Guide des contrats à terme perpétuels OKX

Contrats à terme perpétuels sur marge crypto

Les contrats à terme perpétuels sur marge crypto d’OKX sont des produits dérivés réglés en cryptomonnaies comme le BTC, avec une taille de contrat de 100 USD. Les traders peuvent prendre des positions longues ou courtes sur les cryptomonnaies avec un effet de levier allant jusqu’à 100x pour profiter des mouvements de prix. Exemple : spécifications des contrats à terme perpétuels BTCUSD

Contrats à terme perpétuels sur marge USDT

Les contrats à terme perpétuels sur marge USDT d’OKX sont des produits dérivés réglés en USDT. Les traders peuvent prendre des positions longues ou courtes sur les cryptomonnaies avec un effet de levier allant jusqu’à 100x pour profiter des mouvements de prix. Exemple : spécifications des contrats à terme perpétuels BTCUSDT

Pour plus de détails, consulte /trade-market/info/swap

Contrats à terme perpétuels sur marge USD

Les contrats à terme perpétuels sur marge USD d’OKX sont des dérivés réglés en USD, USDC ou USDG. Note que dans certaines juridictions, l’USD peut ne pas être disponible comme devise de règlement. Les traders peuvent prendre des positions longues ou courtes sur les cryptomonnaies avec un effet de levier allant jusqu’à 50x pour profiter des mouvements de prix. Exemple : spécifications des contrats à terme perpétuels SOLUSD UM

Pour plus de détails, consulte /trade-market/info/swap

Fonctionnalités clés

• Devise de règlement : les contrats à terme perpétuels sur marge crypto se règlent en cryptomonnaies, offrant une exposition à différents actifs crypto pour faciliter la couverture et la gestion des risques. Les contrats à terme perpétuels sur marge USDT se règlent en USDT, permettant de trader sans détenir l’actif sous-jacent. Les contrats à terme perpétuels sur marge USD se règlent en USD, USDG ou USDC dans les juridictions éligibles, permettant un règlement dans la devise de ton choix pour une expérience de trading fluide.

• Date d’échéance : contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats perpétuels n’ont pas de date d’échéance.

• Cours de l’indice : les contrats sur marge USDT utilisent l’indice USDT de l’actif sous-jacent, tandis que les contrats sur marge crypto utilisent son indice USD. Afin de maintenir les prix des indices alignés sur le marché spot, OKX utilise les prix d’au moins trois grandes plateformes ainsi qu’un mécanisme permettant de limiter l’impact d’écarts anormaux sur une seule plateforme.

• Ajustement de la fourchette de prix : OKX ajuste dynamiquement la fourchette de prix des nouveaux ordres en fonction du prix du marché spot et du prix de la minute précédente afin de limiter les risques de manipulation du marché.

• Mark price : lors de fluctuations extrêmes, OKX utilise le mark price pour éviter des liquidations dues à une transaction anormale isolée.

• Exigence de marge de maintenance échelonnée : OKX utilise un mécanisme de marge de maintenance échelonnée. Plus ta position est importante, plus l'exigence de marge de maintenance est élevée, ce qui réduit l'effet de levier maximal et améliore la stabilité de la position. Lorsque ta marge tombe sous le niveau de marge de maintenance requis, frais de trading compris, ta position est réduite ou liquidée.

• Taux de financement : comme les contrats perpétuels n’ont pas de date d’échéance, OKX utilise un mécanisme de taux de financement pour assurer la convergence périodique du cours des contrats et des indices. Les frais de financement sont réglés toutes les 8 heures, à 0 h, 8 h et 16 h UTC. Tu ne paies ou ne reçois des frais de financement que si tu détiens une position au moment du règlement. Tu peux clôturer ta position avant le règlement pour éviter de payer ou de recevoir ces frais.

• Mode unidirectionnel et mode couverture : en mode unidirectionnel, tu ne peux détenir une position que dans une seule direction pour un même instrument et un même mode de marge. Par exemple, si tu détiens une position longue de 10 contrats sur BTCUSDT Perpetual et places un ordre de vente de 5 contrats, ta position est réduite à 5 contrats après exécution. En mode couverture, tu peux détenir simultanément des positions longues et courtes pour un même instrument et un même mode de marge. Par exemple, si tu détiens une position longue de 10 contrats et places un ordre de vente de 5 contrats, tu détiendras après exécution une position longue de 10 contrats et une position courte de 5 contrats.