Dynamique de vente sur le marché + Formation de creux L'objectif de cet article est de vous donner un aperçu de la façon dont je repère les points de pivot à long terme sur les marchés. Nous voulons comprendre la psychologie derrière le désengagement des risques et l'utiliser à notre avantage pour potentiellement repérer des creux. 1. Les ventes à faible conviction d'abord - Lorsque l'incertitude frappe, les vendeurs se débarrassent de ce qu'ils désirent le moins, c'est-à-dire que les cryptomonnaies à faible conviction atteindront leur sommet en premier et commenceront à saigner tôt. - Réfléchissez-y logiquement. Si vous êtes dans une situation difficile et que vous avez besoin d'argent dans la vie réelle, vous n'allez pas vendre vos biens les plus précieux, vous allez vendre les trucs que vous n'utilisez jamais. - De même, les traders vendront ce dans quoi ils sont le moins émotionnellement investis pour constituer des liquidités lorsqu'ils sont incertains ou souhaitent réduire le risque. - Ce n'est pas un hasard si cela s'est produit à chaque sommet à long terme de ce cycle. Les altcoins ne montent pas après, ils montent pendant. Ils atteignent également leur sommet des semaines avant que le BTC ne montre même une once de faiblesse. - C'est un avertissement précoce. Les traders intelligents réduisent leur risque avant que la foule ne sache même ce qui se passe. 2. Risque vs. Qualité - Revenons à la métaphore précédente. Les gens s'accrochent à leurs biens de qualité aussi longtemps qu'ils le peuvent. Ce n'est que lorsqu'ils sont désespérés qu'ils se sépareront d'eux. - Les cryptomonnaies les plus désirables, le plus souvent, tenteront de maintenir leurs gains aussi longtemps que possible. C'est pourquoi le BTC a toujours l'air bien et que vous voyez des dizaines de tweets "Pourquoi tout le monde panique, le BTC a l'air génial" des semaines avant les ventes. Lors des ventes : a) Les déchets se vendent tôt b) La qualité se vend tard c) Tout se vend finalement Regardez l'ordre des événements. C'est une carte du flux de stress. 3. La réflexivité entre en jeu - La faiblesse précoce entraîne plus de faiblesse. - Une fois qu'une baleine commence à décharger dans une demande épuisée, elle commence à induire de la faiblesse. Signes classiques de distribution, d'absorption, d'épuisement, de perte de tendance, etc. - Un changement de caractère dans un actif à risque amènera le premier ordre de traders expérimentés à réévaluer. - "Je n'ai pas vendu au sommet, mais le caractère de la tendance a changé. Il est temps de réduire l'exposition/fermer" - “Si ça s'effondre, à quoi d'autre suis-je exposé ?” Soudain : Le rééquilibrage déclenche plus de ventes C'est la réflexivité. Une boucle de rétroaction de l'appétit pour le risque en diminution. 4. Volatilité : La danse Avant de nombreuses grandes ventes de BTC, les marchés se calment. La volatilité diminue. Les tendances deviennent des plages. La complaisance atteint son paroxysme. Puis, boom. Parlons un peu d'équilibre et de déséquilibre. - L'équilibre est atteint une fois que le marché commence à s'accorder sur ce qui est cher et ce qui est bon marché. C'est une danse. Équilibre. - L'équilibre est calme. Ce qui est connu est connu. La spéculation diminue. La volatilité se comprime. - La danse continue jusqu'à ce qu'une partie s'ennuie, se fatigue ou veuille aller au bar pour prendre un autre verre. c'est-à-dire que les acheteurs ou les vendeurs s'épuisent ; changements d'offre/demande. - L'équilibre est endommagé - et une fois qu'il se brise : Déséquilibre. - Le prix se déplace violemment. La valeur devient floue ; la volatilité explose. Le marché désire l'équilibre et le recherchera activement. - Le prix revient souvent dans des zones où un équilibre récent a été formé - hvn, bloc d'ordres, valeur composite, etc. - C'est là que vous obtenez les rebonds les plus marqués. "Premier test, meilleur test" - Les tests suivants fourniront des réactions de plus en plus faibles. Les choses deviennent structurelles. Le prix accepte son nouveau foyer. La volatilité se comprime. L'équilibre est retrouvé une fois de plus. 5. Le flux d'une vente et repérer les creux La capitulation n'est pas le début de la fin ; c'est la fin du milieu. a) Altcoins vs. Bitcoin - Ce cycle, les altcoins font souvent la majeure partie de leurs ventes avant que le BTC ne capitule. - Exemple récent : Fartcoin s'est vendu à 88 % de son sommet avant la capitulation tardive de BTC en février. Puisque cela est vrai, nous pouvons commencer à l'utiliser comme un avantage lorsque nous cherchons l'épuisement (formation de creux) - Les altcoins les plus forts commenceront à montrer une force relative (épuisement) plus tôt alors que le BTC est encore hyper-volatil et cherche un nouvel équilibre. - En d'autres termes, cherchez de bons altcoins pour commencer à atteindre l'équilibre alors que le BTC est dans les dernières étapes de déséquilibre. En tant que participants, notre objectif est de repérer ces divergences : “Le momentum a-t-il changé ?” “Est-ce que la volatilité se comprime ?” "La vitesse des ventes diminue-t-elle ?" “Est-ce que ça tient pendant que le BTC atteint de nouveaux creux ?” Signes de formation de creux au T2 : - Perte de momentum (Fartcoin) - SFP/Déviation (Hype/Sui) - Creux plus élevés par rapport aux creux plus bas du BTC (Pepe) En résumé : les altcoins supportent leur douleur en premier, puis diminuent en vitesse alors que le BTC atteint son creux. Rappelez-vous comment nous repérons les "bons" altcoins. Les faibles restent faibles. Les forts commencent à chuchoter avant que le marché ne parle. b) Bitcoin vs. SPX Maintenant un petit exercice pour vous tous Combinez tous les concepts de ce fil et peut-être que ce qui suit commence à avoir du sens : Été '23 : le BTC a atteint son sommet avant le SPX, a atteint son creux plus tôt Été '24 : le BTC a atteint son sommet avant le SPX, a absorbé le crash lié au SPX au bas de la plage Jusqu'à présent en '25 : le BTC a atteint son sommet avant le SPX, a absorbé un crash de 20 % du SPX au bas de la plage TL;DR Les creux sont un processus, pas un moment. Altcoins d'abord Bitcoin ensuite SPX en dernier Surveillez la structure, pas seulement le sentiment.