Die Trump Media Group folgte der Mikrostrategie, um einen Bitcoin-Vault-Plan in Höhe von 2,5 Milliarden US-Dollar zu starten, und die Familie des Präsidenten spielte mit Finanzinstrumenten
von Weilin, PANews
Der Abakus der Trump-Familie im Währungskreis wird immer lauter. Am Abend des 27. Mai kündigte die Trump Media & Technology Group an, dass sie einen Finanzierungsplan von bis zu 2,5 Milliarden US-Dollar für die Aufnahme von Bitcoin in das Kassenvermögen des Unternehmens auflegen wird. Das Unternehmen hat Zeichnungsvereinbarungen mit etwa 50 institutionellen Anlegern abgeschlossen, um durch die Ausgabe von Stammaktien im Wert von rund 1,5 Milliarden US-Dollar und Wandelanleihen mit nullem Kupon, die mit einem Aufschlag von 35 % gewandelt werden, Mittel im Wert von rund 1,5 Milliarden US-Dollar zu beschaffen.
Laut offiziellen Dokumenten, die von Trump Media Tech am 27. Mai eingereicht wurden, wird die Finanzierung zum Kauf von Bitcoin als wichtigen Teil der Bilanz des Unternehmens verwendet, der neben bestehenden Barmitteln, Zahlungsmitteläquivalenten und Anlagevermögen gehalten wird. Zum Ende des ersten Quartals 2024 beliefen sich diese Vermögenswerte auf insgesamt 759 Millionen US-Dollar.
DerAktienkurs fiel an einem einzigen Tag um 10,38%, nachdem er Medienberichte dementiert
hatte"Wir sehen Bitcoin als das wichtigste Instrument für finanzielle Freiheit, und jetzt macht Trump Media Inc. auch Kryptowährung zu einem wichtigen Teil unseres Vermögens", sagte Devin Nunes, CEO und Vorsitzender von Trump Media, in einer Pressemitteilung. Die Investition wird dem Unternehmen helfen, sich gegen Belästigung und Diskriminierung durch Finanzinstitute zu verteidigen, ein Problem, das viele Amerikaner und US-Unternehmen teilen, und Synergien für Abonnementzahlungen, Utility-Token und andere geplante Transaktionen auf Truth Social und Truth+ schaffen. Die
Spendenaktion wird voraussichtlich um den 29. Mai herum abgeschlossen. Crypto.com und Anchorage Digital werden die Verwahrung des Bitcoin-Tresors übernehmen, während Yorkville Securities und Clear Street als Lead Placement Agents für das Angebot fungieren werden. Cantor Fitzgerald & Co. fungierte als Finanzberater.
Unter dem Einfluss der Nachrichten stieg der Aktienkurs des Unternehmens kurz vor dem Markt und drehte dann nach Tageseröffnung nach unten und schloss mit einem Tagesrückgang von 10,38%. Die Aktie ist seit Jahresbeginn um 31% gefallen. Der Preis von Bitcoin überstieg kurzzeitig die Marke von 110.000 US-Dollar, und der Markt reagierte gemischt.
Am 27. Mai berichtete die Financial Times unter Berufung auf sechs anonyme Quellen, dass die Trump Media Technology Group plant, durch einen Aktienverkauf 3 Milliarden US-Dollar aufzubringen, um in Bitcoin und andere Kryptowährungen zu investieren. Das Unternehmen bestritt dies vehement und erklärte, dass "dumme Reporter der Financial Times auf noch dümmere Quellen gehört haben".
Laut einem früheren Bericht der Financial Times wird erwartet, dass die Beteiligung zum Marktpreis zum Handelsschluss am 23. Mai verkauft wird. An diesem Tag schloss der Aktienkurs von Trump Media (DJT) bei 25,72 $, was einem Anstieg von 4,6% am Tag entspricht. Zum 23. Mai hatte Trump Media eine Marktkapitalisierung von 5,7 Milliarden US-Dollar.
Die Trump Media Technology Group ist ein Unternehmen im Besitz von US-Präsident Donald Trump, und zum 17. Dezember 2024 hält Trump insgesamt 52,9 % der Anteile. Das Unternehmen wurde am 11. Dezember 2020 gegründet und zu seinen drei Hauptmarken gehören Truth Social, Truth+ und Truth.Fi. Bis zum 20. Dezember hatte Trump seine Anteile an Medienunternehmen im Wert von rund 4 Milliarden Dollar an einen Trust übertragen, der von seinem ältesten Sohn Donald Trump Jr. kontrolliert wird. Trump war zuvor der größte Aktionär von Trump Media & Technology Inc. und hielt fast 115 Millionen Aktien, wie aus einer Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC) hervorgeht. Nach der Übertragung wird er keine Anteile mehr direkt halten, sondern alleiniger Begünstigter des Trusts sein. Donald Trump Jr. ist auch Mitglied des Vorstands von Trump Media.
Nach dem Vorbild von MicroStrategy wurde die Trump-Version des "Bitcoin Vault"-Modells auf
Trump Media Technology eingeführt, das weithin als "Bitcoin Reserve"-Strategie nach dem Vorbild von MicroStrategy (jetzt umbenannt in Strategy, chinesischer Name Microstrategy) angesehen wurde. Die Strategie, die von Michael Saylor geleitet wird, kauft seit 2020 Bitcoin und beschafft Mittel durch die Ausgabe von Finanzinstrumenten wie Aktien, Wandelanleihen und Vorzugsaktien, und die Erhöhung ihrer Position in Bitcoin ist zu ihrer Kernstrategie geworden. Bis zum 26. Mai hat das Unternehmen laut der jüngsten Offenlegung von Strategy insgesamt 580.250 BTC zu Gesamtkosten von 40,61 Milliarden US-Dollar gekauft, mit einem durchschnittlichen Kaufpreis von 69.979 US-Dollar, was der Marke von 70.000 US-Dollar entspricht.
Es gibt verschiedene Interpretationen dieser Strategie auf dem Markt. Befürworter sagen, dass es zwar oft Bedenken hinsichtlich des hohen Verschuldungsrisikos dieser Strategie gibt, die Daten jedoch darauf hindeuten, dass solche Bedenken nicht stichhaltig sind. Obwohl die Gesamtverschuldung von Strategy 8,2 Milliarden US-Dollar beträgt, beträgt der Fremdkapitalzins nur 0,421 %, der jährliche Zinsaufwand beträgt nur 34 Millionen US-Dollar, und die Dividende der Vorzugsaktien macht die Gesamtverschuldungskosten extrem niedrig. Kritiker argumentieren, dass dieses Modell im Wesentlichen auf kontinuierlichem Fundraising und kontinuierlicher Verwässerung des Eigenkapitals beruht, um Bitcoin-Positionen "anzuhäufen", und zusammenbrechen wird, wenn sich die Marktstimmung umkehrt oder der mNAV (der das Verhältnis des aktuellen Aktienkurses zum Wert des Bitcoins darstellt) unter 1,0 fällt.
Die Präsidentenfamilie, die sich in Finanzdienstleistungs- und Kryptounternehmen verwandelte, spielte das Kapitalspiel Im
vergangenenQuartal verdiente Trump Media nur 820.000 US-Dollar aus Werbung und anderen Quellen, verlor aber 32 Millionen US-Dollar.
Diesmal ist der Finanzierungsplan von bis zu 2,5 Milliarden US-Dollar ein wichtiger Schritt in Trumps Medientechnologie-Strategie, um schrittweise in den Krypto-Raum vorzudringen. Im April gab das Medienunternehmen in einem Brief an die Aktionäre Pläne zur Erkundung von Utility-Token bekannt. Nutzer der Truth Digital Wallet können mit den Token für "Truth+-Abonnements" und in Zukunft möglicherweise für "andere Produkte und Dienstleistungen innerhalb des Truth Social-Ökosystems" bezahlen.
Am 24. März kündigte die Trump Media & Technology Group eine unverbindliche Vereinbarung mit der Kryptowährungsbörse Crypto.com über die Zusammenarbeit bei einer Reihe von börsengehandelten Fonds und verwandten Produkten an, die voraussichtlich digitale Vermögenswerte sowie auf die USA ausgerichtete Wertpapiere in verschiedenen Sektoren wie Energie umfassen und noch in diesem Jahr aufgelegt werden sollen, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung.
Bereits im Januar dieses Jahres startete die Trump Media Technology Group eine Truth.Fi mit Plänen, sich in Kryptowährungsinvestitionen zu wagen. Das neue Unternehmen darf bis zu 250 Millionen US-Dollar seiner mehr als 700 Millionen US-Dollar an Barreserven in traditionelle Anlagevehikel, verwaltete Konten (SMAs), börsengehandelte Fonds (ETFs), Bitcoin und "ähnliche Kryptowährungen oder kryptobezogene Wertpapiere" investieren.
Laut der offiziellen Einführung werden diese SMAs in Partnerschaft mit Charles Schwab entwickelt, der auch umfangreiche Ratschläge zu Truth.Fi Investitionen und Strategien geben wird. Es wird erwartet, dass sich diese Tools und Produkte auf Investitionen in US-Wachstums-, Fertigungs- und Energieunternehmen sowie auf Investitionen konzentrieren, die zur Stärkung der Patriot Economy beitragen.
Der jüngste Schritt der Trump Media Tech Group spiegelt auch Änderungen in der US-Regulierungs- und Kryptopolitik wider. Am 6. März dieses Jahres unterzeichnete US-Präsident Donald Trump eine Durchführungsverordnung, die die Aufnahme von Bitcoin in die strategische Reserve der USA ankündigte. Darüber hinaus kündigte das Unternehmen die Schaffung der "U.S. Digital Asset Reserve" an, die fünf digitale Währungen (Bitcoin, Ethereum, Ripple, SOL und ADA) zur Vermögensreserve der Regierung hinzufügen wird, und bekräftigte sein Engagement, dafür zu sorgen, dass die USA zur "globalen Krypto-Hauptstadt" werden.
Insgesamt nähert sich Trump Media seinem Ziel, ein neues "Truth Social-Ökosystem" aufzubauen, das Medien, Finanzdienstleistungen und Krypto-Assets durch diese groß angelegte Finanzierungs- und Bitcoin-Reservestrategie integriert. Ob diese Maßnahmenserie der Kryptoindustrie jedoch einen positiven Schub geben oder sie in den politischen Strudel Washingtons stürzen wird, muss der Markt und die Zeit weiter überprüfen.