visitez leur site Web pour en savoir plus sur l’accumulation de revenus avec des ressources du monde réel.

Pour les gestionnaires de fonds, la question est d’acquérir et de gérer directement une infrastructure physique ou de s’associer à des plateformes qui offrent envergure et expertise. Compte tenu de la traction et des antécédents de Hivello, cela peut être une option attrayante pour ceux qui veulent s’exposer à DePIN sans avoir à tout construire en interne.