SUORITUSKYVYN TAKAA-AJO (jatkuu)
Moody'sin alennettu Yhdysvaltain velkaluokitus...
ja markkinat nousevat avoimesta aukosta.
HF:t ja instituutiot ovat edelleen alialttiita yhdysvaltalaisille osakkeille.
Se on poikkeuksellinen dynamiikka, joka ilmenee markkinoilla.
Myös... En olisi yllättynyt, jos vuoden sadot nousevat huippuunsa täällä.
Monet ihmiset odottavat 5 prosentin tuottoa.
Se on erittäin yksimielinen.
Mutta reaalikorot ovat korkeat.
Tämä tarkoittaa, että joukkovelkakirjasijoittajat ansaitsevat houkuttelevaa tuottoa - ja inflaation hidastuvassa ympäristössä.
Lisäksi, jos kasvu hidastuu, joukkovelkakirjojen pitäisi hyötyä.
Reaaliaikaiset veroilmoitukset osoittavat tulojen kasvun hidastumista.
Lyhyt korko joukkovelkakirjoihin on myös erittäin korkea.
Asuntolainojen korot ovat erittäin korkeat.
Asuntojen ruuhka kasvaa. Vaikea nähdä asuntolainojen korkojen nousevan.
Vene on kallistettu liikaa toiselle puolelle.
Teknisesti viimeiset 2 päivää näyttävät joukkovelkakirjojen paniikkimyynniltä.
Lääke korkeisiin hintoihin on korkeat hinnat.
Lääke korkeisiin hintoihin on korkeat hinnat.
Sykliset teknologiat ja harkinnanvaraiset sanovat väistyvänsä muiden ideoiden, kuten terveydenhuollon, tieltä.
Mainitsin, että terveydenhuollossa on paljon nimiä, joilla on houkutteleva vapaa kassavirtatuotto
Tutustu Da Vita $DVA
Sekä takaisinostot että FCF:n tuotto ja arvostus ovat houkuttelevia
Lääkinnälliset laitteet teemana ovat todellakin jälleen houkuttelevia.
Kun kokonainen teema on houkutteleva - erityisesti sellainen, joka liittyy pitkän aikavälin sekulaariin trendiin - kiinnostun.
Katso $MDT toisena esimerkkinä.
$DVA $MDT $XLV $TOT
SUORITUSKYVYN TAKAA-AJO
Tänä viikonloppuna @LumidaWealth kirjoitimme maanantain laskun ja "suorituskyvyn takaa-ajon" mahdollisuudesta.
Tilanne on tämä.
Hedge-rahastoilla on korkea bruttopitkä riski, mutta alhainen nettoriski.
Heillä on paljon lyhyitä pienissä kirjaimissa.
Pienyhtiöt nousevat enemmän kuin mikään muu kategoria.
Hedge-rahastojen on siis pakko kattaa nämä shortit. Se nostaa näitä nimiä korkeammalle.
Ja sykli toistuu.
Suoritusjahdissa ei ole mitään ennalta määrättyä. Nämä olosuhteet eivät vaadi suorituskyvyn takaa-ajoa.
Mutta se, että Trumpin hallinto puhuu markkinoista ja kääntyy tulleista, riittää sytyttämään eläinten henget ja valaisemaan nämä markkinat.
Tässä on yksityissijoittajia, jotka puristavat hedge-rahastoja.
(Keskustelemme tästä aiheesta myös Lumida Non-Consensus Investing -podcastissa.)
Lisäksi tärkeimmät indeksit ovat nyt 200 päivän liukuvan keskiarvonsa yläpuolella.
Se on tärkeä tekninen taso.
Lisää trendin seuraajia astuu markkinoille.
Paras analogia näille markkinoille on tammikuu 2019 – kuukausi Q4 '18 Trump 1.0 -kauppasodan päättymisen jälkeen, jolloin S&P laski 19 %.
Markkinaolosuhteet ovat yliostettuja... mutta mikä tärkeintä, pysyä yliostettuna.
Tämä on uutta dynamiikkaa.
Niin kauan kuin Trump pysyy kurssilla, kesäkuuhun mennessä on nähtävissä 6 000.
(Heinäkuuhun mennessä, jos 10 prosentin tullit pysyvät, silloin alkaisi stagflaatio.)
0
5,24 t.
Tällä sivulla näytettävä sisältö on kolmansien osapuolten tarjoamaa. Ellei toisin mainita, OKX ei ole lainatun artikkelin / lainattujen artikkelien kirjoittaja, eikä OKX väitä olevansa materiaalin tekijänoikeuksien haltija. Sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi, eikä se edusta OKX:n näkemyksiä. Sitä ei ole tarkoitettu minkäänlaiseksi suositukseksi, eikä sitä tule pitää sijoitusneuvontana tai kehotuksena ostaa tai myydä digitaalisia varoja. Siltä osin kuin yhteenvetojen tai muiden tietojen tuottamiseen käytetään generatiivista tekoälyä, tällainen tekoälyn tuottama sisältö voi olla epätarkkaa tai epäjohdonmukaista. Lue aiheesta lisätietoa linkitetystä artikkelista. OKX ei ole vastuussa kolmansien osapuolten sivustojen sisällöstä. Digitaalisten varojen, kuten vakaakolikoiden ja NFT:iden, omistukseen liittyy suuri riski, ja niiden arvo voi vaihdella merkittävästi. Sinun tulee huolellisesti harkita, sopiiko digitaalisten varojen treidaus tai omistus sinulle taloudellisessa tilanteessasi.